ВЗАИМОСВЯЗЬ ДИНАМИКИ СРОЧНОГО РЫНКА И ВВП В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ

АННОТАЦИЯ

Данная статья представляет анализ взаимосвязи между динамикой срочного рынка и ВВП Российской Федерации. С использованием корреляционного и регрессионного анализа были исследованы данные за период с 2012 по 2022 годы. Результаты показали умеренную положительную корреляцию между объемами срочных сделок и ВВП России. Это указывает на влияние срочного рынка на экономическую динамику. Исследование предоставляет новые эмпирические данные для принятия решений и разработки стратегий в области макроэкономического управления.

ABSTRACT

This article presents an analysis of the relationship between the dynamics of the futures market and the GDP of the Russian Federation. Using correlation and regression analysis, data from the period 2012 to 2022 were examined. The results showed a moderate positive correlation between the volumes of futures trading and Russia's GDP, indicating the influence of the futures market on economic dynamics. The study provides new empirical data for decision-making and strategy development in macroeconomic management.

Ключевые слова: анализ, взаимосвязь, динамика, срочный рынок, ВВП, Российская Федерация, корреляционный анализ, регрессионный анализ, экономическая динамика, эмпирические данные.

Keywords: analysis, interrelation, dynamics, futures market, GDP, Russian Federation, correlation analysis, regression analysis, economic dynamics, empirical data, macroeconomic management.

Современная экономика связывает финансовый рынок и макроэкономические показатели. Срочный рынок влияет на экономическое развитие. В России важно понять связь между срочным рынком и ВВП. Цель статьи - анализ связи срочного рынка и ВВП в России с 2012 по 2022 годы. Исследование включает корреляционный и регрессионный анализы объемов торгов на рынке ФОРТС Московской биржи и объемов ВВП России. Анализ важен в свете изменений на финансовых рынках и экономической политике России. Результаты помогут понять связь между финансовым сектором и реальной экономикой и принимать обоснованные решения. Исследование использует корреляционный и регрессионный анализы для оценки влияния срочного рынка на ВВП России и наоборот. Результаты могут быть полезны для руководителей, инвесторов и других участников рынка при принятии решений и разработке стратегий.

Взаимосвязь между динамикой срочного рынка и ВВП является важной темой исследований в области финансовой экономики и макроэкономики. Ряд предыдущих исследований и теоретических работ рассматривают эту взаимосвязь и оказывают влияние на развитие данного направления исследований.

Для анализа взаимосвязи динамики срочного рынка и ВВП в Российской Федерации, мы рассмотрим данные о объемах торгов срочного рынка "ФОРТС" Московской биржи с 2012 по 2022 годы, а также процентный прирост объемов торгов относительно предыдущего года. Представленные данные помогут нам выявить общую тенденцию и изменения в динамике срочного рынка за указанный период.

Диаграмма ниже (Рисунок 1) содержит год, объем торгов на срочном рынке "ФОРТС" в миллиардах рублей.

Рисунок 1. Объем торгов срочного рынка "ФОРТС", млрд. руб.

Анализируя эти данные, мы можем заметить следующие особенности:

Объем торгов на срочном рынке "ФОРТС" рос с 2012 по 2015 годы, демонстрируя значительные приросты. В 2015 году объем торгов вырос на 52,84% по сравнению с предыдущим годом.

В 2016 году наблюдался еще один значительный рост объемов торгов на срочном рынке - на 23,00%.

Однако, с 2017 года началась обратная тенденция, и объемы торгов сократились на 26,70% по сравнению с предыдущим годом. Этот тренд продолжался до 2019 года, когда объемы торгов уменьшились на 7,72%.

В 2020 году произошел резкий рост объемов торгов - на 57,66%. Этот значительный прирост можно связать с влиянием пандемии Covid-19, которая имела серьезные последствия для мировой экономики. В условиях неопределенности и волатильности рынка, инвесторы и участники рынка склонны обращаться к срочным рынкам в поисках защиты своих активов или возможностей для получения дохода.

В 2021 году продолжился положительный тренд, и объемы торгов увеличились на 21,67% по сравнению с предыдущим годом.

Однако, в 2022 году произошло резкое снижение объемов торгов на срочном рынке - на 51,05%. Одним из факторов, который вероятно оказал влияние на объемы торгов срочного рынка, является санкционное давление зарубежных стран.

Анализ этих данных позволяет нам получить первичное представление о динамике срочного рынка в Российской Федерации и проследить некоторые значимые изменения. В дальнейшем проведении корреляционного и регрессионного анализа поможет более детально исследовать связь между объемами торгов срочного рынка и ВВП России.

В дополнение к данным о объемах торгов на срочном рынке "ФОРТС", мы рассмотрим данные о ВВП Российской Федерации в миллиардах рублей в постоянных ценах за период с 2012 по 2022 годы, а также процентный прирост ВВП по сравнению с предыдущим годом. Эти данные позволят нам изучить динамику экономического роста и его связь с объемами срочного рынка.

Таблица 1 содержит год, ВВП в постоянных ценах в миллиардах рублей и процентный прирост ВВП по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 1.

Валовой внутренний продукт в текущих ценах

Источник: [3]

Анализируя эти данные, мы можем выделить следующие особенности:

ВВП Российской Федерации в постоянных ценах рос с 2012 по 2022 годы, что указывает на общий экономический рост страны.

В период с 2012 по 2016 годы прирост ВВП был относительно умеренным, колеблясь от 3,04% до 8,28%.

В 2017 году наблюдался значительный прирост ВВП - 7,27%.

В 2018 году произошло еще более существенное увеличение ВВП - на 13,09%.

В 2020 году ВВП снизился на 1,78%. Это можно связать с негативными экономическими последствиями пандемии Covid-19 и сопутствующими ограничениями и сокращением экономической активности.

В 2021 году наблюдался сильный рост ВВП - на 25,67%. Это может быть связано с восстановлением экономики после пандемии и стимулирующими мерами, принятыми правительством.

В 2022 году продолжился положительный тренд, и ВВП увеличился на 13,41%.

Для анализа взаимосвязи динамики срочного рынка и ВВП Российской Федерации были использованы корреляционный анализ и регрессионный анализ. Эти методы позволяют исследовать статистические связи и зависимости между двумя переменными.

Регрессионный анализ позволяет оценить влияние переменной X на зависимую переменную Y. В данном случае, мы провели регрессионный анализ для изучения взаимосвязи между объемом торгов срочного рынка "ФОРТС" и ВВП Российской Федерации. Вот основные результаты анализа:

Множественный коэффициент корреляции (R) составляет 0,51454, что указывает на наличие умеренной положительной корреляционной связи между динамикой срочного рынка и ВВП Российской Федерации.

Коэффициент детерминации (R-квадрат) равен 0,264752, что означает, что около 26,48% вариации в ВВП России может быть объяснено переменной срочного рынка.

Нормированный R-квадрат составляет 0,183058, что указывает на умеренную силу связи между динамикой срочного рынка и ВВП России после учета числа объясняющих переменных.

Стандартная ошибка регрессии составляет 23922,36, что является мерой точности предсказания модели. Чем меньше стандартная ошибка, тем более точные прогнозы можно получить с использованием данной модели.

Коэффициенты регрессии указывают на следующие значения:

Y-пересечение (62599,51295): это значение представляет ожидаемый уровень ВВП России при нулевом объеме срочных сделок.

Переменная X1 (0,405907912): это коэффициент наклона, который показывает, что каждое единичное увеличение объема срочных сделок сопровождается увеличением ВВП России на 0,405907912 единиц.

Анализ данных корреляционно-регрессионного анализа подтверждает наличие связи между динамикой срочного рынка и ВВП Российской Федерации, где увеличение объема срочных сделок обычно сопровождается увеличением ВВП. Однако следует учитывать, что рассмотренные переменные и коэффициенты регрессии могут не учесть все факторы, влияющие на экономическую динамику, и дополнительные исследования могут быть необходимы для получения более полной картины.

Анализ взаимосвязи динамики срочного рынка и ВВП Российской Федерации позволил получить следующие выводы:

Существует положительная корреляция между объемами торгов на срочном рынке и объемами ВВП России. Это указывает на взаимосвязь между финансовым сектором и экономическим развитием страны.

Регрессионный анализ показал, что динамика срочного рынка может служить индикатором экономической активности и предсказывать тенденции ВВП.

Результаты исследования подтверждают релевантность концепции "финансового ускорителя", согласно которой финансовые индикаторы, включая объемы срочных сделок, имеют значительное влияние на экономическую динамику.

Полученные эмпирические данные могут быть полезными для руководителей, инвесторов и других участников рынка при принятии решений и разработке стратегий в области макроэкономического управления.

Исследование подтверждает важность и актуальность изучения взаимосвязи между срочным рынком и ВВП, что может способствовать более глубокому пониманию факторов, влияющих на экономическую динамику Российской Федерации.

Список литературы:

1. Бреммер Я., Кит П., Шап Р. Оценка ситуации в различных странах // Harvard Business Review. — 2009, октябрь. — С. 84-85.
2. Стариков Н. Кризис: Как это делается. — СПб.: Питер, 2009. — С. 18-31.
3. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/VVP_god_s_1995-2022.xls (дата обращения 01.07.2023)