ФАКТОРИНГ:  КАК  ИНСТРУМЕНТ  РАЗВИТИЯ  БИЗНЕСА

Корпош  Елена  Михайловна

ассистент 
Кубанского  государственного  технологического  университета, 
РФ,  г.  Краснодар

E-mail:  89182744424@mail.ru

Черненький  Дмитрий  Иванович

студент 
Кубанского  государственного  технологического  университета, 
РФ,  г.  Краснодар

FACTORING:  AS  A  BUSINESS  DEVELOPMENT  TOOL

Helen  Korpoš

assistant 
Kuban  state  technological  university, 
Russia,  Krasnodar

Dmitry  Chornenky

student 
Kuban  state  technological  university, 
Russia,  Krasnodar

АННОТАЦИЯ

В  работе  рассмотрены  теоретические  аспекты  факторинга  как  одного  из  факторов  развития  бизнеса,  выделены  положительные  и  отрицательные  стороны  данного  инструмента,  проведены  статистический  анализ  рынка  факторинга  Краснодарского  края  и  сравнительный  анализ  факторинга  и  кредита.  В  результате  этого  сделаны  выводы,  что  факторинг  является  эффективным  инструментов  развития  бизнеса  и  незаменимым  способом  получения  своевременного  финансирования  для  сокращения  кассовых  разрывов  компаний.

ABSTRACT

The  paper  discusses  the  theoretical  aspects  of  factoring  as  a  factor  of  business  development,  highlighted  positive  and  negative  aspects  of  this  tool,  the  statistical  analysis  of  the  factoring  market  of  Krasnodar  region  and  comparative  analysis  factoring  and  credit.  As  a  result,  it  concluded  that  factoring  is  an  effective  tool  for  business  development  and  indispensable  way  to  obtain  timely  financing  to  reduce  the  cash  gaps  companies.

Ключевые  слова:  факторинг;  кредит;  дебиторская  задолженность

Keywords:  factoring;  credit;  accounts  receivable

Факторинг  является  комплексом  финансовых  услуг,  которые  оказывают  клиентам  в  обмен  на  уступки  дебиторских  задолженностей,  включающие  в  себя  учет  состояния  дебиторской  задолженности,  финансирование  поставок  товаров,  работу  с  дебиторами  по  своевременной  оплате  и  страхование  кредитных  рисков.  Факторинг,  прежде  всего,  дает  покупателю  возможность  сделать  отсрочку  платежа,  а  поставщику  получить  за  товар  сразу  после  его  поставки  большую  часть  оплаты.

В  настоящее  время  рынок  России  требует  продажи  товаров  и  услуг  в  кредит,  при  этом  организационные  и  финансовые  возможности  поставщиков  могут  это  сделать  не  всегда.  По  показателям  различных  рейтинговых  агентств,  рынок  факторинга  ежегодно  увеличивается  на  30%  в  среднем.  Факторинг  –  универсальный  комплекс  услуг,  необходимый  при  поставке  товаров  с  отсрочкой  платежа,  один  из  важных  элементов  эффективного  финансового  планирования  предприятия.

Полное  согласие  поставщиков  на  предоставление  товарного  кредита  ведет  к  снижению  оборотных  средств  и  ухудшению  текущей  ликвидности  данных  компаний,  имеют  место  кассовые  разрывы  и  уменьшается  финансовая  устойчивость,  что  приводит  к  снижению  рентабельности  бизнеса  и  показателей  прибыли.  Долг  по  поставкам  с  отсрочкой  платежа  еще  больше  ухудшается  в  таком  случае,  если  покупатель  не  выполняет  прописанные  в  контракте  сроки.  Такие  явления  приводят  к  десинхронизации  денежных  и  товарных  потоков,  кассовым  разрывам  в  платежной  системе  самого  поставщика.  Однако,  предоставление  или  повышение  отсрочки  платежа  является  одним  из  конкурентных  преимуществ  на  рынке,  а  зачастую  и  единственным  плюсом,  который  привлекает  покупателей.

Рынок  факторинга  еще  4–5  лет  назад  в  Краснодарском  крае  не  был  настолько  развит.  Главный  скачок  пришелся  к  началу  2008  года.  Кризис  значительно  снизил  развитие  факторинга,  однако  этот  сегмент  сдал  позиции  не  так  сильно,  как  стандартное  кредитование.  Со  стороны  банка,  это  наименее  рискованный  вид  кредитования,  предполагающий  кредитование  уже  сложившегося  и  функционирующего  бизнеса,  а  не  только  идеи.  Начиная  с  первого  полугодия  2014  г.  факторинговый  рынок  показывал  неплохую  динамику,  наблюдалось  увеличение  в  сравнении  с  аналогичным  периодом  2013  г.  –  82,1  %.  Объем  рынка  факторинга  Южного  федерального  округа  так  же  увеличился,  его  доля  на  российском  рынке  возросла  с  3,3  %  до  5  %.  На  Краснодарском  рынке  факторинга  функционируют  порядка  10  компаний,  среди  которых:  ВТБ,  «Первомайский»  банк,  Промсвязьбанк,  «Лайвфакторинг»,  «Факторус»  и  т.  д. 

Главная  задача  факторинга  –  обеспечение  определенной  системы  взаимоотношений  с  покупателями,  где  поставщик  может  предоставить  конкурентные  отсрочки  платежа  своим  клиентам,  при  этом  не  испытывая  дефицита  в  оборотных  средствах.  Данный  инструмент  возможно  применять  при  досрочном  финансировании  поставок  с  отсрочкой  платежа  банком-фактором  в  необходимом  для  поставщика  режиме.

В  настоящее  время  компании,  поставляющие  продукцию,  часто  вынуждены  предоставлять  потребителям  отсрочку  платежа  (около  60  %)  в  зависимости  от  уровня  ликвидности  товара,  чаще  всего  среднее  время  отсрочки  располагается  в  районе  от  20  до  45  дней. 

Преимуществами  товарного  кредита  для  потребителя  являются  следующие  аспекты: 

• отсутствие  необходимости  вывода  из  оборота  большого  количества  денежных  средств,  как  в  случае  оплаты  по  факту  или  предоплаты; 
• планирование  графика  погашения  задолженности  покупателем,  а  также  сведение  к  минимуму  риска  получения  некачественного  товара. 

Одним  из  значительных  недостатков  факторинга  зачастую  является  то,  что  его  использование  гораздо  дороже  обходится  организации,  чем  использование  кредита.  Комиссия  по  факторингу  –  это  плата  за  комплексную  услугу,  складывающаяся  из  следующих  составляющих:  сбор  за  обработку  документации  (50–200  руб.  /  документ);  сама  комиссия  по  факторингу  (0,5–3  %  от  стоимости  контракта);  процент  за  использование  денег,  которые  предоставлены  клиенту  банком  после  отправления  товара  и  получения  от  него  товарно-транспортных  документов  (до  36  %  годовых).

Сравним  некоторые  аспекты  применения  факторинга  и  кредита  (таблица  1.1).

Таблица  1.1.

Сравнительный  анализ  кредита  и  факторинга

Для  компаний-поставщиков,  которые  имеют  дефицит  оборотных  средств,  факторинг  становится  альтернативой  обычному  способу  привлечения  необходимых  средств  –  краткосрочному  кредитованию. 

Факторинг  иногда  бывает  более  выгоден  экономически  всем  сторонам  сделки,  чем  кредит.  Для  клиента-поставщика  факторинг  является  своего  рода  гарантией  в  своевременной  оплате  товара,  страхование  кредитного  риска  для  банка  или  факторинговой  компании  –  получение  комиссионного  вознаграждения,  состоящего  из  платы  за  обслуживание,  рассчитываемой  как  процент  от  суммы  счета-фактуры,  и  платы  за  предоставленный  кредит,  которая  обычно  выше  на  2–3  пункта  ставки  краткосрочного  кредита.

Необходимо  отметить,  что  не  каждая  компания  может  положиться  услуги  коммерческого  банка,  поэтому  факторинг  для  них  является  альтернативным  вариантом.  Такое  обслуживание  не  предоставляется:  компаниям  с  большим  количеством  дебиторов,  задолженность  которых  не  составляет  львиную  долю  суммы  денежных  средств;  компаниям,  которые  выпускают  нестандартную  продукцию;  строительным  и  другим  компаниям,  которые  имеют  дело  с  субподрядчиками;  предприятиям,  которые  реализуют  свой  товар  с  послепродажным  техническим  обслуживанием;  компаниям,  которые  занимаются  компенсационными  сделками  и  работают  со  своими  клиентами  на  основе  долгосрочных  контрактов  и  выставляют  счета  к  оплате  по  окончании  определенных  этапов;  предприятиям,  которые  занимаются  спекулятивным  бизнесом.

Оценка  эффективности  использования  факторинга  в  деятельности  компаний  показывает  все  преимущества  этого  финансового  инструмента.  Достаточно  проанализировать  рост  объема  продаж  товаров  при  условии  практически  неограниченного  финансирования  и  организационного  обеспечения.  Безусловно,  комиссия  банка  за  факторинг  (от  6  до  20  %  годовых)  сокращает  размер  выручки  с  каждой  конкретной  поставки,  но  рост  количества  отгрузок  значительно  увеличивает  итоговый  объем  выручки  и,  соответственно,  положительным  образом  влияет  на  абсолютные  и  относительные  показатели  деятельности  компании.

Список  литературы:

1. Петренко  А.С.,  Ерёменко  А.А.,  Патрик  В.Д.  Перспективы  развития  малого  предпринимательства  в  России.  Сборник  статей  Международной  научно-практической  конференции.  г.  Уфа,  Республика  Башкортостан,  2014.  –  С.  63–66.
2. Седых  Н.В.  Обеспечение  эффективности  развития  предприятий  сахарной  промышленности  в  условиях  рыночной  интеграции  //  автореферат  диссертации  на  соискание  ученой  степени  кандидата  экономических  наук  /  Кубанский  государственный  технологический  университет.  Краснодар,  2009.
3. Седых  Н.В.  Теоретические  аспекты  перехода  пищевой  промышленности  на  инновационный  путь  экономического  развития.  Вестник  Южно-Российского  государственного  технического  университета  (Новочеркасского  политехнического  института).  Серия:  Социально-экономические  науки.  –  2012.  –  №  4.  –  С.  196–199. 
4. Семидоцкий  В.А.,  Донцова  И.А.  Механизм  планирования  инноваций  в  системе  стратегического  менеджмента  промышленного  предприятия.  Экономика  и  предпринимательство.  –  2015.  –  №  8-1  (61-1).  –  С.  692–694.
5. Факторинг  в  России.  [Электронный  ресурс].  –  Режим  доступа.  –  UR:  http://www.banki.ru/wikibank/faktoring/(Дата  обращения  05.11.2015).