ПОНЯТИЕ  И  СУЩНОСТЬ  БАНКОВСКОЙ  ЛИКВИДНОСТИ

Маркова  Марина  Александровна

магистрант,  ФГБОУ  ВПО  «Тюменский  государственный  университет»,  г.  Тюмень

E-mail: 

CONCEPT  AND  ESSENCE  OF  BANK  LIQUIDITY

Markova  Marina

undergraduate,  FGBOU  VPO  "Tyumen  State  University",  Tyumen

АННОТАЦИЯ

Дана  характеристика  ликвидности  банковской  системы.  Особое  внимание  уделено  сущности  ликвидности  банка.  Также  раскрыты  экономические  основы  по  управлению  ликвидностью  банка. 

ABSTRACT

The  characteristic  of  liquidity  of  a  banking  system  is  given.  The  special  attention  is  paid  to  essence  of  bank  liquidity.  Economic  bases  on  bank  liquidity  management  are  also  opened.

Ключевые  слова:  управление;  ликвидность;  экономика.

Keywords:  management;  liquidity;  economy.

В  зарубежной  экономической  литературе  значительное  место  отводится  проблемам  ликвидности  экономики  и  банков.  Экономика,  согласно  докладу  Рэдклиффа,  определяется  как  недостаточно  ликвидная,  если  отмечается  нехватка  платежных  средств.  Экономика  является  сверхликвидной,  если  отмечается  избыток  платежных  средств,  процентные  ставки  устанавливаются  на  достаточно  низком  уровне,  создаются  благоприятные  условия  для  инвестирования  [1,  с.  562].  Роль  центральных  банков  сводится  к  обеспечению  уровня  ликвидности,  который  не  оказывал  бы  неблагоприятного  воздействия  на  цены,  объем  инвестирования,  процентные  ставки.

Такое  определение  общей  ликвидности  экономики  носит  классовый  характер.  Обеспечение  надлежащего  уровня  ликвидности  создает  благоприятные  условия  для  предпринимательской  деятельности,  получение  максимальных  прибылей.

Изменение  целей  государственной  денежной  политики  находит  отражение  и  в  практике  регулирования.  Вместе  с  тем  переход  к  регулированию  общей  ликвидности  экономики  не  способствует  росту  эффективности  регулирования  экономического  развития,  не  устраняет  противоречий  капиталистического  способа  производства. 

Расчет  общей  ликвидности  экономики  теоретически  чрезвычайно  сложен,  а  зачастую  практически  невозможен.  Согласно  мнению  профессора  Парижского  университета  Э.  Джеймса,  необходимо  учитывать  движение  цен  не  только  в  прошлом,  но  и  в  будущем,  а  также  будущие  возможности  эмиссии  денег.  Однако  экономические  прогнозы  на  будущее  не  всегда  могут  быть  надежными.

В  определениях  других  экономистов  понятие  общей  ликвидности  экономики  более  конкретизировано.  Так,  А.  Шено  определяет  ее  как  отношение  денежных  авуаров  и  ликвидных  накоплений,  способных  быстро  и  легко  превращаться  в  деньги  [3,  с.  23]  Понимая  недостаточность  такого  определения,  Джеймс  дополняет  его  следующей  формулировкой:  «Ликвидность  экономики  зависит  также  от  способа,  которым  реализуется  сбалансированность  бюджета,  и  от  принятой  социальной  политики».  Уточняя  трактовку  вопроса  о  социальной  политике,  Джеймс  добавляет,  что  экономика  может  превращаться  в  сверхликвидную,  если  распределение  зарплаты  будет  «великодушным».

Понятие  ликвидности  зачастую  рассматривается  в  узком  и  широком  значении.  В  узком  значении  ликвидность  включает  только  чистые  ликвидные  средства:  находящиеся  в  обращении  банкноты  и  разменную  монету,  кредитовые  остатки  на  счетах  в  центральном  и  коммерческих  банках,  почтовых  отделениях.  В  широком  значении  —  к  вышеперечисленным  элементам  прибавляются  краткосрочные  депозиты  в  банках  и  некоторые  другие  активы,  способные  автоматически  и  без  потерь  превращаться  в  денежные  средства.  Здесь  смешиваются  два  понятия:  общая  ликвидность  экономики  и  ликвидные  средства  экономики. 

Расширение  элементов,  формирующих  понятие  ликвидности,  развитие  банковских  систем  и  чекового  обращения  способствовали  увеличению  удельного  веса  банковских  ликвидных  средств  в  совокупных  ликвидных  средствах  экономики  и  как  результат  —  повышению  роли  банковской  ликвидности.

Можно  отметить,  что  изменение  целей  денежной  политики  шло  от  регулирования  денежной  массы,  когда  значительный  удельный  вес  занимали  наличные  деньги,  к  регулированию  общей  ликвидности  экономики,  где  возрастает  участие  банковских  ликвидных  средств.  Следовательно,  целью  регулирования  выступает  банковская  ликвидность,  опирающаяся  на  ликвидные  средства. 

Определение  банковской  ликвидности  многозначно.  Так,  французский  экономист  П.  Диетерлен  понимает  под  ней  совокупность  наличности,  присутствующей  в  настоящем  и  которую  можно  получить  в  будущем,  противостоящей  всем  текущим  потребностям  и  обязательствам,  которые  востребуются  немедленно  или  через  короткий  срок.  Его  соотечественник  А.  Фурнье  считает,  что  ликвидность  банковской  системы  подразумевает  уровень  банковской  задолженности  по  отношению  к  центральному  банку  и  денежному  рынку,  с  одной  стороны,  и  возможности  кредитных  учреждений  по  переучету  в  центральном  банке  —  с  другой  [4,  с.  25].  Это  определение  имеет  смысл  лишь  с  позиции  определения  потенциальной  ликвидности,  т.  е.  тех  возможностей,  которые  имелись  бы  у  банка  по  обеспечению  платежей  по  своим  обязательствам,  если  бы  не  были  выданы  кредиты.  Американские  экономисты  С.  Липпман  и  Дж.  МакКолл  считают  ликвидностью  актива  оптимальное  ожидаемое  время  для  трансформации  актива  в  деньги.  Профессор  Оксфордского  университета  А.  Куракис  понимает  под  ликвидностью  банковской  системы  владение  банками  денежными  средствами  центрального  банка  (банкнотами  и  кредитовыми  остатками  на  счетах  в  центральном  банке)  и  краткосрочными  активами,  которые  могут  быть  использованы  для  увеличения  этих  средств.  Профессор  Лондонского  университета  Р.  Сайерс  определяет  ликвидность  как  способность  банков  удовлетворять  спрос  на  наличность  в  обмен  на  депозиты,  а  американский  экономист  Д.  Лаккетт  —  способность  банков  возвращать  средства  вкладчиков  по  их  запросу  [2].

Управление  банковской  ликвидностью  на  уровне  каждого  кредитного  учреждения  является  неотъемлемой  частью  его  политики  и  определяется  законом  максимизации  прибыли.  Этот  закон  определяет,  что  …  «политика  оптимального  управления  банковскими  учреждениями  требует  такой  организации  их  активов,  чтобы  максимизировать  их  доходы,  сохраняя  минимум  неиспользованных  активов»  [5,  с.  35].

Банковская  ликвидность  обеспечивается  на  основе  трех  основных  теорий  ликвидности  —  коммерческих  ссуд,  перемещения  и  управления  пассивами.  Эти  теории  отражают  эволюцию  рынка  ссудных  капиталов  и  кредитно-банковских  систем  промышленно  развитых  стран.  Некоторые  из  этих  теорий  утратили  определяющее  воздействие  на  управление  банковской  ликвидностью.  Тем  не  менее,  рассмотрим  кратко  каждую  из  теорий:

1.  Теория  коммерческих  ссуд. 

Данная  теория  ликвидности  охватывала  проблему  риска  банковских  операций.  Однако  банковская  практика,  основанная  на  теории  коммерческих  ссуд,  не  могла  постоянно  обеспечивать  ликвидность  банковских  операций.  При  спаде,  а  тем  более  кризисе,  организация  банковских  операций  не  гарантировала  нормального  уровня  ликвидности.  Риск,  возникавший  в  случае  неплатежа  со  стороны  банковских  должников,  снижал  эффективность  метода  обеспечения  ликвидности.  Использование  теории  коммерческих  ссуд  было  ограничено  по  трем  причинам:  она  не  отвечала  требованиям;  она  не  способствовала  рациональному  использованию  финансовых  ресурсов  с  целью  получения  прибыли;  организация  деятельности  кредитных  организаций  не  обеспечивала  подлинной  ликвидности  операций.  Таким  образом,  теория  коммерческих  ссуд  содержала  в  себе  изъян  —  зависимость  ликвидности  кредитного  института  от  платежеспособности  его  контрагентов,  что  не  позволяло  обеспечить  стабильность  банковской  деятельности.

2.  Теория  перемещения. 

Её  суть  заключается  в  том,  что  банк  может  производить  долгосрочное  размещение  средств  за  счет  ресурсов,  привлеченных  на  короткий  срок  и  до  востребования.  Эта  теория  предполагает  наличие  в  активах  банка  операций  и  активное  функционирование  рынка  ценных  бумаг.  Теория  перемещения,  как  и  теория  коммерческих  ссуд,  не  способна  ликвидировать  противоречия  капиталистической  организации  хозяйства.  Следовательно,  организация  банковских  операций  на  основе  теорий  перемещения  в  условиях  государственно-монополистического  регулирования  экономики  является  формой  перераспределения  национального  дохода  через  инфляцию  в  пользу  финансового  капитала.

3.  Теория  управления  пассивами. 

Теория  отражает  концентрацию  банковских  ресурсов  и  совершенствование  банковской  операционной  техники.  Управление  пассивами  как  средство  обеспечения  банковской  ликвидности  облегчается  за  счет  углубления  концентрации  и  централизации  банковского  капитала.  В  рамках  теории  управления  пассивами  используется  положения  теории  перемещения.  Следовательно,  этим  двум  теориям  присущи  одни  и  те  же  недостатки. 

Банк  может  обеспечить  ликвидность  с  помощью  рынка  ссудных  капиталов  только  при  достаточной  ликвидности.  Если  же  рынок  испытывает  недостаток  средств,  кредитные  институты  попадают  в  тяжелое  положение.  Учитывая,  что  ликвидность  рынка  определяется  денежной  политикой  государств,  банковская  ликвидность  зависит  от  проводимой  денежно-кредитной  политики.  Основная  масса  ликвидных  средств  концентрируется  в  крупных  банках.  В  результате  регулирование  ликвидности  рынков  создает  предпосылки  для  централизации  капитала  в  банковской  сфере.  Обеспечение  ликвидности  одних  банков  за  счет  её  излишка  у  других  усиливает  централизацию  капитала,  которая  не  ликвидирует  конкуренцию,  а  лишь  переводит  её  на  более  высокий  уровень,  где  она  проявляется  еще  более  остро.  При  неблагоприятном  положении  дел  с  общей  ликвидностью  рынка  ссудных  капиталов  коммерческие  банки  не  могут  рассчитывать  на  действительность  теории  управления  пассивами.  Перераспределение  средств  между  банками  определяется  действиями  отдельных  кредитных  учреждений.  Если  руководство  одного  кредитного  института  считает,  что  положение  в  другом  институте  неблагоприятно,  оно  отказывает  ему  в  предоставлении  ресурсов.  Происходит  подрыв  ликвидности  банка  в  условиях  хорошего  состояния  ликвидности  рынка.  Таким  образом,  даже  наиболее  современная  теория  обеспечения  банковской  ликвидности  —  теория  управления  пассивами  —  не  дает  полной  гарантии  безопасности  функционирования  кредитных  институтов.  Банки  стремятся  обеспечить  ликвидность  при  минимальной  потере  доходов.  Выражается  это  в  том,  ликвидные  средства  замещаются  кассовыми  операциями.  Такой  подход  подрывает  ликвидность. 

Западная  экономическая  наука  выделяет  банковскую  ликвидность,  обеспечиваемую  «потоком»  средств,  в  отличие  от  ликвидного  «  запаса».  Основная  масса  ликвидных  средств  («поток»)  постоянно  занята  в  краткосрочных  операциях,  но  она  быстро  высвобождается  для  платежей  по  обязательствам  кредитного  института. 

В  некоторых  странах  государством  не  предусматривается  регулирование  банковской  ликвидности,  а,  например,  обследуется  ликвидность  коммерческих  банков  на  базе  их  месячных  отчетов  или  же  банки  оцениваются  по  отчетам  и  через  прямой  контроль.  Причем  требования  по  отношению  к  кредитным  институтам  неодинаковы,  к  примеру,  крупным  банковским  монополиям  могут  быть  сделаны  послабления. 

Таким  образом,  каждый  коммерческий  банк  должен  самостоятельно  обеспечивать  поддержание  своей  ликвидности  на  заданном  уровне,  прогнозирование  результатов  деятельности  и  проведение  в  последующем  научно  обоснованной  политики  управления  ликвидностью.

Список  литературы: 

1.Банковское  дело.  Под  ред.  Коробовой  Г.Г.  изд.  с  изм.  М.:  Экономистъ,  2006.  —  766  с.

2.Голубев  С.Г.  Коммерческие  банки:  Учебное  пособие  /С.Г.  Голубев,  В.В.  Галочкин  М.:  Алгоритм,2007.  —  67  с.

3.Исаичева  А.В.  Определение  ликвидности  коммерческого  банка  /А.В.  Исаичева  //Деньги  и  кредит.  —  2007.  —  №  3.  —  С.  23—25.

4.Неволина  Е.В.  Понятие  банковской  ликвидности  /Е.В.  Неволина  //Деньги  и  кредит.  —  2007.  —  №  7.  —  С.  23—29.

5.Могилевич  И.М.  Регулирование  ликвидности  банковской  системы  /И.М.  Могилевич  //Банковский  вестник.  —  2007.  —  №  12.  —  С.  34—37.