ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ В РФ

OSOBENNOSTI FORMIROVANIYA INVESTITSIONNOY POLITIKI KREDITNYMI ORGANIZATSIYA V RF

Yelena Tolmacheva

kand.ekon.nauk dotsent kafedry «Ekonomika, finansy i kredit» AltGTU im. I.I Polzunova

Russia, Barnaul

АННОТАЦИЯ

Работа посвящена изучению проблемы инвестиционного кредитования реального сектора экономики кредитными организациями. Рассмотрены особенности формирования инвестиционной политики банков в РФ.

ABSTRACT

Rabota posvyashchena izucheniyu problem investitsionnogo kreditovaniya real'nogo sektora ekonomiki kreditnymi organizatsiyami. Rassmotreny osobennosti formirovaniya investitsionnoy politiki bankov v RF.

Ключевые слова: инвестиции; синхронизация денежных потоков.

Keywords: investitsii;  sinkhronizatsiya denezhnykh potokov.

Рассмотрим, что подразумевает понятие инвестиций - это финансовые и материальные долгосрочные вложения, которые, как правило, направлены на извлечение прибыли в долгосрочной перспективе, путем вложений в создание и поддержку новых организаций  или проектов, а так вложение высоколиквидные активы.  Вложение денежных средств в данные проекты банками представляют особой обычные инвестиционные операции, проводимые за счет всевозможных видов имущественных и интеллектуальных ценностей. Упомянутые ценности подвергаются капиталовложению в различные объекты предпринимательства и иные виды деятельности, способствующие извлечению прибыли.

Инвестиционные операции коммерческого банка предъявляют достаточно  жесткие требования к потенциальным заемщикам. С че это связано, так при наличии у банка свободных финансовых ресурсов, кредитная организация  обязан обеспечить сохранность этих ресурсов, но и приумножить их методом вложения в выгодные проекты. Так же банк заботиться о минимизации финансового риска с помощью распределения капитала между различными объектами вложения, а так же сохранения банка своей финансовой устойчивости и способностью полностью реализовывать активы по их рыночной стоимости.

На схеме, представленной ниже дана классификация и основные формы банковский инвестиций. Данная градация дает понять, что формы инвестиционных операций коммерческого банка как в общей экономической теории, так и в банковской практике, классифицируются исходя из общих критериев видов инвестиций.

Схема 1. Классификация и формы банковских инвестиций

При таком разнообразии форм инвестирования, все же основной задачей,  которая стоит перед банком, является получение прибыли при минимальном риске. В результате этого, кредитная организация ежедневно вносит коррективы в портфель исходя из анализа рынка ценных бумаг, экономической конъюнктуры, а так же политической обстановке в стране и мире.

Для снижения расходов и получения большей выгоды от свободных денежных средств, кредитные организации размещают ресурсы в различные финансовые инструменты, одними из которых являются государственные облигации , которые имеют льготное налогообложение.

Инвестирование в строительство недвижимости и жилья происходит через кредитование, выдачи гарантии или же организации лизингового финансирования и при реализации данного проекта происходит возврат банку вложенных им средств, а так же получение прибыли за счет денежного потока генерируемого проекта самим проектом с начала его эксплуатации.

Исходя из того, что банки имеют повышенные риски, производя инвестиционную деятельность, то необходимо совершенствовать их деятельность по рациональному выбору инвестиционных проектов, которые способны принести банку реальную окупаемость и реальную прибыль от профессионального взаимодействия с финансовыми партнерами.

По имеющимся оценкам, менее 15 % банков занимаются маркетинговыми исследованиями, лишь 60 % банков требуют представить бизнес-планы по использованию инвестиционных проектов, неудовлетворителен анализ кредитоспособности заемщика и обеспеченности кредитов.

Таким образом, около 15 % выданных кредитов не имеют обеспечения, более половины залогов составляет имущество, контроль, за сохранностью которого, существенно затруднен (товары в обороте и сырьевые запасы); залог в виде товаров под контролем банка составляет всего 1 %; гарантии погашения имеют лишь 0,5 % кредитов.

Рассмотрим более подробно, долю инвестиций Российских банков в развитие реального сектора экономики.

Таблица 1.

Доля инвестиций Российских Банков в малый, средний и крупный бизнес, %

Наибольшая доля инвестиций Российских Банков приходится на крупный бизнес: в 2014 году инвестирование составило 59,9 %, в 2015 г. - 62,8 %, в 2016 г. – 63,4%. На втором месте инвестирование среднего бизнеса, которое по итогам 2016 года немного сократилось и составило 24,6 %. На третьем месте инвестиции Банков в малый бизнес. В 2014 году они составили 17,5 %, в 2015 году снизились на 1,7 %, а в 2016 году вновь снизилось на 3 %.

Основными участниками на банковском рынке инвестиционного кредитования на сегодняшний день можно считать ПАО Сбербанк, ПАО Альфа-банк, АО Россельхозбанк и ПАО ВТБ. Одним из условий данного финансирования является неразглашение роли кредитных организаций в проектах, что может свидетельствует о незрелости данного сегмента рынка банковских услуг и соответственно негативно влияет на его развитие.

Рассмотрим на примере ПАО Сбербанк направления инвестиционной деятельности за последние три года, она выглядит следующим образом:

Таблица 2.

Динамика основных показателей инвестиционной деятельности ПАО Сбербанк, млрд.руб.

Исходя из приведенных данных в таблице 2, можно прийти к выводу, что имеется тройка инвестиционных проектов, которая лидирует по объемам вложений денежных средств в сравнении остальными направлениями. Банк  в основном производит вложение денежных средств в строительство жилой недвижимости. На 2016 год инвестиции в строительство жилой недвижимости выросли на 19 % в относительном выражении в сравнении с 2014 годом, а в абсолютном выражении увеличились на 1,4 млрд. руб. Если рассматривать показатель по периодам, то в 2015 году данный показатель вырос на 1,091 млрд. руб., а в 2016 году вырос на 0,309 млрд. руб. Второе место по объему инвестирования занимают инвестиции сервисных и прочих предприятий с объемом вложенных средств на 2016 год 5,342 млрд. руб. и со средним темпом роста 1,14 %. И последнее место в тройке «основных вложений» занимают инвестиции в крупный бизнес с объемом вложенных средств в 2016 году 4,523 млрд. руб. и со средним темпом роста 1,074 %.

Можно выделить следующие проблемы по инвестиционному кредитованию и формированию инвестиционной политики, существующие в российских банках:

1. В России, на сегодняшний день, до конца не сформирован рынок инвестиционных проектов. Государственное софинонсирование только набирает свои обороты.

2. Высокая степень риска выдачи денежных средств на длительное время.

3. Отсутствие единой эффективных методик оценки инвестиционных проектов.

Практика подтверждает, банкам, которые имеют длительное партнерство с предприятиями реального сектора, для полноценного и эффективного сотрудничества необходима грамотная и детальная оценка инвестиционных проектов, платежеспособности заемщиков, уметь оказывать услуги финансового менеджмента, участвовать в составлении бизнес-планов.

4. Ограниченность и непрозрачность финансовой информации о состоянии предприятий, что определяет важность разработки мер по стимулированию Центральным Банком Российской Федерации передачи информации о заемщиках в кредитные бюро. Это позволит распространить информацию о финансовом состоянии банковских заемщиков и их кредитной истории.

Отсутствие у банков эффективных ценовых стратегий можно отнести к пятой проблеме поскольку, реализация данных стратегий позволит банку формировать реальные цены на инвестиционные ресурсы. Как известно, процентная политика коммерческих банков играет существенную роль в повышении эффективности действующей системы направления кредитных ресурсов в производство, поскольку она должна быть построена таким образом, чтобы предоставление инвестиционных кредитов было выгодным не только для банка, но и для заемщика.

Список литературы:

1. Инструкция Банка России от 03.12.2012 N 139-И «Об обязательных нормативах банков» [электронный ресурс] : офиц. сайт. - Электрон. текст. Дан. - Режим доступа : http://www.consultant.ru - Загл. с экрана.
2. Кредитный портфель ПАО «Сбербанк России» за 2016 год [электронный ресурс] : офиц.         сайт. - Электрон. текст. Дан. - Режим доступа :https://m.rns.online/finance/ - Загл. с экрана.
3. Управление рисками в инвестиционных операциях коммерческих банков. [электронный ресурс] : офиц. сайт. - Электрон. текст. Дан. - Режим доступа : http://за-деньги.рф/catalog/banki-i-bankovskiy-menedzhment/218/ - Загл. с экрана.