АНАЛИЗ  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ЗАЕМЩИКА

Златова  Светлана  Ивановна

мастер  экономики,  Комратский  Государственный  Университет,  Республика  Молдова,  г.  Комрат

E-mail: 

ANALYSIS  CREDITWORTHY  BORROWERS

Zlatova  Svetlana

master  of  Economics  Comrat  State  University,  Republic  of  Moldova  Comrat

АННОТАЦИЯ

В  статье  рассматривается  понятие  и  методы  оценки  кредитоспособности  клиента.  Анализ  предоставляет  руководству  банка  информацию,  позволяющую  оценивать  вероятность  выполнения  клиентом  своих  обязательств  и  принимать  соответствующие  управленческие  решения.  Использование  различных  методик  в  оценке  кредитоспособности  заемщика  позволяет  коммерческим  банкам  снизить  кредитные  риски.

ABSTRACT

The  article  discusses  the  concept  and  methods  of  assessing  the  creditworthiness  of  the  customer.  The  analysis  provides  the  bank's  management  information  to  assess  the  likelihood  of  performing  the  client  its  obligations  and  take  appropriate  management  decisions.  Using  different  methods  to  assess  the  creditworthiness  of  the  borrower  allows  commercial  banks  to  reduce  credit  risks.

Ключевые  слова:  кредитоспособность  заемщика;  кредитный  риск;  методы  анализа;  синтетический  коэффициент;  количественные  показатели.

Keywords:  creditworthiness  of  the  borrower,  credit  risk;  methods  of  analysis;  a  synthetic  coefficient,  quantitative  indicators.

Современная  банковская  система  немыслима  без  риска.  Риск  присутствует  в  любой  операции,  не  являются  исключением  и  операции  кредитования.  Кредитный  риск  —  это  риск  неуплаты  заемщиком  основного  долга  и  процентов  или  неспособность  контрагента  кредитной  сделки  действовать  в  соответствии  с  принятыми  на  себя  обязательствами  [3,  с.  22]. 

Кредитоспособность  —  это  реально  сложившееся  правовое  и  финансовое  положение  заемщика,  исходя  из  оценки  которого,  банк  принимает  решение  о  начале,  продолжении  или  прекращении  кредитных  отношений  с  клиентом  [1,  с.  119].  Основными  задачами  оценки  кредитоспособности  заемщика  являются:

·     изучение  финансового  положения  заемщика;

·     предупреждение  потерь  кредитных  ресурсов;

·     стимулирование  предприятия  в  направлении  повышения  эффективности  его  деятельности;

·     определение  тенденций  изменения  кредитоспособности;

·     определение  результативного  показателя  кредитоспособности  клиента  с  целью  сравнения  разных  заемщиков. 

На  сегодняшний  день  в  мире  существует  большое  количество  различного  рода  методик  определения  кредитоспособности  заемщика,  каждая  из  которых  имеет  как  свои  достоинства,  так  и  недостатки.  Так,  скоринговые  модели  в  основном  применяются  при  экспресс-кредитовании  и  при  выдаче  кредитных  карт.  Андеррайтинг  чаще  применяется  при  ипотечном  жилищном  кредитовании  физических  лиц  и  др.  Интересной  является  методика,  разработанная  Е.В.  Неволиной,  основанная  на  расчете  синтетического  коэффициента  кредитоспособности.  В  этой  методике  автор  устанавливает  для  заемщиков  не  минимальный  уровень  значения  коэффициентов,  а  максимальный.  Причем  значения  показателей  принимаются  в  расчет,  только  в  рамках  ограничений.  Это,  в  свою  очередь,  не  позволяет  одному  или  нескольким  коэффициентам  оказать  существенного  влияния  на  значение  синтетического  коэффициента.  По  данной  формуле  определяется  общий  синтетический  коэффициент  и  определяется  класс  кредитоспособности  заемщика,  в  зависимости  от  суммы  баллов.  В  общем  виде  модель  оценки  кредитоспособности  имеет  вид:

Кс  =  К1×0,2  +  К2×0,1  +  К3×0,15  +  К4×0,25  +  К5×0,3,

где:  К1  —  коэффициент  абсолютной  ликвидности;

К2  —  коэффициент  текущей  ликвидности;

К3  —  коэффициент  автономии;

К4  —  коэффициент  денежное  компоненты  в  выручке;

К5  —  коэффициент  рентабельности  [4]. 

Несмотря  на  инновации  в  секторе  финансовых  услуг,  кредитный  риск  до  сих  пор  остается  основной  причиной  банковских  проблем.  При  всём  разнообразии  возможных  моделей  оценки  кредитного  риска  система  показателей  должна  отвечать  следующим  критериям:

·     показатели  должны  быть  максимально  информативны  и  давать  целостное  представление  о  состоянии  заёмщика;

·     показатели  должны  давать  возможность  определения  рейтинга  заемщика,  как  в  пространстве,  так  и  во  времени;

·     для  всех  показателей  должны  быть  указаны  нормативы  удовлетворительного  уровня  или  диапазона  измерений;

·     окончательная  модель  оценки  кредитного  риска  должна  быть  корректно  составлена  и  иметь  экономическое  обоснование  [2].

В  методах  оценки  экономического  положения  предприятий  используются  финансовые  коэффициенты.  Все  данные  показатели  можно  подразделить  на  четыре  класса:  коэффициенты  ликвидности,  коэффициенты  деловой  активности,  коэффициенты  финансовой  независимости  и  коэффициенты  рентабельности.  Необходимо  отобрать  наиболее  часто  используемые  финансово-экономические  показатели,  т.  е.  выделяют  9  наиболее  часто  используемых  количественных  показателей.  Например,  “FinComBank”  начинает  анализ  финансового  состояния  потенциального  заемщика  с  изучения  состава  и  структуры  имущества  предприятия  по  данным  баланса.  Общий  анализ  баланса  организации  является  первым  этапом  оценки  финансового  состояния  заёмщика.  Он  позволяет  дать  лишь  предварительную  характеристику  положения  организации  на  отчётную  дату,  выявить  основные  проблемы  и  направления  дальнейшей  более  глубокой  оценки  финансового  состояния.  При  анализе  кредитоспособности  группировка  активов  по  степени  ликвидности  и  пассивов  по  срочности  погашения  является  неотъемлемой  его  частью  (таблица  1). 

Таблица  1.

Классификация  активов  по  степени  ликвидности  и  пассивов  по  срочности  погашения  ООО  “Goliat-Vita”  ,  леев

Анализируя  данные  можно  отметить  неравенство  А1  ≥  П1  не  соблюдается,  так  как  стоимость  абсолютно  ликвидных  активов  меньше  срочных  обязательств.  Что  качается  условия  А2  ≥  П2,  то  оно  соблюдается  и  свидетельствует  о  том,  что  текущие  обязательства  покрываются  быстрореализуемыми  активами  предприятий.  Условие  А3  ≥  П3  соблюдается  ООО  “Goliat-Vita”  в  2010  г.,  а  в  2011  и  2012  г.  медленно  реализуемые  активы  значительно  ниже  долгосрочных  обязательств.  В  2010  г.  условие  А4  ≤  П4  не  соблюдалось,  но  в  2011  г.  и  2012  г.  данное  условие  полностью  поддерживается  предприятием  за  счет  значительного  увеличения  собственного  капитала.

При  анализе  ликвидности  предприятий  в  “FinComBank”  рассчитывают  коэффициент  абсолютной  ликвидности,  коэффициент  промежуточной  ликвидности,  коэффициент  текущей  ликвидности  (таблица  2).  Из  приведенных  данных  можно  отметить  тенденцию  роста  всех  коэффициентов  ликвидности  на  протяжении  трех  лет.  Рассматривая  коэффициенты  абсолютной  ликвидности  в  ООО  “Goliat-Vita”  можно  сказать,  что  2010  г.  и  2011  г.  этот  коэффициент  не  соответствовал  нормативному  значению,  но  в  2012  г.  этот  показатель  составил  0,35  пунктов,  превысив  норматив  на  0,10  пунктов,  что  говорит  об  увеличении  суммы  наличных  денежных  средств  предприятия.  Данные  промежуточной  ликвидности  говорят  о  соблюдении  нормативного  значения  данного  коэффициента  у  предприятия.  Коэффициент  текущей  ликвидности  является  наиболее  значимым  для  банков  при  рассмотрении  ликвидности  предприятий-заемщиков.  На  ООО  ”Goliat-Vita”  этот  коэффициент  превышал  нормативное  значение  на  протяжении  трех  лет,  что  говорит  о  том,  что  предприятие  обладает  достаточным  количеством  текущих  активов  для  покрытия  своих  краткосрочных  обязательств.

Таблица  2.

Коэффициенты  ликвидности  ООО  “Goliat-Vita”

Огромное  значение  для  анализа  кредитоспособности  клиента  банка  приобретает  исследование  показателей  финансовой  устойчивости  предприятия,  то  есть  стабильности  его  деятельности  в  долгосрочной  перспективе.  Показатели  финансовой  устойчивости  ООО  “Goliat-Vita”  представлены  в  таблице  3. 

Таблица  3.

Показатели  финансовой  устойчивости  ООО  “Goliat-Vita”

Рассматривая  коэффициенты  финансовой  устойчивости,  отметим,  что  все  коэффициенты  на  конец  2012  г.  отклонились  от  нормативного  значения  и  ни  один  показатель  ему  не  соответствует.  Так,  коэффициент  автономии,  который  показывает  степень  участия  собственного  капитала  в  формировании  имущества  предприятия  в  2012  г.  снизился  на  0,09  пунктов  и  составил  0,46  пунктов,  что  свидетельствует  об  усилении  финансовой  зависимости  предприятия  от  внешних  кредиторов.  Об  этом  же  свидетельствует  и  коэффициент  финансовой  зависимости,  который  превысил  верхнюю  границу  нормативного  значения  и  в  2012  г.  составил  2,19  пунктов.  Коэффициент  концентрации  заемного  капитала  увеличился  до  0,54  пунктов  в  2012  г.,  что  также  выражает  отрицательную  тенденцию  в  структуре  пассивов.  Коэффициент  финансового  риска  возрос  с  0,60  пунктов  в  2010  г.  до  1,06  пунктов  в  2012  г.,  это  говорит  о  том,  что  долгосрочные  обязательства  фирмы  превышают  его  собственный  капитал.  В  связи  с  этим  объясняется  и  снижение  коэффициента  покрытия  долгосрочных  обязательств  до  0,94  пунктов  в  2012  г.,  т.  е.  предприятие  не  сможет  на  100  %  погасить  свои  долгосрочные  обязательства  за  счет  собственного  капитала.

Деловая  активность  является  комплексной  и  динамичной  характеристикой  предпринимательской  деятельности  и  эффективности  использования  ресурсов.  Значение  анализа  деловой  активности  для  “FinComBank”  заключается  в  формировании  экономически  обоснованной  оценки  эффективности  и  интенсивности  использования  ресурсов  предприятия.

Таблица  4.

Анализ  деловой  активности  ООО  “Goliat-Vita”

Изучив  данные  таблицы  4,  можно  сделать  выводы  о  том,  что  в  целом  показатели  деловой  активности  по  предприятию  ООО  “Goliat-Vita”  ухудшились.  Наблюдается  снижение  продолжительности  оборота  каждого  показателя  оборачиваемости.  Так  срок  оборачиваемости  дебиторской  задолженности  увеличился  на  67  дней  и  составил  96  дней.  Эта  тенденция  характеризуется  отрицательно,  так  как  увеличивается  объем  продукции,  поставляемой  покупателям  в  кредит,  это  отвлекает  денежные  средства  из  оборота  предприятия,  т.  е.  они  временно  заморожены.  Неблагоприятным  является  и  увеличение  срока  оборачиваемости  товароматериальных  запасов,  который  составил  в  2012  г.  369  дней,  что  на  275  дней  больше,  чем  в  2011  г.  Это  снижение  свидетельствует  о  снижении  спроса  на  готовую  продукцию  предприятия.  Увеличение  срока  оборачиваемости  кредиторской  задолженности  в  2012  г.  на  61  день  по  сравнению  с  2011  г.  говорит  о  том,  что  количество  дней,  в  течение  которых  предприятие  расплачивается  по  своим  обязательствам,  увеличивается.  Это  также  является  отрицательной  тенденцией  для  предприятия.  Из-за  увеличения  срока  оборота  дебиторской  задолженности  и  товароматериальных  запасов,  увеличился  и  операционный  цикл.  В  2012  г.  он  увеличился  до  465  дней.  Это  говорит  о  том,  что  финансовые  ресурсы  предприятия  долгое  время  омертвлены  в  запасах  и  дебиторской  задолженности.  Длительность  финансового  цикла  также  увеличилась  и  в  2012  году  она  составила  383  дня.

Рентабельность  отражает  эффективность  всей  экономической  деятельности  предприятия  и  характеризует  способность  предприятия  производить  прибыль.  При  его  помощи  можно  оценить  эффективность  управления  предприятием,  поэтому  рентабельность  можно  рассматривать  как  один  из  критериев  качества  управления  предприятием.  Анализ  показателей  рентабельности  ООО  “Goliat-Vita”  представлен  в  таблице  5.  Анализируя  показатели  рентабельности  ООО  “Goliat-Vita”  можно  отметить  их  соответствие  нормативам.  Так  в  2012  году  предприятие  получало  33,42  банов  прибыли  на  каждый  лей  проданной  продукции.  Этот  показатель  достаточно  высок  и  говорит  об  эффективной  деятельности  предприятия.  Рентабельность  активов  снижается  на  протяжении  трех  лет  с  10,00  %  в  2010г.  до  7,67  %  в  2012  г.,  т.  е.,  на  каждый  лей  активов  предприятия  пришлось  7,67  банов  прибыли  до  налогообложения.  Рентабельность  собственного  капитала  соответствует  нормативному  значению  и  в  2012  г.  она  составила  15,52  %.

Таблица  5.

Анализ  показателей  рентабельности  ООО  “Goliat-Vita”

Традиционные  и  совершенно  новые  методики  оценки  кредитоспособности  потенциального  заемщика  отличаются  друг  от  друга  количеством  показателей.  Рассматривая  кредитную  заявку,  служащие  банка  должны  учитывать  много  факторов.  Должна  применяться  сложная  система  большого  количества  показателей  для  оценки  кредитоспособности  клиента.  Банки  сегодня  должны  разрабатывать  системы  и  комплексы  методик  оценки  заемщика.  Только  в  этом  случае  можно  реально  снизить  кредитный  риск  и  улучшить  качество  кредитного  портфеля  коммерческого  банка.

Список  литературы:

1.Жуков  Е.Ф.  Деньги.  Кредит  и  Банки.  Ценные  бумаги.  Практикум:  Учебное  пособие  для  ВУЗ.  М.:  Юнити  Дана,  2003,  —  310  с.  М.:  ИНФРА-Москва,  1995  г.  —  144  с.

2.Лукин  М.И.  Актуальные  проблемы  управления  кредитным  риском  в  коммерческом  банке.  Тезисы  докладов  VII  всерос.  науч.  конф.  Воронеж:  ВГУ,  —  2002.  —  Ч.  2.  —  с.  241.

3.Савицкая  Г.В.  Анализ  хозяйственной  деятельности  предприятия:  4-е  изд.,  перераб.  и  доп.  Минск:  ООО  “Новое  знание”,  2000.  —  688  с.

4.[Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/ocenka_kreditosposobnosti/metodika_nevolinoj/29-1-0-64  (дата  обращения  28.11.2013).