ПРОБЛЕМА ОТТОКА КАПИТАЛА РОССИИ В ОФФШОРНЫЕ ЮРИСДИКЦИИ, ПРИЧИНЫ И ПОЛИТИКА ДЕЗОФФШОРИЗАЦИИ

Долгие годы проблема оттока капитала остается одной из важнейших для Российской Федерации. Финансовые активы, заработанные предпринимателями в России, вместо того чтобы быть инвестированными в национальную экономику, в больших объемах вывозятся за рубеж, стимулируя экономическое развитие других стран. Это происходит несмотря на то, что на высшем государственном уровне официально сделана ставка на «привлечение иностранных инвесторов».

По последним данным чистый отток капитала в 2017 по сравнению с прошлым годом вырос почти в 2 раза. По оценке ЦБ по итогам года отток капитала составит $29 млрд. Таким образом, всего с 1994 года по официальным данным из РФ «утекло» $704 млрд. В пересчете на рубли по текущему курсу это около 41 трлн. рублей или 2,5 бюджета страны на 2018 год.

Рисунок 1. Отток капитала России 1994-2017 гг, млн. долл.

Проблема оттока капитала в оффшорные зоны в последнее время также является острой и обсуждаемой в РФ. Посредством оффшорных схем предприятия уклоняются от налога на прибыль, что в свою очередь сокращает доходы федерального бюджета и приводит к значительному увеличению бюджетного дефицита. Также, если к недополученной величине налога на прибыль добавить и другие налоги, такие как, экспортные пошлины, то ущерб для бюджета страны увеличится в разы.

Понятие «оффшор» впервые использовалось в конце 50-х годов XX века в одной из газет восточного побережья США. В ней говорилось о финансовой компании, которая смогла избежать контроля правительства США с помощью перемещения своей деятельности на территорию другой страны, которая имела наиболее выгодной и привлекательное налоговое законодательство. Так и сформировалась суть данного термина. Оффшор – это финансовый центр, который привлекает иностранный капитал путём предоставления специальных налоговых и других льгот иностранным компаниям, зарегистрированным в стране расположения центра. Использование оффшоров является одним из известнейших и эффективных приемов налогового планирования. [6]

Сложно определить какую-либо одну причину настолько сильной утечки капитала в оффшоры, так как они все взаимосвязаны между собой (рис. 2)

Рисунок 2. Причины использования оффшоров российскими компаниями

В России объемы прямых иностранных инвестиций, направлнных в оффшорные юрисдикции за 2014 г. по отношению к 2013 г. сократились более чем в 2 раза, составив 30,24 млрд долл. В последующие годы этот показатель также продолжал снижаться – до 9,28 млрд долл. в 2015 г. и 15,51 млрд долл. в 2016 г. Несмотря на это, РФ по итогам 2016 г. вошла в пятерку крупнейших стран, которые являются источниками инвестиций в офшоры. Объемы исходящих ПИИ в оффшорные юрисдикции за первые два квартала 2017 г. превысили 11 млрд долл. (Рисунок 3).

Рисунок 3. Входящие и исходящие российские ПИИ в оффшорные юрисдикции, млн. долл. [3]

Британские Виргинские острова: лидер среди оффшоров в мире. (Рисунок 4). По количеству зарегистрированных иностранных компаний БВО опережают остальные оффшоры в несколько раз. Главным преимуществом данной зоны является то, что практика регистрации компаний здесь существует довольно давно, и механизм отлажен очень тщательно.

Еще одной популярной оффшорной зоной являются Багамы. Они привлекают инвесторов за счет своей экономической и политической стабильности, а также престижности данного региона. В данной стране инвесторам не придется сдавать ежегодную отчетность и платить какие-либо налоги.

Бермудские острова являются третьей по популярности юрисдикцией для российских инвесторов –провести процедуру, в какой-то степени, здесь намного легче, чем в БВО или других островных государствах, предлагающих комфортные условия размещения зарубежного капитала. Этот факт делает Бермуды привлекательной для вложения инвестиций страной для предпринимателей Европы, Америки и России.

Рисунок 4. Структура российских инвестиций в оффшоры по странам за 2017 г., млн. долл.

В Таблице 1 представлена сравнительная характеристика юрисдикций, пользующихся популярностью у российских инвесторов в 2017 г. по данным ЦБ РФ.

 Таблица 1.

Сравнительная таблица популярных оффшорных юрисдикций для российских инвесторов

Очевидно, что оффшоризация бизнеса в наши дни — это угроза для эффективного функционирования экономики России. Борьба с оффшорами в нашей стране с 2013 года перешла в активную фазу. Основным способом ведения борьбы является реализация мер, которые направлены на повышение прозрачности финансовой деятельности хозяйственных субъектов, включая противодействие уклонению от налогов в Российской Федерации с помощью офшорных компаний и фирм-однодневок.

Термин «деофшоризация» стал активно применяться, а определенные этим понятием госмероприятия накладывают запреты и ограничения на незаконное использование резидентами России офшоров и иностранных компаний. (Таблица 2)

Таблица 2.

Законное и незаконное использование оффшоров

В апреле 2018 года на сайте Минфина США был опубликован список российских бизнесменов и чиновников, юридических лиц, которые попали под новые санкции. В него вошли такие российские бизнесмены как Виктор Вексельберг, Олег Дерипаска, Андрей Костин, Сулейман Керимов, Алексей Миллер и другие. Принятые санкции означают, что активы граждан и организаций, находящиеся в юрисдикции США, подлежат замораживанию. Американцам запрещено поддерживать какие-либо деловые отношения с фигурантами из списка. В связи с этим Правительство России стало рассматривать возможность создания оффшорных зон на острове Русский во Владивостоке и на острове Октябрьский в Калининграде для поддержания предпринимателей, понесших большие убытки от санкций США. Данный проект разрешит перенести иностранные структуры в Россию из других стран, в том числе оффшоров, в кратчайшие сроки с сохранением финансовой и правовой инфраструктурой без выплат налогов с иностранных доходов.

Таким образом, оффшоры являются одной из главных составляющих современной глобальной финансовой системы, во многом благодаря им капитал имеет возможность свободно перемещаться по миру, что, в свою очередь, было одним из главных факторов глобализации. Проблема оттока капитала в оффшоры стала для России за последние годы наиболее острой. Ее разрешение можно назвать одним из приоритетов экономики РФ. Дезоффшоризация пока только набирает свои обороты, и далеко не все оффшорные юрисдикции пойдут на подписание двусторонних соглашений, так как западные финансовые институты, где размещена основная часть вывезенных из России капиталов, не заинтересованы в их возвращении. Преодолеть тенденцию вывоза капитала из России возможно лишь с разработкой действенной государственной стратегии, которая направлена на совершенствование мер регулирования движения капитала.

Список литературы:

1. Васильева А. Офшорная тревога / А. Васильева // Коммерсантъ Деньги. 2013. № 4. С. 42–48
2. Ларионова В. А. Финансово-правовой механизм оффшорных зон / В. А. Ларионова // Право и экономика. 2014. № 11. С.51–60.
3. Мониторинг экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития. 2017. № 22 (60). Декабрь / Бурдяк А., Гришина Е., Зайцев Ю., Клячко Т., Кнобель А., Плескачев Ю., Пономарев Ю., Токарева Г. Под ред. Гуревича В.С., Дробышевского С.М., Кадочникова П.А., Колесникова А.В., Мау В.А., Синельникова-Мурылева С.Г.; Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации.  20 с.
4. Преимущества и недостатки использования оффшоров [Электронный ресурс] // ibc-offshore.ru. – 2015. – Режим доступа: http://ibc-offshore.ru/preimushhestva-i-nedostatki-ispol-zovaniya-offshorov/
5. Статистика: [Электронный ресурс] // Центральный банк Российской Федерации. М., 2000-2018. URL:http://www.cbr.ru/statistics/
6. Трифонова И. В. Оффшоры в наши дни: проблема оттока капитала из России [Текст] // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). — Пермь: Зебра, 2015. — С. 61-64. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/133/7709/