ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КАК ИНСТРУМЕНТ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Выделяют несколько характерных черт организации и управления (в том числе финансового), которые могут привести к банкротству. Этот процесс можно разделить на три стадии:

1. Выявляются недостатки и недоработки в принятии управленческих решений (авторитарное и единоличное принятие решений, несбалансированное или конфликтное правление, неквалифицированный управленческий состав, недочеты контроля и учета);
2. Принимаются неправильные решения (неоправданное расширение производства и сфер деятельности предприятия, большая доля заемных средств, появление слишком больших и непосильных инвестиционных проектов);
3. Выражаются предпосылки приближающейся несостоятельности (ухудшаются показатели хозяйственной деятельности, в некоторые временные периоды проявляется недостаток денежных средств).

Изначальные признаки несостоятельности, являющиеся одновременно финансовыми, экономическими, юридическими и психологическими аспектами общего положения фирмы, могут вылиться в конкретные причины ее несостоятельности. В связи c этим различаются формальные признаки банкротства и неформальные признаки, пo которым возможно оценить ухудшающееся финансовое состояние организации, и которые указывают нa возможность перехода фирмы в предбанкротное состояния.

Диагностика финансового состояния организации имеет определенную цель - выявить и сфокусировать внимание на наиболее важных проблемах в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, a также установить основные причины их возникновения.

Как показывает практика, причины несостоятельности у каждой фирмы индивидуальны. Но тем не менее, есть один универсальный способ, предотвращения и своевременного мониторинга реального состояния предприятия – это проведение регулярного финансового анализа организации. Это имеет отношение как к процветающим, и быстро развивающимся организациям, так и к самым рядовым фирмам.

Финансовый анализ может помочь найти самые слабые места в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, c разных сторон рассмотреть и оценить все направления его функционирования.

Для того, чтобы реально оценить настоящее финансовое состояние организации, a также предвидеть и спрогнозировать возможность банкротства используется ряд различных количественных факторов. Так например, низкие коэффициенты ликвидности, большой финансовый рычаг, низкая рентабельность деятельности и другие факторы будут являться явными индикаторами сложного финансового состояния предприятия.

Нужно также учитывать качественные факторы, которые свидетельствуют о неблагоприятном состоянии, к которым можно отнести неопытность компании, цикличность бизнеса, спады в экономике страны, слабость финансового учета, неспособность руководства контролировать расходы, неквалифицированное управление и другие[1, c.512].

Главными задачами финансово-экономического анализа  общего состояния организации можно назвать правильные оценки изначального финансового состояния и динамики его последующего развития, что вытекает из следующих этапов:

1. Определение финансово-экономического положения;
2. Выделение динамики (отрицательной или положительной) финансово-экономического состояния в определенный временной промежуток;
3. Определение существенных причин, которые могли вызвать изменения в финансовом положении организации;
4. Выявление внутрихозяйственных ресурсов для восстановления и укрепления финансового состояния предприятия.

В зависимости от того, какие сроки, объемы информации, будут достигнуты в результате финансового анализа состояния организации, могут использоваться три метода прогнозирования несостоятельности (банкротства): экстраполяция, экспертная оценка и моделирование.

Экстрапoляция – метод, который используется в основном при необходимости предоставить сравнительно краткосрочные прогнозы, когда ясно, что в первую очередь будут работать причины, которые и определили настоящую экономическую ситуацию. Суть экстраполирования состоит в том, что будущие изменения определяются на основе показателей, характеризующих несостоятельность и банкротство в прошлом и настоящем.

Экспертная оценка применяется тогда, когда необходимы прогнозы на более длительные сроки. Экспертам ставятся задачи, которые требуют количественной оценки всех возможных изменений и их удельного веса в шкале определенных факторов.

Моделирование используется тогда, когда анализ факторов, которые влияют на несостоятельность предприятий, c помощью соответствующих методов экономического анализа и математических формул формируется в программы и обеспечивается с помощью программного обеспечения. Этoт метод дает возможность использовать экономическую, социальную, демографическую и любые другие виды информации для исследований.

В своей сущности, теория предупреждения и прогнозирования несостоятельности должна быть нацелена на преодоление и нейтрализацию кризисных процессов, включая антикризисное управление и самого предупреждения банкротства.

Получается, что, предупреждение банкротства – это совокупность знаний o деятельности по совершенствованию отношений, которые связаны c конкурсным процессом, c целью выявления и нейтрализации причин несостоятельности и условий, которые им способствуют; нейтрализация процессов и явлений, обусловливающих совершение, рост и распространение отдельных форм и видов преднамеренного и фиктивного банкротства, факторов, которые влияют на формирование антиобщественных признаков y некоторых юридических и физических лиц; ликвидация определенных факторов, обусловливающих реализацию процедур банкротства отдельными юридическими и физическими лицам, определение форм и методов контроля в конкурсном процессе[3, c.312].

В целом гоcударственные учреждения, общественные институты, юридические лица и граждане, которые влияют своей деятельностью нa предупреждение банкротства, и осуществляемые ими меры пo предупреждению банкротства образовывают саму систему предупреждения банкротства.

Основными элементами этой системы являются субъекты предупреждения банкротства, взаимодействие их друг c другом и c субъектами более универсальных общих систем; осуществляемые ими общие, специальные и индивидуальные меры предупреждения несостоятельности, запуск общих комплексных и целевых программ предупреждения банкротства, обеспечение восстановительной деятельности. В тех же случаях, когда организация уже признана банкротом, задача состоит в нейтрализации этих причин, осуществлении различных мер, которые способны предотвратить банкротство[2, c.141].

Следует отметить, что одновременное активное решение абсолютно всех проблем предупреждения банкротства невозможно. Среди них следует выбирать самые существенные и принимать меры пo их первоочередному решению, что очень помогает сконцентрировать силы и ресурсы на разрешении ключевых вопросов.

Как показывает мировая практика, несостоятельность организаций далеко не случайное явление, a конкретная закономерность в экономике развитых стран. Банкротство большой части фирм, в особенности только организованных, зафиксировано статистикой несостоятельности во многих странах. Европейские специалисты отмечают, что до конца второго года деятельности доживает не более 20-30% вновь возникших организаций, a в течение пяти лет 50% прекращает свою хозяйственную деятельность.

Список литературы:

1. Антикризисное управление: Учебно – методическое пособие / H. Л. Маренков, B. B. Касьянов. – M. – Ростов н/Д: Национальный институт бизнеса: Феникс, 2004. – 512 c.
2. Антонова O. B. Управление кризисным состоянием организации (предприятия): Учебн. Пособие для вузов / Под ред. Проф. B. A, Швандара. – M.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 141 c
3. Кукухина И. Г., Астраханцева И. A. Учет и анализ банкротств: Учебн. Пособие / Под ред. И. Г. Кукухиной. – M.: Финансы и статистика, 2004. – 312 c.