К  ВОПРОСУ  О  ДОХОДНОСТИ  ВКЛАДОВ  НАСЕЛЕНИЯ

Антонова  Анна  Николаевна

канд.  соц.  наук,  доцент  кафедры  «Производственного  менеджмента»  Тихоокеанского  государственного  университета,  РФ,  г.  Хабаровск

E -mail:  status770@gmail.com

Чжан  Лэй

доцент,  начальник  по  учебной  работе,  Чанчуньский  институт  международной  коммерции,  КНР,  г.  Чанчунь

E-mail: 

THE  QUESTION  OF   THE  POPULATION  OF  RETURN  OF  DEPOSITS

Antonova   Anna

PhD  in  Sociology,  Associate  Professor  of  "Production  Management"  Pacific  State  University,  Russia,  Khabarovsk

Zhang  Lei

associate  professor ,  head  of  Academic  Affairs   Changchun  Institute  of  International  Commerce,  China,  Changchun

АННОТАЦИЯ

В  данной  статье  представлена  динамика  объемов  денежных  накоплений,  структура  денежных  накоплений.  Рассмотрены  процентные  ставки  по  депозитам  в  крупных  банках  России  и  Китая,  дана  оценка  эффективности  вложений  денежных  средств  в  депозиты  банков  с  учетом  инфляции.

ABSTRACT

In  this  paper,  the  dynamics  of  the  volume  of  money  savings,  money  savings  structure.  Considered  deposit  interest  rates  in  major  banks  of  Russia  and  China,  and  evaluate  the  effectiveness  of  investment  funds  in  bank  deposits,  adjusted  for  inflation.

Ключевые  слова:   денежные  накопления;  депозит;  доходность;  процентная  ставка;  инфляция

Keywords:   cash  savings;  deposit;  yield;  interest  rate;  inflation

Денежные  накопления  населения  во  вкладах  являются  одним  из  источников  инвестирования  в  экономику  страны.  Используя  денежные  средства  вкладчиков  банки  могут  кредитовать  как  физических,  так  и  юридических  лиц.  Поступая  в  обращение,  сбережения  граждан  способствуют  повышению  воспроизводства  и  экономического  роста,  росту  национального  дохода.  Динамика  объемов  денежных  накоплений  во  вкладах  в  национальной  валюте  говорит  об  увеличении  интереса  населения  к  депозитным  накоплениям  [4].

Рисунок  1.  Динамика  объемов  денежных  накоплений  населения  России  в  2013  году

За  2013  год  прирост  денежных  средств  во  вкладах  в  национальной  валюте  населения  России  составил  12,4  %  или  1451,6  млрд.  рублей. 

В  структуре  денежных  накоплений  доля  вкладов  составляет  68  %  (рисунок  2)  [4].

Рисунок  2.  Структура  денежных  накоплений  населения  России  в  2013  году

Сбережения  в  наличных  деньгах  составляют  25  %,  в  ценных  бумагах  —  8  %.

Право  выбора  способа  хранения  денежных  накоплений  принадлежит  исключительно  их  владельцу.  Оценим,  насколько  экономически  целесообразно  вкладывать  денежные  средства  в  депозиты  банков  России  и  Китая.

При  выборе  банка  для  депозитных  вложений  вкладчик  прежде  всего  учитывает  уровень  надежности  банка,  размер  процентной  ставки,  условия  депозита.

В  Китае  четыре  крупных  государственных  банка:  BANK  OF  CHINA,  INDUSTRIAL  AND  COMMERCIAL  bank  OF  CHINA  (icbc),  CHINA  construction  bank  (CCB),  agricultural  bank  OF  CHINA  (abc).  Для  сравнения  уровня  процентных  ставок  нами  были  выбраны  два  крупных  коммерческих  банка  Китая:  china  minsheng  bank  (cmbC),  china  merchants  bank  (cmbchina).

в  таблице  1  представлены  условия  вкладов  частных  лиц  в  перечисленные  китайские  банки.

Таблица  1.

Условия  вкладов  частных  лиц  в  банки  Китая

Минимальная  сумма  вклада  во  все  банки  составляет  50  юаней,  что  по  курсу  ЦБ  на  12.04.2014  года  (10  юаней  =  57,37  рублей  [1])  составляет  286,85  руб.

Отметим,  что  в  государственных  банках  процентные  ставки  по  вкладам  не  отличаются.  В  коммерческих  банках  по  некоторым  видам  вкладов  ставки  выше,  но  в  целом,  соответствуют  уровню  ставок  в  государственных  банках.

В  России  согласно  рейтинга  надежности  вкладов  в  десятку  первых  входят  следующие  банки  [2]:  ОАО  «Сбербанк  России»,  ОАО  «ВТБ»  (и  его  два  дочерних  банка  ЗАО  «ВТБ24»  и  «Банк  Москвы»),  ОАО  «Газпромбанк»,  ОАО  «Россельхозбанк».  В  данных  банках,  в  той  или  иной  степени  представлено  государственное  участие.  Так,  например,  ОАО  «Сбербанк  России»  доля  акций,  принадлежащих  государству  составляет  50  %  и  одна  акция,  в  ОАО  «ВТБ»  —  66  %,  в  ОАО  «Россельхозбанк»  —  100  %.  Среди  частных  банков  можно  отметить  ОАО  «Альфа-банк»,  ОАО  «Номос-банк».  В  рассмотренных  банках  представлены  различные  условия  по  вкладам,  в  качестве  анализируемых  нами  были  выбраны  следующие  вклады:  «Пополняй»  («Сбербанк  России»),  «Свобода  выбора»  («ВТБ»),  «Индивидуальный  план»  («Газпромбанк»),  «Накопительный»  («Россельхозбанк»),  «Победа»  («Альфа-банк),  «Максимальный»  (Номос-банк).  Все  рассмотренные  вклады  пополняемые  и  предусматривают  капитализацию  процентов.  В  таблице  2  представлены  условия  вкладов  частных  лиц  в  перечисленные  российские  банки.

Таблица  2.

Условия  вкладов  частных  лиц  в  банки  России

Сумма  минимального  взноса  различается,  так,  для  открытия  вклада  в  Сбербанке  необходимо  вложить  1000  рублей,  в  Газпромбанке  и  Россельхозбанке  —  3000  рублей,  в  Альфа-банке  и  Номос-банке  —  10000  рублей,  в  ВТБ  —  15000  рублей.

Среди  банков  с  государственным  участием  наиболее  выгодная  для  вкладчика  процентная  ставка  представлена  в  Россельхозбанке.  Так,  при  вложении  средств  на  1  год  процентная  ставка  составит  7,0  %.  В  Газпромбанке  при  аналогичных  условиях  процентная  ставка  составит  5,75  %.  Самая  низкая  процентная  ставка  по  вкладу  у  ВТБ  —  4  %.

Частные  банки  предлагают  более  выгодное  вложение  средств  в  депозиты.  В  Альфа-банке  при  вложении  средств  на  1  год  процентная  ставка  составит  7,8  %,  в  Номос-банке  —  8,15  %.

Стоит  отметить,  что  в  России  согласно  ФЗ  №  55  от  30.04.2008  года  доходы  в  виде  процентов,  полученные  физическим  лицом  по  вкладу  в  банке,  подлежат  налогообложению,  если  процентная  ставка  по  вкладу  превышает  ставку  рефинансирования  Центрального  банка  Российской  Федерации,  увеличенную  на  5  процентных  пунктов,  по  вкладам  в  валюте  РФ.  Ставка  рефинансирования  в  2014  году  составляет  8,25  %.  Соответственно,  вклады  до  13,2  %  налогом  не  облагаются. 

Сравнив  процентные  ставки  по  вкладам  в  российских  и  китайских  вкладов  можно  заключить,  что  в  российских  государственных  банках  годовые  ставки  выше  в  1,2—2  раза,  в  частных  —  в  2—2,5  раза.

Оценим  выгоду  вкладчика  при  размещении  личных  средств  в  банк  России  и  Китая  при  условии,  что  вклады  будут  осуществляться  в  национальной  валюте,  то  есть  в  России  —  в  рублях,  в  Китае  —  в  юанях.  Для  расчета  выберем  максимальные  годовые  процентные  ставки.  Примем  следующие  условия  вклада  (таблица  3).

Таблица  3.

Условия  вклада  в  банки  России  и  Китая

Учитывая,  что  вклады  предполагают  ежемесячную  капитализацию,  сумму  денежных  средств,  причитающихся  к  возврату  вкладчику  по  окончании  срока  депозита  S,  рассчитаем  по  формуле  сложных  процентов  [4]:

где:  I  —  годовая  процентная  ставка;

  j  —  количество  календарных  дней  в  периоде,  по  итогам  которого  банк  производит  капитализацию  начисленных  процентов; 

K  —  количество  дней  в  календарном  году  (365  или  366);

P  —  первоначальная  сумма  привлеченных  в  депозит  денежных  средств;

n  —  количество  операций  по  капитализации  начисленных  процентов  в  течение  общего  срока  привлечения  денежных  средств.

Сумма  денежных  средств,  причитающихся  к  возврату  вкладчику  банка  «Номос-банк»  по  окончании  срока  депозита  составит:

Сумма  дохода  вкладчика  составит  S_p:

S_p   =  S  -  P

S_p   =  32610  –  30000  =  2610  рублей

Сумма  денежных  средств,  причитающихся  к  возврату  вкладчику  банка  «CMBC»  по  окончании  срока  депозита  составит:

Сумма  дохода  вкладчика  составит:

S_p   =  5422  –  5229  =  193  юаня.

Переведем  юани  в  рубли  и  получим  1107  рублей,  то  есть  вкладчик,  вложивший  в  российский  банк  получит  доход  в  2,4  раза  выше,  что  и  вкладчик  китайского  банка  за  то  же  время.

Таким  образом,  нами  были  рассчитаны  номинальные  показатели  финансовой  операции,  то  есть  доходы,  полученные  в  текущих  ценах.

Далее  рассчитаем  реальные  уровни  доходов  вкладчиков,  то  есть  с  учетом  влияния  инфляции.

В  2014  году  уровень  инфляции  в  Китае  запланирован  на  уровне  3,3  %,  в  России  —  6  %  [5].

Сумму  денежных  средств,  причитающихся  к  возврату  вкладчику  с  учетом  инфляции,  рассчитаем  по  формуле  [3]:

где:    —  уровень  инфляции.

Реальная  сумма  вкладчика  банка  «Номос-банк»  составит:

Сумма  дохода  вкладчика  банка  «Номос-банк»  с  учетом  инфляции  составит  30764  –  30000  =  764  рубля.

Реальная  сумма  вкладчика  банка  «CMBC»  составит:

Сумма  дохода  вкладчика  банка  «CMBC»  с  учетом  инфляции  составит:

5249  –  5229  =  20  юаней.

В  рублях  это  составит  115  рублей.

Учитывая  уровень  инфляции,  вкладчик  российского  банка  получит  больший  доход,  чем  вкладчик  китайского  банка.  И  если  без  учета  инфляции  доходность  российских  вкладов  выше  в  2,4  раза  по  сравнению  с  китайскими  депозитами,  то  с  учетом  инфляции  —  в  6,6  раз.

Список  литературы:

1.База  данных  по  курсам  валют  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.cbr.ru/currency_base/daily.aspx?date_req=12.04.2014  (дата  обращения  14.04.0214).

2.Крупнейшие  банки  России  2014  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.vsebankirf.ru/2014/01/krupnejshie-banki-rossii.html  (дата  обращения  14.04.2014).

3.Лукашин  Ю.П.  Финансовая  математика.  М:  ЕАОИ,  2008  —  200  с.

4.Объем  и  состав  денежных  накоплений  в  2013  году  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/urov/doc3-1-2.htm  (дата  обращения  13.04.2014).

5.Центробанк  не  будет  менять  таргет  по  инфляции  на  2014  год  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://ria.ru/economy/20140412/1003610536.html  (дата  обращения  15.04.2014).