ПРИЧИНЫ НЕЭФФЕКТИВНОСТИ НАКОПИТЕЛЬНОГО КОМПОНЕНТА РОССИЙСКОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ

Увеличение пенсионной нагрузки на работающее население и угроза финансовой обеспеченности государственных пенсионных обязательств, вследствие демографического кризиса, обусловили внедрение накопительных принципов финансирования. Предполагалось, что благодаря значительным пенсионным накоплениям удастся снизить финансовую зависимость пенсионной системы от соотношения численности между лицами трудоспособного возраста и пенсионерами и обеспечить сбалансированность доходов и расходов Пенсионного фонда России.

Однако функционирование накопительной составляющей трудовой пенсии оказалось малоэффективным по следующим причинам:

• низкая доходность пенсионных накоплений из-за ограниченности инструментов инвестирования и неразвитости фондового рынка (относительно прироста за счет индексации расчетного пенсионного капитала – объема прав по страховой части пенсии). В 2010 году частные управляющие компании показали доходность инвестирования пенсионных накоплений от 0,00% (АФМ УК) до 33,21% (МОНОМАХ УК). Доходность пенсионных накоплений, инвестированных государственной управляющей компанией, по итогам 2010 года составила: 7,62% -расширенный инвестиционных портфель и 8,17% ­инвестиционный портфель государственных ценных бумаг [2].

Так, для застрахованных лиц 1953(м) / 1957(ж) г. – 1966 г. рождения накопительная часть трудовой пенсии в 2010 г. в среднем размере составила 91 руб., для лиц 1967 г. рождения и позднее по достижении пенсионного возраста - в размере 1007 руб. Застрахованные лица, имеющие 30 лет страхового стажа, при наступлении пенсионного возраста будут получать накопительную часть трудовой пенсии в среднем размере 5456 руб. (в 2035 г.), что составит 15,7% от среднего размера их трудовой пенсии по старости [1];

• непрозрачность и неэффективность работы негосударственных участников пенсионной системы;
• высокая инфляция (средний уровень составил 10,6 % в период с 2004 по 2010 гг.) [2] делает невозможным получение реальной доходности на пенсионные накопления. До середины 30-х г.г. из-за значительного отставания доходности от инвестирования пенсионных накоплений от индексации страховой части трудовой пенсии доля накопительной части будет составлять менее 10% среднего размера трудовой пенсии, причем до 2020 г. она не превысит 2%;
• низкая заработная плата абсолютного большинства работников (свыше 80% имеют доходы, полностью направляемые на текущее семейное потребление) (Диаграмма 1) [5];

Диаграмма 1. Распределение численности работников по размерам заработной платы (за апрель 2011 г., в процентах)

• - низкая продолжительность жизни и соответственно небольшой страховой стаж (для всех категорий пенсионеров – около 25-27 лет, в т.ч. для пенсий по старости – в среднем 34,5 лет против 45-47 лет – в странах ОЭСР), что не позволяет в принципе сформировать сколько-нибудь существенные пенсионные накопления.

Кроме того, так как отчисления на формирование пенсионных накоплений в размере 6 процентных пунктов из тарифа страховых взносов не могут быть использованы для текущего финансирования пенсий, происходит выпадение доходов распределительной части пенсионной системы. В России в отличие от всех стран, внедривших накопительный компонент, компенсация выпадающих ресурсов на финансирование обязательств по распределительному компоненту изначально не была прямо предусмотрена в законе, хотя косвенный механизм функционировал до 2005 г. [1].

Реформа 2002 г. предполагала усиление участия застрахованного лица в формировании своих пенсионных прав через накопительную часть его пенсии. Однако за почти 9-летний период функционирования накопительного механизма финансирования пенсий большинство застрахованных лиц остались пассивными участниками пенсионной системы и не проявили заинтересованности в формировании своих пенсионных накоплений. Из почти 70 млн. чел., по состоянию на 2010 г., имеющих пенсионные накопления, 62,5 млн. чел. остаются в государственной управляющей компании, лишь 0,9 млн. чел. доверили управление накоплениями частным управляющим компаниям и 5,7 млн. чел. – НПФ (Диаграмма 2) [2].

Диаграмма 2. Количество застрахованных лиц, млн. человек

Количество застрахованных лиц, млн. человек

Принципиальным нововведением, осуществленным в последние годы в рамках накопительной составляющей системы обязательного пенсионного страхования, явилось введение дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, уплачиваемых застрахованными лицами добровольно.

В 2008 году был принят Федеральный закон от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накопительных накоплений», которым с 2009 года введена программа государственной поддержки формирования пенсионных накоплений.

Программа предусматривает возможность для всех застрахованных лиц, без ограничения возраста, добровольно уплачивать дополнительные страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии. В случае вступления в программу в период с 1 октября 2008 года до 1 октября 2013 года государственная поддержка формирования пенсионных накоплений застрахованному лицу осуществляется в течение 10 лет начиная с года, следующего за годом уплаты дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии [3]. За первый год действия данной программы работодатели уплатили 60 млн. руб. за своих работников, что говорит о перспективности развития пенсионной системы в данном направлении [4].

Одним из вариантов реформирования накопительного компонента пенсионной системы, предложенных Министерством здравоохранения и социального развития, является его перевод из ныне существующего обязательного формата в добровольный формат. Тем самым, застрахованному лицу будет предоставлено право добровольного выбора способа формирования своих пенсионных накоплений – через переход в НПФ и продолжение формирования в них пенсионных накоплений на добровольной основе либо через возврат тарифа и сумм пенсионных накоплений в страховую часть трудовой пенсии и продолжение формирования будущих пенсий исключительно на солидарно-распределительной основе [1].

Введение накопительного компонента пенсионной системы не только не решило проблему финансовой обеспеченности государственных пенсионных обязательств, вызванной старением населения, но и явилось одним из факторов образования дефицита Пенсионного фонда России. Необходимость отмены накопительного компонента пенсионной системы как обязательного обусловлена низкой доходностью по пенсионным накоплениям относительно уровня инфляции и темпов роста заработной платы, непрогнозируемыми рисками: экономического кризис, риск неэффективного размещения накоплений. В настоящее время из 70 млн. человек более 50 млн. из-за низкого уровня заработков платят на накопление небольшую сумму денег.[4] В связи с чем, для данной категории населения предпочтительней, чтобы страховые взносы в полном объеме были направлены на формирование страховой части пенсии, поэтому целесообразно предоставить право выбора гражданам самим распорядиться своими накоплениями.

Список литературы:

1. Аналитический доклад Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации «Итоги пенсионной реформы и долгосрочные перспективы развития пенсионной системы Российской Федерации с учетом влияния мирового финансового кризиса». 2011. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.minzdravsoc.ru/docs/mzsr/insurance/6

2. Обзор инвестирования пенсионных накоплений за 2010 год// Министерство финансов России. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.minfin.ru/ru/reforms/pension/analytics/

3. Обзор инвестирования пенсионных накоплений за 2009 год// Министерство финансов России. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.minfin.ru/ru/reforms/pension/analytics/

4. Соловьев А. Целевые ориентиры пенсионной политики// Экспертный канал «Открытая экономика». 11.03.2011. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.opec.ru/1348012.html

5. http://www.gks.ru – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики России