ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

АННОТАЦИЯ

Современная деятельность предприятия невозможна без финансового риска. Он возникает в любом предприятии, независимо от вида деятельности, организационно-правовой формы и сроков существования на рынке, и требует постоянного анализа, контроля и поиска оптимальных решений в сфере управления рисками.

Ключевые слова: риск, управление, финансовый риск, подходы к оценке риск, предприятие, нейтрализация рисков.

Управление финансовыми рисками занимает особое место в системе обеспечения финансово-экономической безопасности предприятия. Особенность проявления финансовых рисков заключается в том, что они, прежде всего, приводят к уменьшению реальной стоимости активов субъектов хозяйствования. Именно поэтому умение управлять финансовыми рисками для их нивелирования и недопущения влияния на результативность деятельности предприятия сегодня выступает одной из ключевых задач, которые должны ставить перед собой все без исключения – от частных предприятий до транснациональных компаний.

Экономические предпосылки, которые возникают, требуют от предприятий постоянного углубления теоретических и практических знаний управления финансовыми рисками. Значительный вклад в анализ проблем управления финансовыми рисками предприятия сделали такие ученые: Ишматова О.А., Бокоева М.А., Васильева Е.В., Коршунова Г.В., Романова Л.Е., Коршунова Д.М., Мирошина М.А. и др.

В условиях меняющейся и неопределенной внешней среды деятельность любого предприятия связана с риском. При этом не последняя роль принадлежит именно финансовым рискам, особенно в современных кризисных условиях деятельности предприятий.

Финансовый риск – вероятность наступления случая, который приведет к убыткам, недополучению прибыли субъекта предпринимательской деятельности.

Среди наиболее существенных финансовых рисков можно выделить следующие:

• процентный – получение убытков из-за изменения процентных ставок на банковском рынке;
• валютный – получения убытка из-за изменения валютных курсов;
• инвестиционный – получение убытков в процессе реализации инвестиционных проектов [1].

Процесс управления рисками состоит из следующих этапов:

1. Анализ рынка. Проводится для выявления существующих рисков и оценки размеров возможных убытков по каждому конкретному клиенту.
2. Подбор методов воздействия на риски. Рассматриваются меры нейтрализации финансовых рисков.
3. Принятие решения.
4. Контроль и корректировка результатов процесса управления [3].

Для эффективного управления финансовыми рисками необходимо четко определить источники их образования и разработать действенные меры для предотвращения негативных последствий и снижения неблагоприятного воздействия финансовых рисков.

К причинам возникновения финансовых рисков следует отнести:

• значительный уровень дебиторской и кредиторской задолженности;
• низкая конкурентоспособность страны и отечественного бизнеса;
• негативные последствия мирового финансово-экономического кризиса для экономики страны;
• высокая инфляция;
• низкий уровень инновационной активности предприятий и т.д.

Оценка финансовых рисков имеет большое значение, поскольку неправильное определение и оценка риска может стать одной из главных причин развития и обострения кризисной ситуации на предприятии.

Предлагаются следующие основные подходы к количественной оценке уровня финансового риска, которые указаны на рис. 1.

Рисунок 1. Основные подходы к количественной оценке уровня финансового риска

Кроме известных экономико-статистических методов оценки риска, предлагается дополнительно использовать эффект финансового рычага и силу воздействия финансового рычага для оценки финансового риска.

Выделяют четыре концептуальных подхода к оценке финансовых рисков (см. рис. 2).

Кроме вышеупомянутых подходов к оценке финансовых рисков может применяться метод, анализ целесообразности затрат.

Рисунок 2. Концептуальные подходы к оценке финансовых рисков

Предприятие может выбирать любые методы оценки рисков, при этом на выбор метода будет влиять возможность количественной оценки, возможность качественной оценки, простота расчетов, доступность информации, возможность оценки в динамике.

В системе методов управления финансовыми рисками предприятия основная роль принадлежит внутренним механизмам их нейтрализации [2, 136]. Самыми важными из них являются:

• диверсификация видов финансовой деятельности;

распределение риска между предприятием и поставщиками сырья и материалов;

• получение от контрагентов определенных гарантий;
• обеспечение компенсации возможных финансовых потерь от рисков за счет системы штрафных санкций;
• сокращение перечня форс-мажорных ситуаций в контрактах с контрагентами, и тому подобное.

Итак, основной целью управления финансовыми рисками является предотвращение негативных последствий и снижение неблагоприятного влияния финансовых рисков. Указанные источники рисков и способы их решения не исчерпывают всей проблематики управления финансовыми рыками, однако могут служить ориентирами для предприятия.

Список литературы:

1. Ишматова О.А., Бокоева М.А., Васильева Е.В. Проблемы и перспективы развития системы управления финансовыми рисками предприятия // Теория. Практика. Инновации. 2018. № 8 (32). С. 48-55.
2. Коршунова Г.В., Романова Л.Е., Коршунова Д.М. Формирование системы управления финансовыми рисками // Вестник Тульского филиала Фин. университета. 2018. № 1. С. 122-123.
3. Мирошина М.А. Управление финансовыми рисками хозяйствующего субъекта // В сборнике: Современные технологии в науке и образовании - СТНО-2018 Сборник трудов международного научно-технического форума: в 11 томах. Под общ. ред. О.В. Миловзорова. 2018. С. 67-70.