ПРОВЕДЕНИЕ ICO БАНКАМИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Масштабы деятельности, размеры доходов банка напрямую зависят от размеров полученных на рынке ресурсов. В свою очередь формирование ресурсной базы подразумевает не только сохранение старых клиентов, но и привлечение новых посредством диверсификации депозитной базы. Для этого банки должны не только постоянно совершенствовать свою депозитную политику, но и быть готовыми создавать новые концептуальные методы и параллельно внедрять подходящие зарубежные практики. Важно отметить, что процесс разработки мер по совершенствованию эффективности привлечения денежных средств должен обязательно производиться в совокупности финансовыми и маркетинговыми инструментами.

Существует ряд известных направлений развития и актуализации депозитной политики. Это в первую очередь:

• диверсификация линейки депозитных продуктов с учетом конъюнктурной специфики;
• повышение привлекательности вкладов с помощью процентных ставок;
• повышение уровня информированности населения с помощью рекламы о выгодах относительно сбережения собственных денежных средств;
• разработка системы стимулов, например, бонусные программы при совершении покупок в отдельных магазинах средствами, которые находились во вкладе не менее одного полного срока хранения;
• повышение качества оказываемых услуг, на основе совершенствования интернет-технологий.

В то же время, в условиях растущей финансовой глобализации все большее значение приобретает рынок долговых ценных бумаг. В частности, интересными становятся облигационные займы, применение синдицированных кредитов, еврооблигации и заимствования в евродолларах.

Облигационный займ, выступая одним из видов такого рода обязательств, является средством расширения и совершенствования ресурсной базы банка. Облигационное заимствование как инструмент привлечения финансовых ресурсов имеет множество преимуществ: привлечение значительных объемов денежных средств на длительный срок, маневрирование при определении характеристик выпуска, оперативное управление структурой и объемом задолженности, независимость от кредиторов [3].

Именно поэтому данный вид долговых ценных бумаг приобретает все большую популярность по всему миру. На данный момент успел сформироваться международный стандарт выпуска долговых ценных бумаг, равный 20 % от общей суммы обязательств.

Одним из методов, которое успешно разрабатывается банками, является заимствование средств на зарубежном финансовом рынке. В последнее время белорусские банки наряду с кредитами и депозитами начали привлекать средства от нерезидентов в иностранной валюте с помощью иных форм, например, синдицированных кредитов, кредитных нот двух видов  – Credit Linked Notes (CLN) и  Loan Participation Notes (LPN), а также еврооблигаций.

Банки также должны иметь в виду возможности синдицированного кредитования. Синдицированный кредит представляет собой публичную форму долгового финансирования с участием двух или более кредитных организаций (синдикат кредиторов), участвующих в данной сделке в определенных долях, в рамках одного кредитного соглашения.

Преимущества синдицированного кредитования:

• возможность единовременного привлечения значительного объема финансовых ресурсов на длительный срок;
• синдицированный кредит сочетает преимущества публичного финансирования (репутация, существенные объемы заимствований) с индивидуальным подходом к определению параметров кредита;
• синдицированный кредит расширяет базу кредиторов заемщика, в том числе для последующих публичных заимствований;
• синдицированный кредит позволяет существенно сократить издержки по сравнению с привлечением нескольких кредитов от разных банков;
• стандартизированные условия кредитования;
• прозрачная структура синдиката.

Перспективы использования синдицированного кредитования связаны с тем, что это:

• источник привлечения колоссальных объемов финансирования;
• за последние 3 года мировой объем составил порядка 13,5 трлн долл. США;
• прямой конкурент Еврооблигаций (сопоставим по объемам).

Применение синдицированного кредитования требует:

• развитого законодательства и правового регулирования;
• наличия инструментов рефинансирования (ЕЦБ и др.);
• развитого вторичного рынка и наличия производных инструментов (страхование кредитного риска, др.).

Ещё одно важное для развития направление – еврооблигации и заимствования в евродолларах. Еврооблигация – это ценная бумага в  виде купонных облигаций, выпускаемых эмитентом в целях получения долгосрочного займа на международном рынке. Обязательно наличие рейтинга и прохождение листинга на одной из европейских бирж.

Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления пассивами, доступный крупным банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно определить следующим образом. Это – вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков.

На данный момент существуют проблемы с двойным налогообложением еврооблигаций в Республике Беларусь. Таким образом, для эффективного использования еврооблигаций белорусскими банками необходимо решить на законодательном уровне ряд важных вопросов.

Евродоллары образуются, когда американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка.

В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США.

В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США – евродоллары.

Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75 % займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений.

Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты, уплачивают владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном рынке США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также банкам США.

Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных сертификатов [1].

В целях обеспечения благоприятных условий для расширения перечня используемых банками инструментов привлечения денежных средств Национальным банком Республики Беларусь рассматривается возможность проведения эксперимента по созданию правовых условий для проведения банками Республики Беларусь ICO (Initial Coin Offering).

В рамках реализации указанной задачи планируется подготовка проекта Указа Президента Республики Беларусь о проведении эксперимента по допуску банков к проведению ICO и проекта единого нормативного правового акта Национального банка Республики Беларусь, определяющего требования, предъявляемые к банкам при осуществлении операций по проведению ICO (операций с токенами), а также регулирующего существенные аспекты деятельности банков при проведении ICO.

Банк привлекает денежные средства юридических и физических лиц и финансирует множество различных проектов. Нецелесообразно банкам проводить ICO под какой-то один проект. Поэтому в проекте планируемого нормативного правового акта необходимо закрепить право банков выступать заказчиками ICO, привлекать посредством ICO денежные средства без необходимости обоснования конкретного проекта и распоряжаться ими по своему усмотрению.

Проведение банками ICO не является профильной банковской деятельностью для банков. Следовательно, потребуется внесение соответствующих изменений в Банковский кодекс Республики Беларусь [2].

Список литературы:

1. Оптимальная структура портфеля банка / Электронная библиотека БГУ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.bsu.by/Cache/pdf/51133.pdf. – Дата доступа: 03.12.2019.
2. Проведение банками ICO / Эталон Online [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://etalonline.by/novosti/mnenie/provedenie-bankami-ico/. – Дата доступа: 03.02.2020.
3. Шастакович, Д. С. Облигационный заем как источник формирования ресурсной базы банка / Д. С. Шастакович // Развитие банковского бизнеса в Республике Беларусь: материалы IV студенческой научно-практической конференции (Минск, 20 декабря 2018 года) / под общ. ред. Е. С. Куколко. – Минск: Колорград, 2018. – С. 83-88.