ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАИБОЛЕЕ ОПТИМАЛЬНЫХ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ПАССИВНОГО ДОХОДА: СООТНОШЕНИЕ ДОХОДНОСТИ И РИСКА

Финансовая независимость дает людям возможность заниматься тем, что нравится, и не беспокоиться о зарплате и финансовом планировании. Важным шагом к ней является пассивный доход.

Активный доход в виде зарплаты, гонораров или прибыли от своего бизнеса человек получает в процессе ежедневной деятельности. Нужно приложить усилия, чтобы обеспечить денежные поступления. А для получения пассивного дохода человек активно участвует на этапе формирования капитала или периодически. Но большую часть времени процесс протекает без его участия. [2]

Инструменты для создания пассивного дохода

1. Депозиты. Во многих банках существует возможность вложить деньги под проценты. Средняя доходность будет составлять от 6,5 до 8,5 процентов годовых. Поэтому чтобы получать существенную сумму ежемесячно, необходимо иметь многомиллионный капитал. К примеру, доход от продажи недвижимости можно вложить сразу в несколько банков для безопасности. Недостатки депозитов – стремительно снижающаяся процентная ставка. Большое значениеимеет современная экономическая ситуация и ее последствия в виде инфляции.
2. Облигации. Покупка ценных бумаг в несколько раз доходнее, чем банковские депозиты. Недостаток заключается в нерегулярности выплат по купонам. Преобладающее большинство заемщиков осуществляют выплаты раз в полгода или раз в квартал. Однако если собрать инвестиционный портфель сразу из нескольких облигаций, можно выйти на регулярный месячный доход.[7]
3. Акционные дивиденды. Покупка акций также популярна среди современных инвесторов. Приобретая акцию, инвестор становится владельцем доли бизнеса, а соответственно может получить процент прибыли компании. Стоит также отметить, что акции не имеют срока погашения, что означает, что дивиденды могут приходить инвестору до конца существования самой компании.
4. Биржевые фонды, или EFT. Фонды продают готовый диверсифицированные портфель из акций и облигаций, и продают долю в нем инвесторам. Таким образом можно получить долю сразу всех активов фонда, которые включены в портфель. [3]
5. Передача управления доверительной компании. Данный инструмент актуален для крупных инвесторов с большим объемом капитала. Управляющая компания берет на себя обязанности по управлению денежными средствами и инвестициями взамен на процент прибыли. Порог входа составит от нескольких миллионов рублей.

Каждый инвестор выбирает для себя оптимальный инструмент пассивного дохода в зависимости от целей вложений, объема капитала и экономической ситуации. Более половины россиян (52%) имеют пассивный доход. Об этом говорят данные опроса финансового маркетплейса «Сравни» и страховой компании «Ренессанс Жизнь».

Каждый третий россиянин в виде пассивного дохода получает 5 тыс. рублей в месяц. У 28% эта сумма составляет 15 тыс. рублей. У 23% пассивный доход равен 30 тыс. рублей в месяц.

Рисунок 1. Результаты

Один из самых консервативных способов получать пассивный доход — положить деньги на банковский вклад под процент. В зависимости от банка и типа депозита накопленные деньги можно будет снимать с разной периодичностью. Сейчас условия в России складываются таким образом, что этот инструмент выглядит весьма привлекательно.

Дело в том, что ключевая ставка Банка России составляет 16% — выше этого значения за последние 10 лет ставка была лишь трижды. Первый раз — в декабре-январе 2014–2015 годов, тогда ставка составляла 17%. Второй раз — с 28 февраля по 4 мая 2022 года, тогда Центральный банк сначала поднял ее до 20%, а в начале апреля снизил до 17%. Третий раз - с 29 июля 2024 по 15 сентября 2024 года. В данный момент ставка продолжает расти, достигнув 21% с 25 октября 2024 года. Ключевая ставка призвана сдерживать инфляцию и замедлять экономический рост, поэтому, например, сейчас население меньше берет кредитов. Но для вкладов такой процент хорош и позволяет больше заработать. 

Доходность банковских вкладов такова, что превышает официальную инфляцию на 7–9 п.п. Это значит, что сбережения на некоторое время могут быть защищены от инфляции. Депозит избавляет получателя пассивного дохода от необходимости постоянно следить за состоянием финансовых рынков, следить за ценами других инструментов. 

Первое, что вы должны сделать, выбирая банк, — найти его в списке участников системы страхования вкладов на сайте соответствующего агентства. И если банка там нет, то связываться с ним определённо не нужно.

Смысл страхования в том, что если с учреждением что‑то случится, вкладчикам вернут их деньги. Это касается сумм до 1,4 миллиона. Если ваши накопления больше, есть смысл делать вклады в разных банках или уделить аналитике их устойчивости самое пристальное внимание, чтобы выбрать наиболее надёжный.

Минус вклада: зачастую жесткие условия снятия и пополнения. То есть, чтобы получить проценты в полном объеме, снять вклад нужно в строго определенное время, например, через год или три месяца. Кстати, пока ставки в экономике высоки, банки предпочитают открывать именно краткосрочные вклады. 

Вторым по популярности источником пассивного дохода среди россиян, является кэшбэк по банковской карте.

Кешбэк — это вознаграждение за покупки. После оплаты товара или услуги часть потраченных средств возвращается на карту или бонусный счёт в виде денег, баллов, миль. Также подобную систему вознаграждения используют магазины, авиакомпании, сервисы бронирования гостиниц и доставки еды.

Полученный кэшбэк можно откладывать, пополняя отдельный счет или копилку, при этом увеличивая свои накопления, не урезая часть своих основных доходов. Например, на кассе в магазине сумма ваших покупок составила 5 000 рублей, на вашей бонусной карте имеется 200 рублей, в магазине эти деньги вы списали, соответственно получили скидку и реальными деньгами заплатили уже не 5 000 рублей, а 4 800 рублей. Разницу в 200 рублей можно убрать в копилку или на счет, тем самым ваши накопления пополнятся.

Минусы кэшбэка:

•  Ограничения на сумму возврата.
•  Банки постоянно меняют категории повышенного кешбэка.
•  Повышение расходов. Сразу после получения карты с кэшбэком клиенты начинают тратить больше, чем обычно примерно на 20–30%.

Чтобы минимизировать минусы, перед участием в программах кэшбэка стоит внимательно изучить условия конкретного банка.

В нестабильной экономической ситуации пассивный доход поможет сформировать финансовую «подушку безопасности». К выбору инструмента капиталовложения следует подходить ответственно, с расчетом всех рисков. [1]

Список литературы:

1. Александрова Т. В. Финансовая грамотность [Электронный ресурс]: учебное пособие / Т. В. Александрова, Г. Г. Модорская; Пермский государственный национальный исследовательский университет. – Электронные данные. – Пермь, 2022. – 3,71 Мб ; 191 с. – Режим доступа: http://www.psu.ru/files/docs/science/books/uchebnie-posobiya/aleksandrova-modorskaja-finansovaya-gramotnos.pdf
2. Баранова А. Финансовая грамотность: учебное пособие, 2023. – 225 с. – ISBN: 978-5-16-017667-3
3. Н. И. Берзон «Фондовый рынок: Учебное пособие для вузов экономического профиля»/А. Красильников, А. Ю. Аршавский, Е. А. Буянова– Вита-Пресс, 2009. – 624 с. –ISBN: 978-5-7755-1621-5
4. Информационный ресурс Ренессанс жизнь: https://www.renlife.ru
5. Информационный ресурс Сравни: https://www.sravni.ru
6. Информационный ресурс ЦБ РФ: https://cbr.ru
7. Федорова А.  В., Петрова Н. Н., Петрова Н. И. Основы инвестирования. Учебное пособие – М.: Мир науки, 2022. – Режим доступа: https://izd-mn.com/PDF/61MNNPU22.pdf