ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ СТРАН МИРА

Золотовалютные резервы страны (ЗВР) представляют собой высоколиквидные активы, такие как государственные запасы золота, иностранная валюта, инструменты СДР (специальные права заимствования), хранящиеся в центральном банке, финансовых органах, а также в международных валютно-кредитных организациях.

Золотовалютный резерв страны может быть использован в случаях, когда необходимо удержать курс национальной валюты в рамках валютного коридора, при погашении финансовых «разрывов» платежного баланса страны, а также его изменения, при участии государства в глобальных финансовых операциях, оплате долгов, торговых транзакциях, инвестициях и денежных интервенциях.

Власти государств используют свой золотовалютный резерв только в непредвиденных случаях, когда существует реальная необходимость погашения денежных обязательств, регулирования экономической системой страны, заполнение «финансовых дыр» в бюджете.

Состав золотовалютных резервов состоит из четырех составляющих:

1. Иностранные деньги: Доллар (USD), Евро (EURO), Швейцарский франк (CHF), Японская йена (JPY), Фунт стерлингов (GBР) – резервные валюты, признанные в международной практике;

2. Драгоценные металлы и камни – монетарное золото, серебро, платина, алмазы, палладий;

3. СДР (специальные права заимствования) – безналичные финансовые инструменты, используемые при расчетах на межгосударственном уровне;

4. Резервная сумма в Международном валютном фонде (МВФ) – равна размеру внесенных денежных средств на момент вступления в МВФ. Страна может получить внесенную сумму обратно, если она будет нуждаться в финансовых ресурсах, в качестве финансовой помощи [2].

В состав золотовалютных резервов России входят: золото, запасы драгоценных камней (преимущественно алмазы), иностранная валюта, запасы драгоценных металлов (серебро, платина, палладий), СДР, доли Фонда национального благосостояния Российской Федерации и резервного фонда Российской Федерации, которые исчисляются в зарубежной валюте, вкладываются Банком России в зарубежные активы, а также размещаются на счетах Центрального Банка Российской Федерации.

Резервов России вполне достаточно для обеспечения макроэкономической стабильности и стимулирования экономики. Но их недостаточно для того, чтобы влиять на мировую конъюнктуру. Россия владеет всего 1,8 % американскими долговыми обязательствами и менее 3,6 % мирового монетарного золота, в то время как Китаю принадлежит 20,66 % американских казначейских ценных бумаг, а запасы золота превышают российские.

В настоящее время перед Россией стоит задача изменения структуры резервов, которое будет включать в себя последовательное наращение золотого запаса и вывода активов из иностранных ценных бумаг, а также выкуп активов российской экономики у иностранных инвесторов.

На сегодняшний день, Китай по размеру своих золотовалютных резервов превзошёл все страны мира. Это объясняется величиной страны, экспортно-ориентированной экономикой и большой массой национальной валюты. Перекос в составе золотовалютных резервов в пользу национальной валюты (98,2%) позволяет очень быстро и результативно влиять на курс собственной валюты. Тенденция к резкому увеличению золотых запасов в стране объясняется тем, что Китай хочет придать юаню статус международных резервных денег [1, c. 435]. В табл. 1 представлены страны, золотовалютные резервы которых отличаются наибольшими масштабами.

Таблица 1.

Золотовалютные резервы государств в млрд. долл. США.

В табл. 2 представлены страны мира с самыми большими золотыми резервами на октябрь 2016 года.

Таблица 2.

Десять стран мира с самыми большими золотыми резервами на октябрь 2016 года в тоннах.

США является бесспорным лидером по объемам золотых запасов. На начало года в хранилищах США находится большие запасы золота – 8133,46 тонн, что составляет 72,2 % валютного резерва страны.

Германия является лидером среди стран Европы по количеству золотых запасов, на начало года их сумма составила 3380,98 тонн, что составляет 66,3 % от валютного резерва страны.

Золотые запасы Италии равны 2451,84 тоннам, что составляет 64 % от всех валютных резервов страны. Золотые запасы Италии остаются стабильными на протяжении 18 лет, начиная с 1999 года.

Золотые запасы Франции равны 2453,63 тонны и составляют 60,1 % от всех валютных резервов Франции.

Китай является лидером среди стран Восточной Азии. Золотой запас страны составляет 1762, 31 тонны, но это всего лишь 1,8% от огромных валютных резервов страны. После того, как Китай предоставил официальную статистику своих золотовалютных резервов, страна вернула себе 5-е место в рейтинге стран с самым большим золотым запасом.

Россия является лидером среди стран СНГ. За прошедший 2015 год, Россия увеличила свой золотой запас на 2063 тонны.  На сегодняшний момент объем золота составляет 13 % от валютных резервов страны. ЦБ России ежегодно увеличивает свои запасы золота, в октябре 2016 года золотой запас страны составил 1414,5 тонн. 

Швейцария занимает первое место в мире по количеству золота на одного жителя страны – 136,5 грамм на человека. В октябре 2016 года золотые запасы составили 1040,06 тонн или 6 % от валютных резервов государства.

Национальны запасы золота Японии не менялись на протяжении последних 16 лет и составляют 765,22 тонн или 2,1 % от валютных резервов Японии.

Золотой запас Нидерландов составляет 612,25 тонн, это 54,6 % от валютных резервов этого государства.

Индия замыкает десятку стран с самым большим золотым запасом. Страна имеет в своем распоряжении 557,75 тонн золота, что составляет 5,4 % от ее валютных резервов [3].

Подводя итог хотелось бы отметить, что многие эксперты полагают, что золотовалютные резервы стран мира должны быть существенно выше, чем объем денег, находящийся в свободном обращении. Золотовалютные резервы должны покрывать собой платежи по внешним долговым обязательствам страны и гарантировать импорт на 3 месяца вперед. При достижении этих условий монетарные власти (Минфин, Центробанк) имеют возможность эффективно регулировать курс национальной денежной единицы, а также величину ключевой процентной ставки.

Список литературы:

1. Дудочкин А.С. Золотовалютные резервы стран мира: Россия, США, Китай // Молодой ученный. – 2015. – №24. – С. 423–425.
2. Золотовалютные резервы стран мира– URL: http://stock-list.ru/zvr.html (дата обращения: 19.11.2016).
3. Сайт Центрального банка РФ – URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/res_str.htm (дата обращения 20.11.2016)