ЗНАЧЕНИЕ  ИНВЕСТИЦИЙ  ДЛЯ  ЭКОНОМИЧЕСКОГО  РАЗВИТИЯ  РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

Попов  Георгий  Юрьевич

канд.  экон.  наук,  доцент  кафедра  бухгалтерского  учета,  аудита  и  статистики,  Российский  университет  дружбы  народов  (РУДН),  РФ,  г.  Москва

Шубина  Надежда  Алексеевна

студент  4  курса,  кафедра  государственного  и  муниципального  управления,  Российский  университет  дружбы  народов  (РУДН),  РФ,  г.  Москва

E-mail: 

Сургай  Владимир  Александрович

студент  3  курса,  кафедра  государственного  и  муниципального  управления,  Российский  университет  дружбы  народов  (РУДН),  РФ,  г.  Москва

ROLE  OF  INVESTMENT  FOR  ECONOMIC  DEVELOPMENT  OF  THE  RUSSIAN  FEDERATION

George  Popov

candidate  of  economic  sciences,  associate  professor  Department  of  accounting,  auditing  and  statistics  Peoples'  Friendship  University  of  Russia  (PFUR),  Russia,  Moscow

Shubin а  Nadezhda

4th  year  student,  Department  of  Public  Administration,  Peoples'  Friendship  University  of  Russia  (PFUR),  Russia,  Moscow

Surgai  Vladimir

3rd  year  student,  Department  of  Public  Administration,  Peoples'  Friendship  University  of  Russia  (PFUR),  Russia,  Moscow

АННОТАЦИЯ

Цель  данной  статьи  —  показать  роль  иностранных  инвестиции  для  экономического  развития  Российской  Федерации,  провести  анализ  роста  ВВП  РФ  и  определить  взаимосвязь  между  экономическим  ростом  и  поступлением  иностранных  инвестиций,  а  также  производительностью  труда.  В  статье  также  определяются  пути  дальнейшего  экономического  развития  РФ  и  роль  правительства. 

ABSTRACT

The  purpose  of  this  article  is  to  show  the  role  of  foreign  investment  for  economic  development  of  the  Russian  Federation,  to  analyze  the  growth  of  Russia's  GDP  and  to  determine  the  relationship  between  economic  growth  and  the  inflow  of  foreign  investment  as  well  as  labour  productivity.  The  article  also  defines  the  ways  to  the  further  economic  development  of  the  Russian  Federation  and  the  role  of  the  Russian  government.

Ключевые  слова:  инвестиции;  иностранные  инвестиции;  производительность  труда;  ВВП;  экономический  рост

Keywords:  investments;  foreign  investment;  labour  productivity;  GDP;  economic  growth

Российская  Федерация  имеет  большой  потенциал  экономического  роста.  И  инвестиции  –  как  один  из  факторов  экономического  роста  —  играют  исключительно  важную  роль.  Россия  нуждается  в  высоких  темпах  экономического  развития  с  целью  поддержания  конкурентоспособности  экономики  на  глобальном  рынке,  а  грамотное  привлечение  и  использование  инвестиций  может  обеспечить  высокие  темпы  роста.

Внутринациональные  инвестиции  важны  не  менее  чем  внешние,  так  как  именно  они  служат  гарантом  независимости  экономики  и  её  развития  и  устраняют  ряд  рисков,  связанных  с  использованием  иностранного  капитала  [1]. 

Обратимся  к  данным  Федеральной  службы  государственной  статистики  РФ  и  рассмотрим  динамику  поступления  иностранных  инвестиций  в  российскую  экономику  по  странам,  начиная  с  докризисного  периода  (с  2006  г.).

Рисунок  1.  Поступление  инвестиций  в  РФ  по  странам  (млрд  долл.  США)  [2]

Анализируя  данный  график,  можно  отметить,  что  с  2006  по  2007  год  в  целом  наблюдаются  стабильные  темпы  притока  инвестиций.  К  2009  году  происходит  резкий  спад,  и  2009  год  становится  наименее  привлекательным  для  инвесторов.  После  кризиса  значительно  упали  инвестиции  Китая,  Франции,  Японии.  Значительно  возросли  притоки  капитала  с  Кипра  (и  теперь  превышают  значение,  равное  четырем  годовым  ВВП  Кипра).

Теперь  перейдем  к  анализу  статистических  данных,  касающихся  типов  иностранных  инвестиций,  поступающих  в  РФ.  По  графику  2  можно  увидеть,  что  в  структуре  инвестиций  преобладают  кредиты.  Пик  развития  портфельных  и  прямых  инвестиций  приходился  на  2007  год  и  за  5  последующих  лет  не  достиг  докризисного  уровня. 

Рисунок  2.  Поступление  иностранных  инвестиций  в  экономику  РФ  (в  млн  долл.  США)  [2]

К  сожалению,  можно  заметить,  что  доля  портфельных  и  прямых  инвестиций  не  высока,  линия  совокупности  всех  иностранных  инвестиций  практически  идентична  линии  прочих  инвестиций.  Это  объясняется  сложившимся  негативным  имиджем  России  в  мире,  в  том  числе  с  финансово-экономической  точки  зрения.  На  графике  1  можно  увидеть,  что  приток  иностранных  инвестиций  резко  сократился  к  2009  году,  хотя  до  этого  фиксировался  ежегодный  рост  притока  иностранного  капитала  на  уровне  около  20  %  в  год.  Многие  аналитики,  в  том  числе  экономист  и  генеральный  директор  журнала  «Эксперт»  А.  Привалов,  считают,  что  помимо  финансового  кризиса  на  инвестициях  отразился  конфликт  России  с  Грузией  и  война  в  Южной  Осетии,  которая  вызвала  негативную  реакцию  в  западных  СМИ.

Но  не  только  негативный  имидж  России  влияет  на  отсутствие  крупного  заграничного  потока  инвестиций.  Большую  роль  также  играет  российский  инвестиционный  климат.  Высшие  органы  власти  предпринимают  немало  шагов  по  его  улучшению  (например,  вступление  России  в  ВТО,  осуществление  постоянной  работы  по  интеграции  в  ЕврАзЭС,  АТЭС). 

В  качестве  факторов,  негативно  повлиявших  на  инвестиционный  климат  Российской  Федерации,  можно  выделить  ликвидацию  одной  из  крупнейших  российских  нефтяных  компаний  в  2007  году  —  «ЮКОСа»,  в  результате  чего  иностранные  инвесторы  потеряли  свои  активы  (на  графике  1  можно  отметить  резкий  спад  притока  инвестиций  в  российскую  экономику  после  2007  года,  несмотря  на  продолжавшийся  вплоть  до  кризиса  экономический  рост).

Существуют  также  и  негативные  инфраструктурные  факторы,  например  незначительный  объем  российского  фондового  рынка,  низкий  уровень  производительности  труда  и  инфляция.

Тем  не  менее  российская  экономика  является  одной  из  самых  бурно  развивающихся,  что  делает  её  привлекательной  для  инвесторов  в  будущем.  На  российском  фондовом  рынке  интересными  для  инвесторов  остаются  венчурные  бумаги,  так  как  рынок  в  этой  сфере  становится  все  прозрачнее,  а  власть  старается  улучшить  условия  для  бизнеса.

Рисунок  3.  Динамика  роста  ВВП  РФ,  Бразилии,  Индии,  Китая,  США,  Италии  (2000—2011  г.)  [2]

Теперь  обратимся  к  данным  роста  ВВП  ряда  стран  за  период  с  2000  по  2001  гг.  По  данным  можно  отметить,  что  по  сравнению  с  международным  сообществом  скачок  ВВП  РФ  был  достаточно  сильным.  С  2009  года  наблюдаем  стабильный  рост,  хотя  в  2011  году,  как  видно  на  графике,  докризисные  показатели  еще  не  были  достигнуты. 

При  сравнении  поступления  иностранных  инвестиций  и  роста  ВВП  можно  увидеть  некоторую  особенность:  максимум  поступления  инвестиций  в  докризисном  периоде  был  достигнут  в  2007  году,  а  затем  уровень  иностранных  инвестиций  начал  резко  падать  и  достиг  своего  минимума  в  2009  году.  В  то  же  время  рост  ВВП  в  2008  году  достиг  максимума,  а  в  2009  году  —  минимума.  Таким  образом,  в  2008  году  уменьшился  приток  инвестиций,  а  экономический  рост  продолжился.  Это  связано  прежде  всего  с  невысоким  уровнем  интеграции  в  мировую  экономику  РФ.

Следует  также  сказать  и  о  государственном  инвестировании.  Государственное  присутствие  на  инвестиционном  рынке  в  России  остаётся  довольно  широким  и  распространяется  на  многие  отрасли  экономики.  Во  многом  это  объясняется  невозможностью  проведения  тех  или  иных  мероприятий  с  помощью  исключительно  частного  капитала. 

Кроме  того,  необходимо  также  обратиться  к  производительности  труда,  которая  на  данный  момент  может  являться  основным  потенциалом  роста  российской  экономики.

Экономический  рост  в  России  с  конца  1990-х  годов  обеспечивался  в  значительной  степени  загрузкой  неиспользовавшихся  мощностей  —  наследием  советского  периода.  С  1998-го  по  2008-й  год  ВВП  России  рос  в  среднем  в  районе  7  %  в  год,  однако  еще  до  кризиса  2008  года  предыдущие  источники  экономического  роста  были  исчерпаны.  Для  дальнейшего  роста  необходимо  либо  введение  новых  мощностей  (экстенсивный  путь  развития),  либо  повышение  уровня  производительности  труда  (интенсивный  путь  развития).  Интенсивный  путь  является  наиболее  привлекательным,  увеличение  эффективности  производств  является  необходимым  условием  продолжения  экономического  роста. 

По  производительности  труда  Россия  занимает  лидирующую  позицию  среди  стран  СНГ,  но  относительно  стран  «Большой  восьмерки»  —  одно  из  последних. 

Стоит  также  отметить,  что  ситуация  в  стране  по  производительности  труда  сильно  отличается  в  зависимости  от  региона.  Например,  в  Центральном  федеральном  округе  она  выше  в  полтора  раза,  чем  в  среднем  по  России,  и  более  чем  в  два  раза  выше  среднемировой.  Флагманом  выступает  город  Москва,  в  котором  производительность  труда  почти  в  3  раза  выше,  чем  в  среднем  по  России.  В  ряде  других  регионов  она  значительно  ниже  среднероссийского  уровня,  причем  в  12  регионах  они  ниже  более  чем  2  раза.  Однако  даже  в  Центральном  федеральном  округе  производительность  труда  ниже  на  20  %,  чем  средняя  в  Европейском  союзе.  Это  говорит  о  глобальном  разрыве  в  технологиях  производства  и  управления. 

Тем  не  менее  производительность  труда  растет  в  России  довольно  стремительно  —  примерно  на  6  %  в  год.  Этому  способствует  довольно  большой  потенциал  роста. 

Рисунок  4.  Производительность  труда  в  РФ  в  %  от  уровня  2002  года  [2]

В  данном  контексте  снова  следует  подчеркнуть  важность  иностранных  инвестиций,  так  как  именно  они  содействуют  переносу  уже  имеющихся  передовых  технологий  обучения  кадров,  технологий  самих  процессов,  некоторых  особенностей  фискальной  политики,  а  также  некоторых  структурных  особенностей,  обеспечивающих  рост  производительности  труда.

Причины  низкой  производительности  труда  в  РФ  состоят  в  следующем:

·     Неэффективная  организация  труда;

·     Непрозрачное  и  избыточное  регулирование  (многие  административные  процедуры  чрезмерно  усложнены  и  сильно  бюрократизированы,  что  замедляет  время  обработки  данных  и  уменьшает  прозрачность  результатов  и,  как  следствие,  приводит  к  коррупции);

·     Устаревшие  мощности  производства; 

·     Отсутствие  комплексного  подхода  к  планированию  развития  территорий.  В  большинстве  городов  отсутствуют  генеральные  планы  развития,  что  повышает  риски  для  девелоперских  проектов  и  увеличивает  время  на  согласование  и  обработку  таких  проектов.  Это  один  из  частных  примеров  неприменения  передовых  технологий  развития  городов  и  территорий.  Однако  такая  обязанность  закреплена  в  Градостроительном  кодексе  (ст.  10  п.  10,  подп.  3,  ст.  14  п.  10,  подп.  3,  ст.  19  п.  8).

Таким  образом,  экономический  рост  России  должен  основываться  на  качественном  увеличении  производительности  труда  и  на  эффективности  государственного  управления.  Нужно  понимать,  что  речь  идет  не  об  увеличении  государственных  инвестиций,  а  о  создании  государством  привлекательного  инвестиционного  климата. 

Одним  из  самых  эффективных  способов  увеличения  производительности  труда  являются  иностранные  инвестиции,  особенно  прямые,  так  как  вместе  с  ними  инвесторы  приносят  передовые  технологии  как  в  сфере  производства,  так  и  управления.

Иностранные  инвестиции  для  России  будут  иметь  следующее  значение: 

1.  окажут  положительное  влияние  на  рост  производительности  труда  как  опосредованно  через  государство  в  направлении  усовершенствования  системы  в  плане  производительности  труда,  так  и  непосредственно,  методом  переноса  уже  имеющихся  технологий  из  стран-инвесторов; 

2.  послужат  индикатором  доверия  стране  и,  как  следствие,  помогут  привлечь  еще  больший  поток  капитала,  который  будет  направлен  на  рост  экономики  России. 

Таким  образом,  можно  сделать  вывод  о  значимости  иностранных  инвестиций  для  РФ  и  о  значимой  роли  государства  для  их  привлечения  –  создании  благоприятного  инвестиционного  климата. 

Список  литературы: 

1.Попов  А.И.  Экономическая  теория  [Текст],  4-е  изд.  СПб.:  Питер,  2006.  —  544  с.

2.Федеральная  служба  государственной  статистики.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.gks.ru/