ПРОБЛЕМЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

PROBLEMS OF LEGAL REGULATION OF FOREIGN INVESTMENTS

Valeria Lobova

Student, Gubkun University, Russian State University of Oil and Gas (National Research University) named after I.M. Gubkin,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

В данной статье рассматриваются проблемы правового регулирования иностранных инвестиций в международном частном праве. Анализируется отсутствие сформированного глобального инвестиционного права, различия правовых систем разных стран в данной сфере и проблемы защиты прав иностранных инвесторов.

ABSTRACT

This article discusses the problems of legal regulation of foreign investments in private international law. The article analyzes the lack of a well-formed global investment law, the differences in the legal systems of different countries in this area and the problems of protecting the rights of foreign investors.

Ключевые слова: иностранные инвестиции, международное частное право, правовое регулирование, инвестиционные споры, защита прав инвесторов, экспроприация.

Keywords: foreign investments, private international law, legal regulation, investment disputes, protection of investors rights, expropriation.

Инвестиции являются ключевым фактором экономического развития любого государства. Они стимулируют рост производства, способствуют созданию новых рабочих мест и улучшению качества жизни населения. Однако для того, чтобы иностранные инвестиции были эффективными и приносили пользу как инвесторам, так и принимающим странам, необходимо создать соответствующие правовые условия и механизмы их защиты. В данной работе автор рассмотрел некоторые проблемы правового регулирования иностранных инвестиций в международном частном праве.

Одной из основных проблем в международном праве является отсутствие глобального международного инвестиционного права. В то время как идея самостоятельности международного инвестиционного права является далеко не новой и среди тех, кто задавался вопросами места и роли международного инвестиционного права можно выделить следующих представителей науки: А.Г. Богатырева [13], И.И. Лукашук совместно с Г.К. Дмитриевой [16, с.247], В.М. Шумилова[22], Г.М. Вельяминова Г. М. [5] и других. В настоящий момент автор не может указать, что дискуссия в научных кругах завершена и глобальное международное инвестиционное право готово предстать в сформированном виде.

Правовое регулирование иностранных инвестиций существует как на международном, так и на внутригосударственном уровнях. Международный уровень, в свою очередь, представлен международными многосторонними конвенциями и межправительственными соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

Довод об отсутствии глобального международного инвестиционного права подтверждает, в частности, то, что существует множество международных договоров и соглашений, которые регулируют вопросы иностранных инвестиций, но они часто противоречат друг другу или не охватывают все аспекты инвестиционной деятельности.

Примером многосторонних соглашений могут быть, в частности, следующие акты:

• Вашингтонская конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами от 1965 года[2];
• Сеульская конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций от 1985 года[3].

Указанные документы регламентируют вопросы защиты прав иностранных инвесторов и порядок разрешения инвестиционных споров. Тем не менее они не являются универсальными, их применение ограничено определёнными регионами и (или) определённым типом инвестиций.

Рассматривая приоритет регулирования того или иного уровня, автор представляет, что доктрина не имеет единого мнения на данный счет. Е.Е. Веселкова считает, что именно двусторонним соглашениям должен быть отдан приоритет в вопросе формирования инвестиционного климата в стране[6, с.64-68].

Как указывает Н.Н. Вознесенская, в настоящее время регулирование иностранных инвестиций в основном осуществляется по линии национального законодательства и через систему двусторонних инвестиционных соглашений о поощрении и взаимной защите инвестиций[7].

И.З. Фархутдинов также делает акцент на том, что основной массив источников международного инвестиционного права составляют двусторонние соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений, или инвестиционные договоры[17].

В тоже время, по мнению М.Б. Касеновой, национальный уровень регулирования является основополагающим[14].

Н.Г. Доронина и Н.Г. Семилютина в качестве основных источников правового регулирования иностранных инвестиций в международном частном праве называют инкорпорированные в национально-правовую систему унифицированные нормы вместе с коллизионными нормами[8].

Тем не менее, несмотря на имеющуюся систему нормативно-правового регулирования, место совершенствованию все еще остается, в частности, путем систематизации.

Еще одной большой проблемой является защита прав иностранных инвесторов, обуславливаемая тем, что в законодательстве некоторых стран может быть предусмотрена возможность экспроприации (принудительного изъятия) иностранных инвестиций. Часто данный термин уравнивают с национализацией[11]. Безусловно данный факт влечет за собой большое количество инвестиционных споров. Кроме того, государства, чьи законодательства предусматривают данную возможность вряд ли можно рассматривать государствами с привлекательным инвестиционным климатом.

Согласно статье 35 Конституции РФ, каждый имеет право на собственность и её защиту[4]. Это положение является одним из основных принципов правового государства. Однако в некоторых случаях государство может принудительно изъять собственность у частного лица. Часть 3 ст. 35 Конституции РФ закрепляет следующее: «Принудительное отчуждение имущества для государственных нужд может быть произведено только при условии предварительного и равноценного возмещения» [4].

Случаи изъятия регулируются, в частности, Гражданским кодексом РФ (далее – ГК РФ)[1]. Статья 235 ГК РФ определяет основания и порядок принудительного изъятия собственности. Одним из таких оснований является национализация, то есть изъятие имущества в пользу государства. Национализация может быть проведена только в исключительных случаях, предусмотренных законом. При этом собственнику должна быть выплачена компенсация.

Ещё одним основанием для принудительного изъятия собственности является реквизиция, согласно ст.242 ГК РФ. Она представляет собой изъятие имущества у собственника в случае чрезвычайных ситуаций, например, стихийных бедствий или военных конфликтов. Реквизиция также должна быть возмездной.

Таким образом, российское законодательство запрещает принудительное изъятие собственности без выплаты компенсации. Это касается как российских, так и иностранных инвесторов.

Нельзя не упомянуть и Федеральный закон от 09.07.1999 № 160 -ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» [20], являясь специальным применительно к иностранным инвестициям и их нормативно-правовому регулированию, в ст. 8 закона закрепляет несколько принципиально важных гарантий иностранным инвесторам. Среди таких гарантий: гарантия защиты от национализации (экспроприации) собственности, гарантия выплаты компенсации.

Тем не менее, несмотря на наличие приведенных норм в национальном законодательстве, иностранные инвесторы все еще видят риски для осуществления своей деятельности. Среди которых, например, возможность злоупотребления со стороны государств-реципиентов своими суверенными правами.

Н. Г. Доронина, рассматривая проблемы правового регулирования иностранных инвестиций, обращает внимание также на проблему перемещения юридических лиц[9]. Эта проблема возникает, когда инвестор выбирает страну с более выгодными условиями для инвестирования.

Перенос означает исключение компании из реестра в государстве создания и внесение в реестр принимающего государства[10].

Проблема перемещения юридических лиц связана с финансовыми рисками, которые относятся к изменениям налоговой политики, валютных курсов и других факторов в новой стране.

Стоит также отметить проблему обеспечения справедливого и равноправного отношения к иностранным инвесторам. Инвесторы должны иметь равные возможности и условия для осуществления своей деятельности в любой стране. В реальности это не всегда возможно. Некоторые страны могут предоставлять преференции национальным компаниям или устанавливать дополнительные требования к иностранным инвестициям, что приводит к дискриминации и нарушению принципа равенства.

Как уже было отмечено ранее, по мнению некоторых представителей науки, международные двусторонние соглашения о поощрении и защите инвестиций являются наиболее надежным способом защиты прав инвесторов.

Кроме того, международный механизм защиты иностранных инвестиций включает Международный центр по урегулированию инвестиционных споров, созданный Вашингтонской конвенцией. Россия подписала её, но не ратифицировала.

Не менее важное значение имеет Сеульская конвенция 1985 года, которая создала Международное агентство по гарантиям инвестиций. Россия её подписала и ратифицировала.

При этом, Правительство РФ может ограничивать доступ иностранных инвестиций в отдельные секторы экономики. Например, в соответствии со статьёй 19.1 Закона РФ от 27.12.1991 № 2124-1 «О средствах массовой информации» [12] существует запрет на иностранное участие в уставном капитале СМИ более 20 процентов.

Кроме того, Федеральный закон от 05.04.2013 № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» [19] содержит требования по закупке товаров и услуг у российских поставщиков для федеральных органов исполнительной власти, органов государственных внебюджетных фондов, органов управления государственными внебюджетными фондами, а также юридических лиц, осуществляющих закупки для обеспечения федеральных нужд.

Федеральный закон от 29.04.2008 № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» [18] регулирует отношения, связанные с осуществлением иностранных инвестиций в российские хозяйственные общества, которые имеют стратегическое значение. Этот закон устанавливает ограничения на иностранные инвестиции в такие общества и направлен на обеспечение национальной безопасности Российской Федерации. Он также определяет порядок предварительного согласования сделок и установления контроля иностранных инвесторов над хозяйственными обществами, имеющими стратегическое значение.

Для решения вышеуказанных проблем необходимо разработать более чёткие и согласованные международные стандарты и правила в области иностранных инвестиций.

Решение, в частности, представляется в создании единой международной организации, которая будет заниматься разработкой и контролем за соблюдением международных стандартов и правил в области иностранных инвестиций. Создание такой организации позволит обеспечить более четкое и согласованное регулирование иностранных инвестиций на международном уровне. Наряду с этим, в разработке нуждаются и универсальные механизмы для разрешения споров между иностранными инвесторами и государствами-реципиентами, отвечающие признакам независимости, прозрачности и эффективности.

Список литературы:

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ// URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/  (дата обращения 28.10.2024)
2. «Конвенция об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств» (ИКСИД/ICSID) [рус., англ.] (Заключена в г. Вашингтоне 18.03.1965) // URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=INT&n=15167#5pgQWSUGutFx1Bxs  (дата обращения 28.10.2024);
3. «Конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций» [рус., англ.] (Вместе с «Гарантиями спонсорских инвестиций в соответствии со статьей 24», «Урегулированием споров между членом и Агентством по статье 57») (Заключена в г. Сеуле в 1985 г.) // URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=INT&n=15168#rQzQWSURur46GSP7  (дата обращения 28.10.2024);
4. «Конституция Российской Федерации» (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) // URL:  https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28399/  (дата обращения 28.10.2024)
5. Вельяминов Г.М. Международное экономическое право и процесс. Академический курс. М.: ВолтерсКлувер, 2004
6. Веселкова Е.Е. Двусторонние соглашения по защите инвестиций как основной способ защиты иностранных инвестиций // Законодательство и экономика. 2012. N 1. С. 64 - 68.
7. Вознесенская, Н. Н. Правовое регулирование и защита иностранных инвестиций в России : монография / Н. Н. Вознесенская. — Москва :ВолтерсКлувер, 2011. — 19 c. // Цифровой образовательный ресурс IPR SMART : [сайт]. — URL: https://www.iprbookshop.ru/16792.html  (дата обращения: 24.10.2024).
8. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Международное частное право и инвестиции: науч.-практ. исслед. М.: Контракт, ВолтерсКлувер, 2011. 272 с.
9. Доронина, Н. Г. Международное частное право и инвестиции: Монография / Н.Г. Доронина, Н.Г. Семилютина. - Москва : Контракт, ИЗиСП, 2012. - 272 с. - URL: https://znanium.com/catalog/product/377276  (дата обращения: 24.10.2024).
10. Европейское корпоративное право: Свобода перемещения компаний в Европейском сообществе = Europaisches Gesellschaftsrecht: Freizugigkeitvon Gesellschaften : Europaisches Gesellschaftsrecht: Freizugigkeitvon Gesellschaften / Елена Дубовицкая. - Москва :ВолтерсКлувер, 2004. - XXXIII, 189, [1] с.; (Серия "Гражданское и экономическое право Германии и Европы" / Сост. и изд. сер. Вильфрид Бергманн; Кн. 4;
11. Евстратов А.Э., Гученков И.Ю. Национализация (экспроприация) собственности иностранных инвесторов: актуальные проблемы. Правоприменение. 2022;6(2):147-158. // URL: https://doi.org/10.52468/2542-1514.2022.6(2)   (дата обращения 28.10.2024)
12. Закон РФ от 27.12.1991 № 2124-1 (ред. от 11.03.2024) «О средствах массовой информации» // URL:  https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1511/  (дата обращения 28.10.2024);
13. Инвестиционное право / А. Г. Богатырев. - Москва : Рос. право, 1992. - 52,[1] с.;
14. Касенова М.Б. Соотношение публичных и частных начал в российском инвестиционном праве// "Адвокат", 2006, N 8
15. Конституция Венесуэлы // Constitution of the Bolivarian Republic of Venezuela // URL: https://www.constituteproject.org/constitution/Venezuela_2009 (дата обращения 28.10.2024)
16. Лукашук И.И. Международное право. Гл. X написана совместно с Г.К. Дмитриевой. М.: ВолтерсКлувер, 2005. С. 247.
17. Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: доктринальные проблемы. Московский журнал международного права. 2009;(4):163-182. // URL:  https://doi.org/10.24833/0869-0049-2009-4-163-182   (дата обращения 28.10.2024)
18. Федеральный закон «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» от 29.04.2008 № 57-ФЗ// URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_76660/  (дата обращения 28.10.2024)
19. Федеральный закон от 05.04.2013 № 44-ФЗ (ред. от 08.08.2024) «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» // URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_144624/  (дата обращения 28.10.2024);
20. Федеральный закон от 09.07.1999 № 160 -ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16283/  (дата обращения 28.10.2024)
21. Федеральный закон от 29.04.2008 № 57-ФЗ (ред. от 28.04.2023) «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». // URL:  https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_76660/  (дата обращения 28.10.2024)
22. Шумилов В.М. Международное финансовое право. М.: Международные отношения, 2005