СИНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

SYNERGISTIC APPROACH TO DETERMINING THE FINANCIAL SUSTAINABILITY OF AN ENTERPRISE

Andrey Krivosheev

Graduate Student of the Department of Applied Management, Samara State University of Economics,

Russia, Samara

АННОТАЦИЯ

Целью данной статьи является уточнение понятия «финансовая устойчивость предприятия» с позиции синергетического подхода. В рамках статьи автором проанализированы существующие подходы к определению финансовой устойчивости предприятия, выявлена ключевая проблема в рассмотренных концепциях и, соответственно, определена необходимость разработки нового подхода к пониманию финансовой устойчивости. В качестве решения данной проблемы в данной статье приведены основные положения синергетики, касательно устойчивости систем, на основании которых было предложено новое, уточнённое определение финансовой устойчивости предприятия, которые раскрывает её сущность с позиции того, что устойчивость является динамической характеристикой предприятия как открытой, нелинейной системы. Данное определение также послужит отправной точкой для дальнейшей разработки синергетической концепции финансовой устойчивости.

ABSTRACT

The purpose of this article is to clarify the concept of "financial sustainability of an enterprise" from the standpoint of the synergetic approach. In the article, the author analyzes approaches to defining the financial sustainability of an enterprise, identifies the key problem in the concepts under consideration and, accordingly, determines the need to develop a new approach to understanding financial sustainability. As a solution to these problems, this article presents the main provisions of synergetics, tangent to the sustainability system, on the basis of which a new, refined definition of the financial sustainability of an enterprise was proposed, which reveals its essence from the standpoint that sustainability is a dynamic characteristic of an enterprise as an open, nonlinear system. Such a definition also serves as a starting point for further development of the synergetic concept of financial sustainability.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовое состояние, платёжеспособность, финансовая стабильность, финансовая независимость, синергетика, устойчивость экономических систем.

Keywords: financial sustainability, financial condition, solvency, financial stability, financial independence, synergetics, sustainability of the economic system.

Стоит отметить, что вопросы сущности и содержания финансовой устойчивости хорошо разработаны в отечественных и зарубежных научных исследованиях. Однако, начиная изучение данных работ, уже при первом приближении становится ясно — всё не так однозначно. В частности, обнаруживается существование различных подходов к трактовке самого понятия «финансовая устойчивость», к определению его сущности и содержания. Кроме того, учёными и исследователями предложены отличные друг от друга подходы в определении состава элементов финансового состояния, включаемых в финансовую устойчивость, а также в соотнесении финансовой устойчивости с другими, смежными финансовыми понятиями (к примеру, платёжеспособность и ликвидность).

Именно вследствие такой широкой проработки вопросов в области финансовой устойчивости предприятия и многообразия исследовательских подходов к пониманию данной экономической категории и возникает необходимость более глубокого и подробного анализа финансовой устойчивости как таковой, а также актуализации данного понятия с учётом современных общенаучных методологических концепций, таких как синергетика.

Обобщив взгляды отечественных исследователей, можно выделить четыре основных подхода к определению финансовой устойчивости предприятия и пониманию её сущности (табл. 1.).

Таблица 1.

Подходы к определению финансовой устойчивости отечественных исследователей^[1]

Рассмотрим первый и второй подходы к пониманию финансовой устойчивости предприятия. Первый подход утверждается в работах таких исследователей, как Никитина Н. В. [20], Шеремет А. Д. [26], Негашев Е. В. [27], Абрютина М. С., Грачёв А. В. [1], Ковалёв В. В. [11] и др. Однако, несмотря на возможное удобство и простоту такого подхода в практическом применении, он является упрощением и искажает сущность финансовой устойчивости, поскольку сводит одно понятие — «финансовая устойчивость» — к другому экономическому понятию — «платёжеспособность», ограничивая тем самым область исследования при анализе финансовой устойчивости предприятия. Аналогичное замечание справедливо и для второго подхода, который предполагает трактовку финансовой устойчивости как финансовой независимости предприятия. Такой позиции придерживаются Крейнина М. Н. [13], Волкова О. Н. [7], Бланк И. А. [5], Лисовская И. А. [18], Мельник М. В., Герасимова Е. Б. [19] и др. С точки зрения автора данной статьи, такие сведения понятия «финансовая устойчивость» к «платёжеспособности» или же к «финансовой независимости» выделяют лишь отдельные аспекты экономического содержания финансовой устойчивости, но не предоставляют комплексного, системного взгляда на её сущность. Безусловно, все эти понятия являются взаимосвязанными, и нельзя рассматривать финансовую устойчивость отдельно от платёжеспособности, кредитоспособности, финансовой независимости или финансовой стабильности. Однако все они являются элементами, наполняющими понятие «финансовая устойчивость» или же признаками проявления финансовой устойчивости.

Третий подход, которого придерживаются Остапова В. В. [2], Бочаров В. В. [6], Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. [4] и др., предполагает акцентирование внимания на процессах формирования, распределения и использовании финансовых ресурсов. В таком случае финансовая устойчивость является результатом эффективного управления данными процессами. Такой подход представляется важным для понимания финансовой устойчивости предприятия, так как демонстрирует, что финансовая устойчивость достигается организацией за счёт эффективного управления всеми финансовыми процессами внутри предприятия, а не только за счёт поддержания оптимальной структуры её активов и пассивов, как в двух предыдущих подходах. Кроме того, данный подход позволяет определить, что достижение финансовой устойчивости — это процесс, что финансовая устойчивость подвержена непрерывному изменению, так как финансовые процессы в организации осуществляются так же непрерывно. Однако данный подход имеет существенный недостаток, а именно — влияние факторов внешней среды предприятия учитывается минимально, учёт ограничивается внешними источниками формирования денежных средств организации. Кроме того, не рассматриваются и внутренние нефинансовые факторы, которые могут влиять на финансовую устойчивость. Таким образом, данный подход нельзя охарактеризовать как системный.

Наконец стоит отметить и последний подход к пониманию сущности финансовой устойчивости, приведённый в таблице, который обосновывают в своих работах такие исследователи, как Гиляровская Л. Т. [8], Савицкая Г. В. [22], Паршенцев А. С. [21], Базарова М. У., Бутуханова Д. Ц. [3]. По мнению автора данной работы именно он является комплексным, поскольку учитывает все выделенные ранее аспекты сущности финансовой устойчивости предприятия, а кроме того акцентирует внимание на влиянии всей совокупности факторов внешней и внутренней среды организации на её финансовое состояние. В рамках данного подхода подчёркивается, что организация в целом, а значит и все составляющие её элементы, во-первых, находятся в постоянной взаимосвязи с изменяющейся внешней средой, а, во-вторых, что сама организация является системой, где все элементы взаимосвязаны и взаимозависимы. Однако в этом подходе вызывает сомнение сама возможность предприятия вернуться в прежнее равновесное состояние. Возникает закономерный вопрос — может ли вообще система, подвергшаяся изменениям и выведенная из равновесия, вернуться к своему прежнему состоянию устойчивости? Разве изменение системы не означает, что устойчивое состояние для неё так же будет иным? Именно для решения данной проблемы и стоит обратиться к синергетике, поскольку устойчивость системы — одно из ключевых положений данной концепции.

Прежде чем перейти к непосредственно к такой характеристике системы как «устойчивость», необходимо отметить, что в рамках синергетики все системы подразделяются на закрытые и открытые [9]. Закрытые системы, чаще всего, являются искусственно созданными, изолированными и линейными. Такие системы неспособны к самоорганизации и саморазвитию, они пассивны и обладают полной устойчивостью, т.е. при любых воздействиях они сохраняют своё равновесие. Однако энтропия в таких системах стремится к максимуму, что, в конечном счёте, приводит к её уничтожению. Открытые же системы существуют в постоянном взаимодействии с внешней средой, что приводит к нарушению состояния равновесия и изменениям системы. Открытые системы также характеризуются нелинейностью, что проявляется в их способности создавать новые структуры и изменятся из-за внутренних ресурсов [9]. В связи с этим для существования и устойчивости открытых, нелинейных систем характерен параметр времени. Исходя из этого, можно определить предприятие как нелинейную и открытую систему.

Данное утверждение позволяет предположить, что для устойчивости предприятия так же характерна временная определённость, поскольку устойчивость является характеристикой системы. Так, на определённом этапе своей деятельности организация может являться устойчивой, а затем приходить в неравновесное состояние, из которого, в свою очередь, будет осуществлён переход в новое устойчивое состояние. Рассмотрим этот процесс более подробно.

Для описания процесса функционирования и развития открытых, нелинейных систем в рамках синергетики применяются понятия: флуктуации, точка бифуркации, аттракторы [12, 24]. Под флуктуациями понимаются возмущения, которые испытывает на себе система. Они могут быть: созданы внешней средой и воспроизведены самой системой за счёт её внутренних ресурсов. Если система обладает идеальным равновесием, то флуктуации со временем в ней «рассасываются» [9], однако идеальное равновесие — это свойство закрытых систем. В открытых и нелинейных структурах же возмущения, которые испытывает на себе система, оказывают на неё влияние в той или иной мере, имеют накопительный эффект и, в конечном итоге, ведут к тому, что система становится диссипативной. Основные свойства диссипативной системы — крайняя чувствительность к флуктуациям и, соответственно, чрезвычайная неравновесность такой системы [25]. Такое состояние системы характеризуется появлением точек бифуркации — т.е. точками разветвления, в которых система уже не может вернуться к исходному состоянию, и вынуждена выбирать новый вектор развития, переходить к качественно новому состоянию. Таким образом, система в точке бифуркации является максимально неустойчивой, но с переходом на следующий этап развития устойчивость системы вновь возрастает, и система приобретает новое равновесное состояние. Движение же элементов внутри системы описывается при помощи понятия «аттракторы». Аттракторы — это такое состояние, которое притягивает, структурирует поведение составляющих системы [25]. Таким образом, на отдельном временном этапе функционирования системы её элементы ориентируются на достижение определенного состояния, однако подвергаются внешним и внутренним возмущениям, из-за чего, в конечном итоге, переходят в новое состояние, в котором формируются новые аттракторы.

Таким образом, с позиции синергетики, во-первых, утверждается чёткая взаимосвязь неустойчивости и устойчивости. Эти характеристики системы не исключают друг друга, а дополняют, поскольку любая система устойчива в одних отношениях, и неустойчива — в других. Абсолютно устойчивые системы же являются искусственными, изолированными и лишены возможности развиваться. Во-вторых, с позиции синергетики демонстрируется, что неустойчивость не является негативным состоянием, как это принято в традиционной науке, а обладает положительным влиянием на упорядочивание системы и возрастание её устойчивости. В-третьих, исходя из предыдущих двух пунктов, с позиции синергетики достижение устойчивости системы возможно только через состояние неустойчивости. Соответственно, в развитии системы можно выделить два чередующихся периода: возрастание неустойчивости и возрастание устойчивости. Смена периодов «неустойчивость — устойчивость» идёт в таком направлении, когда периоды устойчивости становятся всё более длительными [13].

Исходя из данных положений, можно определить ключевую проблему в существующих подходах отечественных исследователей к пониманию финансовой устойчивости. Ни один из подходов не учитывает то, что под влиянием различных факторов изменяется не только финансовое состояние предприятия, но и характеризующая его финансовая устойчивость. Иными словами, финансовая устойчивость рассматривается как некая статическая величина, но её следует рассматривать как величину динамическую.

Динамичность такой характеристики предприятия как «финансовая устойчивость» заключается в следующем. Коммерческое предприятие имеет своей главной целью максимизацию прибыли, что обуславливает стремление к развитию. Интенсивное развитие невозможно без эффективного использования внешних средств, что неизбежно ведёт к определённому снижению устойчивости. Следствием же такого стремления к развитию предприятия является процесс образования нового финансового состояния — возрастание объёма финансовых ресурсов, изменение структуры капитала, долговых обязательств, усложнение финансовых отношений. Соответственно с тем как изменяется финансовое состояние, изменяется и характеризующая его устойчивость.

Также стоит отметить, что хоть предприятие в процессе своего развития и теряет финансовую устойчивость на определённый момент, оно при этом сохраняет структурность и функциональность. Это обеспечивается наличием у предприятия управляющих систем — в частности, системы финансового менеджмента. Это позволяет говорить о том, что текущая относительная неустойчивость является устойчивостью в долгосрочном периоде. Следствием этого является возрастание функции планирования и прогнозирования системы финансового менеджмента компании на этапе возрастания финансовой неустойчивости с целью минимизировать случайности в процессе развития финансовой системы предприятия, сделать его управляемым и достичь нового, более устойчивого финансового состояния в долгосрочной перспективе.

На основе проведённого исследования подходов к понятию и сущности финансовой устойчивости предприятия, изучении категории «устойчивость» с позиции синергетики, автором данной работы предлагается уточнённое определение финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия — это динамическая характеристика его финансового состояния, заключающаяся в способности предприятия осуществлять устойчивое развитие в условиях внешних и внутренних флуктуаций на основе эффективного формирования, размещения и использования собственных и заёмных финансовых ресурсов.

Таким образом, в данной статье проведено исследование основных подходов отечественных исследователей к пониманию финансовой устойчивости, выделены недостатки каждого из подходов, а также найдена ключевая проблема в понимании финансовой устойчивости предприятия как статической, а не динамической характеристики предприятия как открытой, нелинейной системы. В качестве решения данной проблемы автором предложено рассмотрение финансовой устойчивости предприятия с позиции синергетики, приведены основные синергетические положения об устойчивости систем и разработано уточнённое определение финансовой устойчивости предприятия.

Список литературы:

1. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учеб.-практ. пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2001. – 172 с.
2. Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова. – М. : Омега-Л, 2010. – 272 с
3. Базарова, М. У. Финансовая устойчивость организации в условиях кризисной экономики: оценка и моделирование параметров ее повышения : монография / М. У. Базарова, Д. Ц. Бутуханова. – Улан-Удэ : Изд-во БГСХА им. В. Р. Филиппова, 2012. – 160 с
4. Банк, В. Р. Финансовый анализ : учеб. пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. – М. : Проспект, 2006. – 344 с.
5. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И. А. Бланк. – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев : Эльга, 2013. – 656 с
6. Бочаров, В. В. Финансовый анализ : учеб. пособие / В. В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2009. – 240 с.
7. Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / О. Н. Волкова. — М.: «Проспект», 2010. — С. 424.
8. Гиляровская Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации: учеб. пособие. М.: Юнити-Дана, 2012. 159 с.
9. Губина С. Н. Устойчивость и неустойчивость в синергетической концепции развития [Электронный ресурс] / С. Н. Губина. // Известия вузов. Социология. Экономика. Политика. – 2010. – № 1. – C. 8-10. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ustoychivost-i-neustoychivost-v-sinergeticheskoy-kontseptsii-razvitiya (дата обращения: 20.08.2024).
10. Заграновская А. В. Теория систем и системный анализ в экономике : учебное пособие для вузов [Электронный ресурс]. / А. В. Заграновская, Ю. Н. Эйсснер. – Москва : Издательство Юрайт, 2023. – 266 с. – URL: https://urait.ru/bcode/515590 (дата обращения: 22.08.2024).
11. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В. В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп.– М. : Проспект, 2017. – 260 с
12. Кохановский В. П. Философия науки в вопросах и ответах: Учебное пособие для аспирантов. / В. П. Кохановский [и др.] – Ростов н./Д: Феникс, 2006. – 352 с.
13. Крейнина М. Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений [Электронный ресурс]. / М. Н. Крейнина. // Финансовый менеджмент. – 2001. – № 2. – URL: http://www.finman.ru/articles/2001/2/552.html (дата обращения: 22.08.2024).
14. Кучерова Е. Н. Современный подход к устойчивому развитию предприятия / Е. Н. Кучерова // Вестник ОГУ. – 2007. – № 9. – С. 76–81.
15. Кучерова Е. Н. Современный подход к устойчивому развитию экономических систем [Электронный ресурс]. / Е. Н. Кучерова. // Актуальные вопросы экономических наук. – 2012. – № 25-2. – С. 237-243. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennyy-podhod-k-ustoychivomu-razvitiyu-ekonomicheskih-sistem (дата обращения: 20.08.2024).
16. Лимитовский М. А. Корпоративный финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие [Электронный ресурс]. / М. А. Лимитовский, В. П. Паламарчук, Е. Н. Лобанова; ответственный редактор Е. Н. Лобанова. – Москва: Издательство Юрайт, 2021. – 990 с. – URL: https://urait.ru/bcode/488229 (дата обращения: 21.08.2024).
17. Лисичкина Н. В., Голоктионова Ю. Г. Синергетика как способ решения проблемы прогнозирования динамики развития сложных социально-экономических систем / Н. В. Лисичкина, Ю. Г. Голоктионова. // Фундаментальные исследования. – 2015. – № 7 (часть 2) – С. 413-417.
18. Лисовская, И. А. Финансовый менеджмент / И. А. Лисовская. – М. : Рид Групп, 2011. – 352 с.
19. Мельник, М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. – М. : Форум, 2010. – 192 с.
20. Никитина Н. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. М.: Кнорус, 2009. 120с.
21. Паршенцев, А. С. Система управления финансовой устойчивостью предприятий : автореф. дис. … канд. экон. наук : 08.00.10 / Паршенцев Алексей Сергеевич. – Краснодар, 2006. – 25 с
22. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 352 с
23. Сотнева Ю. Д. Ключевые аспекты финансовой устойчивости корпорации [Электронный ресурс]. / Ю. Д. Сотнева // Вестник МГИМО-Университета. – 2015. – № 4(43). – С. 278-284. – URL: https://doi.org/10.24833/2071-8160-2015-4-43-278-284 (дата обращения: 21.08.2024).
24. Стёпин В. С. Методология саморазвивающихся систем в науке ХХI столетия (к юбилею В. И. Вернадского). / В. С. Стёпин. // Социология. – 2014. – № 3. – С. 48-55.
25. Стёпин В. С. Типы научной рациональности и синергетическая парадигма [Электронный ресурс]. / В. С. Стёпин. // Сложность. Разум. Постнеклассика. – 2013. – № 4. – С. 45-59. URL: cmp.esrae.ru/ru/5-38 (дата обращения: 21.08.2024).
26. Шеремет А. Д., Козельцева Е. А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие. – М.: Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2020. – 200 с.
27. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М. : ИНФРА-М, 2008. – 208 с.