АКТУАЛЬНЫЕ БАНКОВСКИЕ РИСКИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ

CURRENT BANKING RISKS IN THE FINANCIAL INSTABILITY

Gulnar Zhanguttina

 PhD, Professor, Dean of the Faculty of Economics and Business of Almaty Technological University

 Kazakhstan, Almaty

Valentina Ovchinnikova

 Magistrate student of Economics and Business Faculty of the Almaty Technological University

Kazakhstan, Almaty

АННОТАЦИЯ

В данной статье представлены основные аспекты Антикризисного плана действий Правительства РК и Национального Банка РК по обеспечению экономической и социальной стабильности на 2016-2018 годы, а также анализ состояния банковского сектора РК в современных условиях.

ABSTRACT

This article presents the main aspects of the anti-crisis action plan of the Government of the Republic of Kazakhstan and the National Bank of Kazakhstan to ensure economic and social stability in the years 2016-2018, as well as the analysis of the state of the RK banking sector in modern conditions.

Ключевые слова: банковские риски; ставка рефинансирования; монетарная политика; кредитный риск; кредитование; прибыль.

Keywords: bank risks; rate of refinancing; monetary policy; credit risk; lending, profit.

Повышение доходности и прибыльности, сохранение устойчивого положения на рынке в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации и растущей конкуренции невозможно обеспечить без гибкой и динамичной системы управления банком. Поэтому именно степень развитости банковской сферы отражает стабильность экономической системы и является одним из важных индикаторов макроэкономического развития

В процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы их описания. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банка. Многие финансовые операции связаны с существенным финансовым риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину. Это возможно с помощью теории вероятностей, которая прогнозирует случайные события, дает количественную и качественную оценку. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшается [4].

Управление банковскими рисками в Республике Казахстан должно рассматриваться в тесной взаимосвязи с жесткой монетарной политикой Правительства, которая имеет решающее значение для оздоровления финансово-кредитной системы в целом. Однако, оно не может быть абсолютно одномоментным процессом или простым копированием одного из подходов в управлении рисками международного банковского сектора.

Учитывая все это, возникает необходимость в исследовании сложившейся ситуации и процесса управления рисками в банковской сфере с учетом полностью не изученных особенностей состояния переходного периода в экономике. Безусловно, должны иметься общие закономерности, но также и специфические (национальные) особенности в условиях переходной экономики.

На сегодняшний день можно заметить отсутствие разработанных подходов в понимании роли самих банков в управлении рисками и в определении, каким образом должны быть вовлечены банки в процесс управления этими рисками. Дискуссионными также являются проблемы выработки собственной (казахстанской) стратегии управления рисками и перспектив развития банковской системы в Республике Казахстан.

Все это обуславливает необходимость исследования проблем управления современным банком и, прежде всего, банковскими рисками [2].

Национальным банком ведется работа по реализации поручения главы государства по обеспечению стабильности финансовой системы, стресс-тестированию банковского сектора, снижению уровня неработающих кредитов в балансах банков.

Обеспечение финансовой стабильности это одна из задач регулятора, поэтому такая работа Национальным банком проводится уже давно и на регулярной основе.

Национальный банк Казахстана озвучил основные направления денежно-кредитной политики (ДКП) на 2017 год. В числе основных приоритетов регулятора свободноплавающий обменный курс, повышение эффективности процентного канала и рост кредитования экономики. Ключевым целевым ориентиром при реализации данных мер станет удержание инфляции в пределах 6-8%. Успеху проводимой политики будет препятствовать ряд внешних и внутренних рисков.

Заложенный в документе целевой коридор по инфляции, по мнению финрегулятора, отражает процессы «адаптации экономики к текущей конъюнктуре цен на сырьевые товары и свободному курсообразованию» вкупе с сохраняющейся нестабильностью инфляционных ожиданий со стороны населения. В 2018 году Нацбанк РК ожидает инфляцию на уровне 5-7%, с замедлением ее до уровня ниже 4% к 2020 году [5].

При этом одним из главных приоритетов проводимой политики остается свободноплавающий курс нацвалюты. Одним из первостепенных направлений ДКП в 2017 году должно стать уточнение «целевого ориентира на денежном рынке», а также «расширение инструментов» для повышения эффективности процентного канала. Говоря про «ориентир», в Нацбанке отметили, что в мировой практике при выборе наиболее объективного индикатора «учитываются ставки по операциям по кредитованию на межбанковском рынке, за исключением операций ЦБ страны». Действующие индикаторы казахстанского денежного рынка (TONIA, TWINA и другие) рассчитываются на основе всех сделок с учетом операций Нацбанка, акцентируют в финрегуляторе.

Также с 1 апреля 2017 года будут приравнены официальная ставка рефинансирования к базовой ставке. Цель мероприятия – «выравнивание стоимости денег в различных сегментах экономики». Другими векторами ДКП в следующем году станет продолжение работ «по построению кривой доходности», «измерение инфляционных ожиданий» и «совершенствование коммуникационной политики» [5].

Снижение стоимости фондирования и восстановление кредитования реального сектора экономики будет происходить по мере стабилизации цен и восстановления деловой активности. В данном контексте Национальный банк будет устанавливать процентные ставки на уровне, способствующем стабилизации долгосрочных ожиданий по инфляции и поддерживающим спрос на тенговые активы. Таким образом, будут создаваться макроэкономические условия, способствующие росту кредитования экономики банками. В своем видении реализации ДКП регулятор обращает внимание на ряд как внешних, так и внутренних рисков, реализация которых будет иметь влияние в краткосрочном горизонте. В их числе «существенное изменение цен на нефть», «замедление роста мировой экономики», «динамика ставок ФРС США», а также возможное «ослабление курса российского рубля». По мнению Нацбанка, снижение мировых цен на нефть ниже уровня себестоимости экспорта казахстанской нефти создаст дополнительные риски платежного баланса, что последовательно отразится на усилении девальвационных ожиданий экономических агентов с соответствующим ослаблением курсов валют стран, экспортирующих «черное золото».

Причем влияние на цены смогут оказывать как экономические, так и политические факторы, отмечается в тексте ДКП [5]. . По итогам III квартала средняя цена на нефть сорта Brent составила $45,8/барр, что на 14% (или на $5,6) больше среднего показателя за I полугодие 2016 года. Однако, по оценкам аналитиков Halyk Finance, рост цены не оказал стимулирующего эффекта на нефтедобывающую промышленность. «Падение промышленности в январе-августе ускорилось до «минус» 2,3% к уровню годичной давности с «минус» 1,6% в I полугодии к аналогичному периоду прошлого года [5].

Несмотря на заложенные в республиканский бюджет на 2016-2018 годы прогнозные 0,5 млн тонн кашаганской нефти в 2016 году, к началу декабря предполагаемый объем добычи по итогам года рискует вырасти вдвое – до 1,1 млн тонн. Другим немаловажным риском является «ожидаемое повышение ставок ФРС в 2017 году», что приведет к укреплению курса американской валюты и возможным перетокам капиталов из развивающихся в развитые страны [6].

В отчете о финансовой стабильности за 2016 год Национальным банком отмечался высокий кредитный риск по необеспеченным потребительским займам и высокие риски, связанные с концентрацией базы фондирования на депозитах физических лиц. Каждый из этих рисков требует особого внимания, а в случае одновременного наступления их кумулятивный эффект может привести к снижению ликвидности и собственного капитала банков, то есть угрожать финансовой стабильности банков в целом.

В связи с этим Национальным банком помимо мер, стимулирующих кредитование, рассматривается одновременное введение требований: во-первых, по ограничению рисков, связанных с концентрацией базы фондирования на депозитах физических лиц; а во-вторых, экономического дестимулирования использования розничных депозитов как основного источника для выдачи кредитов с высокой степенью риска.

Такие меры вытекают из международного консенсуса по капиталу, утвержденного Базельским комитетом, требующего от банковских регуляторов формирование как минимум двух уровней защиты собственного капитала банка. Первый уровень – это более высокий уровень базового собственного капитала от потерь по высокорисковым кредитам в сравнении с другими кредитами, а второй уровень в виде надзорной надбавки – в отношении банков с недиверсифицированной базой фондирования, где вклады населения составляют преобладающую долю.

Национальный банк рассматривает формирование в банках, вовлеченных в рискованное кредитование и/или фондирование в основном за счет депозитов населения, более высокого базового собственного капитала и дополнительного капитального резерва к нему, что позволит банкам быть более стрессоустойчивыми в кризисной ситуации, а значит, в большей степени гарантировать защиту интересов вкладчиков.

В рамках стресс-тестирования банковских активов Нацбанк обсуждает реализацию специальной меры раннего реагирования, направленной на поддержание уровня неработающих кредитов не более 10% кредитного портфеля. Принимая во внимание сложную экономическую ситуацию, которая сложилась в мировой финансовой системе, в странах - экономических партнерах Казахстана, Национальным банком в постоянном режиме будет продолжена работа индивидуально с каждым банком.

Национальным банком рассматривается составление с банками, имеющими уровень неработающих кредитов выше 10%, специальных индивидуальных планов мероприятий по поэтапному провизованию и списанию таких кредитов. При этом эффективность таких планов мероприятий и исполнение принятых банками обязательств, будет достигаться путем персональной ответственности руководящих работников банков.

Во-первых, предусматривается, что планы мероприятий по снижению токсичных активов будут разрабатываться непосредственно банками самостоятельно, во-вторых, за первое несоблюдение плана-мероприятий не будет применяться санкция, а только если это нарушение вытекает из совокупности трех факторов: существенно само по себе, достаточно длительно и имеет системный характер.

В третьих – уже сейчас согласно Закону Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности» Национальный Банк вправе отстранить от выполнения служебных обязанностей руководящих работников банка, с одновременным отзывом согласия на назначение на должность руководящего работника. Соответственно, предложения Национального банка предусматривают лишь конкретизацию надзорного реагирования в отношении банка и его руководящих работников.

Это полностью соответствует стандартам Базельского комитета, которые устанавливают в качестве принципа корпоративного управления и банковского дела полную персональную ответственность менеджмента банков за бизнес, финансовую устойчивость, стратегию управления рисками банка, так как именно он принимает решения и риски. Другим словами, введение ответственности руководящих работников и первого руководителя банков не является чем-то несоответствующим банковскому законодательству или международным принципам [5].

Таким образом, по совокупности такой подход по неработающим кредитам обеспечивает конкретизацию надзорной политики Национального банка, большую прозрачность и исполнимость планов мероприятий со стороны банков.

Хотелось бы отметить основные аспекты – Антикризисного плана действий Правительства РК и Национального Банка РК по обеспечению экономической и социальной стабильности на 2016-2018 годы:

1. Проведение масштабной программы по повышению финансовой грамотности населения совместного с банками второго уровня до  сентября 2016 г; стресс-тестирования всех субъектов банковского сектора на предмет неработающих кредитов и приятие мер по их признанию и списанию  по его результатам ( 2016 г);

2. Введение:

- повышенного фактора (до 150 %) возможного убытка при расчёте достаточности капитала  в отношении специальной категории потребительских кредитов с высоким риском, с одновременной отменой действующего 30 % лимита роста потребительского портфеля для банков (февраль  2016 г);

- требования по достижению доли неработающих кредитов до уровня менее 10 % как мера раннего реагирования с 1 января 2016 года;

- международных стандартов, в том числе по надзорной надбавке для банков  с высоким уровнем или неудовлетворительным риск-менеджметом, по ликвидности: коэффициентов покрытия ликвидности и чистого стабильного фондирования нормативам достаточности капитала;

3. Принятие мер по повышению привлекательности тенговых инструментов: развитие рынка корпоративных ценных бумаг, расширение возможностей институциональных инвесторов, стимулирование биржевой торговли финансовыми инструментами в тенге, ежегодно 2016-2018 гг., а также рассмотрение возможности ограничения заимствования квазигосударственным сектором в иностранной валюте в случае отсутствия производственной необходимости [1].

В 2016 году казахстанские банки столкнулись с высокими рисками, связанные с сокращением капитализации на фоне, а также  с сокращением объемов экспорта и потребления, подобные операционные условия наряду с волатильностью национальной валюты делают ситуацию для банковского сектора Казахстана еще более сложной.

Качество активов в казахстанском банковском секторе снизилось, а доля проблемных кредитов (просроченных более чем на 90 дней) увеличилось с 8,3% в настоящее время до 11-13% в конце 2016 года (согласно методике расчета, применяемой Национальным банком РК; далее — НБРК).  В 2016 году казахстанские банки работали в новых условиях. Эти условия заключались в сокращении объемов бизнеса, стагнации или даже некотором спаде в экономике и «плавающем» курсе валюты, последовавшими за 15-летним периодом роста ВВП, который составлял в среднем 7% в год.

Рейтинговое агентство S&P прогнозирует возобновление умеренного экономического роста в 2017-2018 годах по мере повышения цен на нефть, увеличения потребления и притока инвестиций. Обесценение национальной валюты на фоне растущей инфляции в конечном счете привело к снижению реальных располагаемых доходов населения и потребительского спроса. Показатель ВВП на душу населения, рассчитываемый в долларах, снизится почти в два раза — с пикового уровня 14,4 тыс. долларов в конце 2013 г. примерно до 7 тыс. долларов в конце 2016 года.

В 2017 гг. рост совокупного кредитного портфеля казахстанской банковской системы будет составлять около 3% в год в номинальном выражении. В то же время, по нашим прогнозам, номинальный рост кредитов в банковском секторе России составит 10% (без учета эффекта девальвации), а в граничащем с Казахстаном Узбекистане — 25%, поскольку темпы кредитования в этой стране поддерживаются государственными программами докапитализации.

Темпы номинального роста кредитов в Казахстане будут в конечном счете зависеть от масштаба обесценения тенге и от темпов инфляции. Вместе с тем темпы прироста бизнеса некоторых банков малой и средней величины, растущих с низкой базы, по-прежнему будут выше среднерыночных, хотя и ниже, чем в предыдущие годы.

В связи со значительным снижением располагаемых доходов новые розничные кредиты будут замещать кредиты с наступающими сроками погашения, в результате чего портфель розничных кредитов по-прежнему будет составлять около 25% совокупного кредитного портфеля и останется стабильным в абсолютном выражении.

Приоритетным направлением в корпоративном сегменте станет кредитование в рамках государственных программ поддержки, выполняемых АО «ФРП «ДАМУ», АО «Банк развития Казахстана» и АО «НУХ «КазАгро», которые получают государственное финансирование в национальной валюте.

По нашему мнению, кредитование в рамках государственных программ связано с менее высокими рисками, чем традиционные направления в корпоративном сегменте, поскольку долговая нагрузка для заемщиков существенно ниже благодаря низким процентным ставкам, субсидируемым государством. Кроме того росту кредитования способствует выполнение финансируемых государством проектов развития инфраструктуры, в частности строительства шоссейных и железных дорог.

Спрос на корпоративные кредиты, как и в предыдущие годы, будет создаваться небольшими и средними компаниями, работающими главным образом в таких слабых и подверженных волатильности секторах, как торговля, строительство объектов инфраструктуры, сельское хозяйство и производство потребительских товаров. Это обусловлено тем, что имеющие значительные запасы денежных средств крупные компании, особенно работающие в сырьевых отраслях, могут привлекать финансирование на мировых финансовых рынках и поэтому имеют ограниченные потребности в финансировании со стороны казахстанских банков [7].

В 2017 году банкам Казахстана нужно будет внедрять новые стандарты финансовой отчетности IFRS 9, соответственно, будет новый подход к подсчету резервов. Сейчас банки смотрят, каким образом автоматизировать сбор данных и подготовку отчетности, какова методология расчетов и какие решения в этой области предлагают вендоры. В этом плане банкам нужно подойти очень взвешенно к инструменту оценки провизий.

Неправильная оценка провизий может повлечь за собой не только штраф от регулятора, потому что переоцененные резервы оставят мало средств для привлечения прибыли. От того, насколько правильно каждый банк посчитает резервы, будет зависеть, какая сумма будет «законсервирована» под возможные кредитные риски и сколько останется на кредитование. Еще одно негативное последствие некорректной оценки провизий в том, что акционерам придется докапитализировать свои банки

Что касается стресс-тестирования, которое планирует провести Нацбанк, то его негативными последствиями может стать либо санация банка, либо отзыв лицензии.

Между тем, по мнению аналитиков, в 2017 году можно ожидать стабильности. Сейчас банки ищут новые направления заработка, и кредитование демонстрирует небольшой рост.

Если в 2017 году инфляция сохранится на уровне 8%, базовая ставка Нацбанка не должна быть меньше, чем 11%. В связи с умеренным ростом экономической активности в следующем году, при поддержке высоких цен на минеральные ресурсы, спрос на кредиты будет медленно улучшаться, и банки будут выдавать больше кредитов

Главная парадигма развития банковского сектора в текущем году - укрепление "тылов" и увеличение резервов на покрытие возросших рисков. Темпы роста совокупного собственного капитала банков РК в этом году опережают скорость увеличения размеров рынка.

Банки сосредотачиваются на оздоровлении своего баланса, в результате общий объем совокупного капитала БВУ за год вырос на 15% и превысил 2,8 триллионов тенге. При этом темпы роста активов в банковском секторе в текущем году резко замедлились. Если в 2015 году объем активов вырос на 25%, то в 2016 году уровень прироста составил всего 13% [5].

Рисунок 1. Динамика размера активов и собственного капитала банков РК (трлн. тенге) [5]

Соотношение собственного капитала банков РК к совокупным активам в 2015 году остался на уровне 11%. Это ниже значения показателя в 2013 и 2014 годах.

Однако, если сравнивать с ситуацией 2012 года, когда кредитная и иная деятельность банков всего на 4% покрывалась за счет собственных средств, то уровень в 11% выглядит достаточно комфортным.

Рисунок 2. Соотношение собственного капитала к активам БВУ РК [5]

Наиболее высокие показатели надежности среди топ-10 крупнейших банков Казахстана на данный момент - у Fortebank. Текущее соотношение собственных средств к активам в банке составляет 14%.

С начала 2015 года по июнь 2016 года уровень покрытия кредитной деятельности банка собственным капиталом держался в рамках 16-17%. Во второй половине текущего года банк понемногу стал переходить к более активному кредитованию экономики, что определило небольшое снижение показателя.

Рисунок 3. Соотношение собственного капитала к активам Fortebank [5]

На втором месте в топ-10 по уровню соотношения капитала к активам - Народный банк (13%). Первую половину 2015 года банк жестко фиксировал резкое увеличение активов, уровень покрытия рисков собственным капиталом держался в рамках 17%.

Однако, во второй половине 2015 года банк начал довольно резко прибавлять в размерах - плюс 8% в среднем ежемесячно до конца прошлого года. В текущем году соотношение капитала к активам варьировалось от 12% до 14%.

Рисунок 4. Соотношение капитала к активам  Народного банка [5]

Замыкает тройку лидеров по уровню надежности среди крупнейших банков РК Kaspi bank с показателем капитала к активам в 11%.

В начале 2016 года соотношение собственного капитала к размеру банка снижалось до 8% на фоне роста активов, однако затем банк несколько замедлил темпы кредитования экономики и уровень показателя окреп до 11%.

Рисунок 5. Соотношение собственного капитала к активам Kaspi bank [5]

После двухлетней стагнации кредитования, перехода на новую денежно-кредитную политику, отсутствия тенговой ликвидности на банковском рынке появились первые позитивные признаки.

В этом году банкиры согласились с тем, что кредитование стагнировало в течение последних двух лет, дефицит тенговой ликвидности ухудшал эту ситуацию. К тому же все еще низким оставался спрос на кредиты. Если базовая ставка будет снижаться, то непонятно, куда банкиры направят эти деньги. Пойдут ли они на кредитование, но нужно учесть, что спрос со стороны наших клиентов снижен, в целом экономика не растет.  

Если в этом году она снизилась до 12%, то до конца следующего года, вероятно, регулятор снизит ее до 10,5%" Вслед за понижением процентной ставки НБ РК банковские структуры будут вынуждены снизить ставку по кредитным продуктам. Это приведет к необходимости зарабатывать на чем-то еще, помимо платы за пользование деньгами. Не исключено, что на этом фоне банки станут охотнее работать с бизнесом небольшого формата, так как эта ниша практически свободна в Казахстане, так же, как и в России.

Впрочем, снижение базовой ставки неминуемо скажется на ставках вознаграждения по вкладам. В этом году они были исторически высокими, на уровне 14%. Но Нацбанк однозначно озвучил позицию, что снижения максимальной гарантированной ставки не будет. В этом случае, банки вынуждены будут снижать ставки по депозитам либо делать условия по ним более привлекательными для себя, нежели для клиента [6].

Предполагается, что в 2017 году будет наблюдаться стабилизация ситуации с депозитами физических лиц. Население вновь интересуется вкладами, пока ставка по ним несколько выше инфляции. В 2017 году баланс изменится, ставка по вкладу должна опуститься ниже параметров индекса потребительских цен. Но спокойный внутренний фон должен обеспечить планомерный приток денег населения на депозиты.

Таким образом, следующий год должен стать для банковского сектора более успешным, хотя все еще остаются риски, которым банкам придется противостоять.

Список литературы:

1. Антикризисный план действий Правительства РК и Национального Банка РК по обеспечению экономической и социальной стабильности на 2016-2018 годы.
2. Антипова О.Н Регулирование рыночных рисков //Банковское дело, 2012.-15.
3. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан (с изменениями и дополнениями по состоянию на 30.11.2016 г.).
4.  Ильясов А.А.  Денежно-кредитная политика: Учеб.пособие  Алматы: Экономика, 2007.
5.  Официальный сайт Национального Банка Республики  Казахстан http://www.nationalbank.kz.(дата обращения 15.01.2017)
6. Нацбанк прописал векторы на 2017 год. -18.12.16 [Электронный ресурс] - режим доступа. - URL: http://abctv.kz. (дата обращения 15.01.2017)
7. S&P прогнозирует ухудшение качества активов казахстанских банков  16:0911.04.2016 [Электронный ресурс] - режим доступа. - URL: https://ria.ru/economy. (дата обращения 15.01.2017)