ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

INVESTMENT LENDING TO SMALL AND MEDIUM-SIZED BUSINESSES IN MODERN CONDITIONS

Valeria Demina

Master's degree, Orenburg State University,

Russia, Orenburg

АННОТАЦИЯ

Одна из основных функций банковской системы состоит в финансировании инвестиционных потребностей малого и среднего бизнеса. Процентная политики коммерческих банков должна быть такой, чтобы кредиты были экономически выгодными как для банков, так и для конечных заемщиков. В условиях кризиса и отсутствия возможностей получения дохода от операций на финансовых рынках операции по кредитованию, особенно малого и среднего предпринимательства, становятся наиболее привлекательными для банков. Банком России постоянно разрабатываются новые механизмы рефинансирования банков, активно работающих с малым и средним бизнесом. Изучаются возможности разработки системы мер по формированию рынка краткосрочных и долгосрочных долговых обязательств, эмитируемых предприятиями малого и среднего бизнеса, и практического использования, учета и переучета этих обязательств.

ABSTRACT

One of the main functions of the banking system is to finance the investment needs of small and medium-sized businesses. The interest rate policy of commercial banks should be such that loans are economically profitable for both banks and final borrowers. In conditions of crisis and the lack of opportunities to generate income from operations in financial markets, lending operations, especially to small and medium-sized businesses, become the most attractive for banks. The Bank of Russia is constantly developing new mechanisms for refinancing banks that actively work with small and medium-sized businesses. The possibilities of developing a system of measures to form a market for short-term and long-term debt obligations issued by small and medium-sized businesses, and the practical use, accounting and re-discounting of these obligations are being studied.

Ключевые слова: инвестиционное кредитование, малый и средний бизнес, банковская система, кредитование, механизмы.

Keywords: investment lending, small and medium-sized businesses, banking system, lending, mechanisms.

Лаврушин О. И. глубоко подходит к исследованию категории кредита, определяет роль и границы кредита в микро- и макроэкономике. Он считает, что инвестиционная деятельность банков характеризуется качественными изменениями бизнеса [5, С.52].

Белоглазова Г. Н. исследовала спрос на инвестиционные кредиты со стороны «фирм, которые используют перераспределенные через финансовые институты или привлеченные на финансовых рынках финансовые ресурсы домашних хозяйств» [1, С.125].

Мазурина Т. Ю. изучила сущность банковского инвестиционного кредита через широкую классификацию его форм и видов. По мнению отечественных экономистов, банковский инвестиционный кредит предоставляется заемщикам для приобретения (обновления) основных фондов на базовых принципах кредитования [6, С.13].

Чаще всего банки предлагают инвестиционный кредит для малого и среднего бизнеса в виде разового перечисления денег и в форме кредитной линии.

Разовое перечисление денег – это когда банк сразу перечисляет на счет нужную сумму, а бизнес тратит деньги и погашает долг, как при обычном кредите. Проценты по кредиту при этом начисляются на всю сумму кредита. Такой вариант подойдет, если предприятие малого или среднего бизнеса планирует сразу потратить всю сумму кредита (рисунок 1).

Рисунок 1. Схема разового перечисления денег малому и среднему бизнесу [2, С.10]

Принцип кредитной линии состоит в следующем. Банк одобряет бизнесу какую-то сумму, а бизнес берет из этой суммы столько, сколько ему нужно, – это называется транш. При взятии транша бизнес сам выбирает срок, в который его нужно выплатить. Это удобно, когда предприятие будет тратить деньги постепенно, например сначала отремонтирует офис, а через полгода купит компьютерное оборудование и мебель, а через два года откроет еще один офис. На протяжении всего срока действия кредитной линии деньги лежат на счете – их можно тратить в любой момент и не нужно каждый раз подавать новую заявку на кредит [2, С.11] (рисунок 2).

Рисунок 2. Схема кредитной линии [2, С.12]

Требования к бизнесу при выдаче инвестиционного кредита обычно такие же, как и при выдаче других кредитов (рисунок 3).

Рисунок 3. Требования к малому и среднему бизнесу при выдаче инвестиционного кредита [2, С.13]

Таким образом, можно классифицировать инвестиционное кредитование малого и среднего бизнеса в таблице 1.

Таблица 1.

Классификация инвестиционных кредитов малому и среднему бизнесу [3, С.15]

Таким образом, каждый вид можно классифицировать по структуре источников финансирования:

• банковский, т.е. это выдача денег по возобновляемой или невозобновляемой кредитной линии;
• государственный – это деньги, когда выдают из федеральных или муниципальных организаций. Этот тип финансирования доступен только тем компаниям, чья деятельность выгодна государству;
• кредит от иностранных государств. В отечественные предприятия иностранная фирма вкладывает инвестиции, потом получает процент с прибыли.

Сроки инвестиционного кредита:

• краткосрочные – от 3 лет до 5 лет;
• среднесрочные – от 5 до 8 лет;
• долгосрочные – от 8 до 10 лет.

В редких случаях инвестиционное кредитование осуществляется сроком на 12-15 лет [3, С.16-17].

Учитывая большую значимость средств населения для финансирования инвестиционного процесса и по причине ограниченности остальных источников финансирования, можно утверждать то, что банковское инвестиционное кредитование должно быть важнейшим фактором инвестиционного процесса. Однако, инвестиционное кредитование не является основным источником финансирования инвестиций в Российской Федерации. Доминирующим источником финансирования инвестиций в основной капитал в России остаются собственные средства.

Таким образом, прибыль и амортизация, как основные показатели собственных средств предприятия, являются самыми используемыми инструментами инвестиционного финансирования в России. Проследив динамику инвестиций в основной капитал, можно заметить, что доля собственных средств предприятий, в качестве источника финансирования, имеет тенденцию роста, в то время как доля кредитования находится в нестабильном положении [8, С.128-130] (рисунок 4).

Рисунок 4. Инвестиции в основной капитал малого и среднего бизнеса по источникам финансирования, млн. руб., 2019-2021 гг. [4]

Таким образом, наблюдается преобладание собственных средств в инвестиционной активности малого и среднего бизнеса, а также их стабильный рост. К 2021 году привлеченные средства снизились, банковские кредиты стабильно растут.

Рассмотрим долю банковского кредитования в инвестиционной активности малого и среднего бизнеса (рисунок 5).

Рисунок 5.  Доля источников финансирования в привлеченных средствах в основной капитал малого и среднего бизнеса, %, 2019-2021 гг. [7]

Таким образом, в структуре привлеченных средств в основной капитал малого и среднего бизнеса преобладают банковские кредиты. Их доля немного снизилась к 2021 году. В остальных источниках также отмечается снижение.

Необходимость государственного стимулирования банковского инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса обусловлена следующими факторами.

1. Банковская деятельность регулируется Центральным банком, поэтому условия проведения операций по предоставлению инвестиционных кредитов во многом зависят от установленных нормативов и правил
2. Поступление средств на банковские депозиты зависит от надежности хранения денежных сбережений в коммерческих банках. Повышение надежности может быть осуществлено с помощью предоставления гарантий сбережений малого и среднего бизнеса, повышение эффективности выполнения коммерческими банками установленных показателей и нормативов.
3. Банки имеют различные возможности вложения средств. Существуют, например, краткосрочные кредиты или валютные операции, сопряжённые с меньшими рисками в условиях нестабильной экономики, в то время как инвестиционное кредитование предполагает большие риски. Становится обязательным обеспечение направления банковских ресурсов, в том числе полученных от ЦБ, на финансирование инвестиций за счёт стимулирующих и административных мер.
4. Центральный банк страны может создавать инвестиционные ресурсы для коммерческих банков через кредиты рефинансирования и другие инструменты денежно-кредитной политики, однако для использования банками этих ресурсов на предоставление инвестиционных кредитов необходимы соответствующие стимулирующие меры.
5. Процентная ставка по инвестиционным кредитам, находящаяся выше среднего уровня рентабельности производственных предприятий, ведёт к недоступности кредитов для большинства субъектов хозяйственной деятельности, поэтому необходимо воздействие на процентную ставку по кредитам для ее снижения до соответствующего уровня [8, С. 131-134].

Список литературы:

1. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Учебник для вузов / Г.Н. Белоглазова, – Изд. Москва. – 2014 г. – 384 с.
2. Борискова, Ю. О. Анализ роли банковского инвестиционного кредитования в экономике / Ю. О. Борискова // Актуальные экономические и социально-гуманитарные проблемы современности. – 2018. – №33. – С. 9-13.
3. Донецкова, О. Ю. Состояние инвестиционного кредита как основы развития реального сектора экономики в России / О. Ю. Донецкова // Интеллект. Инновации. Инвестиции. – 2021. – № 1. – С. 10-21.
4. Егоренко С.Н. Малое и среднее предпринимательство в России. 2022: Стат.сб./ Росстат. - M., 2022. – 101 с. – Электронный источник. – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/mal_pred_2022.pdf 
5. Лаврушин О.И.  Базовые основы теории кредита и его использование в современной экономике / О.И. Лаврушин // JER. – 2017. – №2. – С.45-50.
6. Мазурина Т.Ю. Инвестиционный кредит как долгосрочный банковский продукт: специфические свойства и классификация / Т.Ю. Мазурина // Финансы и кредит. – 2013. – № 38 (566). – C. 7-15.
7. Федеральная служба государственной статистики. – Электронный ресурс. – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/investment_nonfinancial
8. Шитов, В. Н. Инвестиционное кредитование предприятий / В. Н. Шитов // Проблемы и перспективы экономических отношений предприятий авиационного кластера. – 2023. – №33. – С. 128-134.