АНАЛИЗ РАВНОМЕРНОСТИ И СИНХРОНИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

ANALYSIS OF THE UNIFORMITY AND SYNCHRONIZATION OF ENTERPRISE CASH FLOWS

Maksimova Tatiana Evgenievna

Student, Department of Mechanical Engineering Economics, Almetyevsk branch of Kazan National Research Technical University named after A.N. Tupolev,

Russia, Almetyevsk

Kabitova Evgeniya Vladimirovna

Scientific supervisor, candidate of Sciences in Economics, associate professor, Almetyevsk branch of Kazan National Research Technical University named after A.N. Tupolev,

Russia, Almetyevsk

АННОТАЦИЯ

В работе применены статистические методы исследования сбалансированности денежных потоков от текущей деятельности. Определено, насколько равномерны и синхронизированы поступления и платежи на предприятии.

ABSTRACT

The paper utilizes statistical methods to study the balance of cash flows from current operations. It determines the level and synchronization of receipts and payments within the company.

Ключевые слова: денежные потоки от текущих операций предприятия, показатели равномерности и синхронизации денежных потоков.

Keywords: cash flows from current operations of the enterprise, indicators of uniformity and synchronization of cash flows.

Финансовый менеджмент предприятия заключается, в том числе, в оптимизации денежных потоков. Потому что как недостаток, так и излишек денежных средств имеет отрицательные последствия [3]. Недостаток денежных средств приводит к проблемам с платежеспособностью, к наращиванию кредиторской задолженности и невыполнению прочих обязательств. Излишки принесут пользу только в том случае, когда они инвестированы, иначе они могут потерять свою стоимость под влиянием инфляции. Поэтому поиск направлений оптимизации, который изначально основывается на анализе проблемы, является актуальным вопросом при управлении финансами предприятия [1].

Соответственно, цель работы заключается в оценке обеспеченности денежными средствами, анализе равномерности и синхронности во времени денежных притоков и оттоков. Анализ проводится при помощи статистических инструментов, в основе которых дисперсионный и корреляционный анализ.

Первичный мониторинг формирования денежных потоков заключается в визуализации и сопоставлении положительных и отрицательных денежных потоков: идентификация их тенденций позволит сделать вывод о равномерности и синхронизации.

Объект исследования ООО «N», основной вид деятельности – производство блочных кустовых насосных станций для нефтедобычи. Для работы использованы отчеты о движении денежных средств. Предмет исследования – денежные потоки от текущих операций предприятия.

Таблица 1.

Динамика денежных потоков от текущих операций за 2022-2024 годы (по кварталам), тыс.руб.

В таблице 1 приведены денежные притоки и оттоки от текущих операций с разбивкой по кварталам за 2022-20224 годы. Моменты превышения притоков над оттоками характеризуется излишками денежных средств, что наблюдалось за первое полугодие 2022 года, с первого по третий кварталы 2023 года и последнее полугодие 2024 года. Дефицит денежных средств был во втором полугодии 2022 года, что обеспечило отрицательное сальдо по итогам года. В четвертом квартале 2023 года наблюдался небольшой недостаток денежных средств, при этом по итогам года был получен излишек средств. В первом полугодии 2024 года сальдо отрицательное, при этом совокупный результат года характеризуется преобладанием положительного потока над отрицательным.

Степень равномерности или колеблемости денежного потока по кварталам можно определить визуально, также рисунок 1 позволит сделать выводы о синхронности поступлений и платежей.

Рисунок 1. График синхронизации денежных потоков от текущих операций за 2022-2024 годы (по кварталам), тыс. руб.

По рисунку 1 видны моменты превышения графика притоков над оттоками – следовательно, это моменты излишков денежных средств, моменты превышения оттоков над притоками – моменты дефицита. По итогам 2022 года видно значительное превышение платежей над поступлениями, поскольку именно в этот период были начаты проекты с длительным производственным циклом, а окончание проектов как раз сопровождалось денежными притоками в начале 2023 года. Подобная ситуация была характерна для 2024 года, когда в начале года были заказаны предприятию проекты, которые были выполнены в конце года.

Наиболее точные выводы о равномерности денежных потоков можно сделать на основе среднеквадратического отклонения, коэффициента вариации и коэффициента равномерности денежных потоков – в их основе дисперсионный анализ [2].

Среднеквадратическое отклонение (σ) характеризует, на сколько значения денежных потоков за момент времени (квартал) (x_i) отклоняются от своего среднеарифметического значения (x̄):

Коэффициент вариации (V) определяется как сумма среднеквадратических отклонений, отклоняющихся от среднеарифметического значения. Данный показатель характеризует степень неоднородности, изменчивости и несоответствия своей среднеарифметической величине (высокая колеблемость при значении более 33%):

Коэффициент равномерности денежных потоков (К_рав) определяется определяет степень равномерности, то есть также колеблемость индивидуальных значений относительно своей средней величины, меньшую изменчивость характеризует значение, близкое к 1:

В таблице 2 представим расчеты показателей вариации по годам и в совокупности за три года по притокам и оттокам.

Таблица 2.

Показатели степени равномерности денежных потоков от текущей деятельности

Показатели вариации свидетельствуют, что притоки 2022 года и оттоки 2023 года наименее изменчивы относительно своей средней величины, то есть колеблемость низкая, а равномерность – высокая. При этом самыми изменчивыми и неравномерными были оттоки в 2022 году, о чем можно судить по высокому коэффициенту вариации и низкому коэффициенту равномерности. За остальные моменты времени, как в целом за три года изменчивость (колеблемость) средняя, но можно утверждать, что приближенная к высокой.

Выводы о синхронности притоков и оттоков (то есть одинаковой тенденции изменении) можно сделать на основе коэффициента корреляции. Чем ближе модуль коэффициента к единице, тем более одинакова тенденция изменения отрицательных и положительных потоков, тем больше их синхронность. Примем: x_t – за притоки, y_t – за оттоки денежных средств в момент t:

Рисунок 2. Коэффициент корреляции денежных потоков от текущих операций за 2022-2024 годы

В 2022 году корреляция (сила притяжения) между притоками и оттоками почти отсутствует, то есть у них разные направления динамики и абсолютное изменении, то есть при росте притоков – оттоки растут, при этом рост оттоков значительный, а увеличение притоков – небольшое. В первом полугодии 2023 году разрыв притоков и оттоков значительный, также, как и направления динамики, что также предопределило отсутствие корреляции. В 2024 году коэффициент корреляции денежных потоков наименьший, то есть потоки менее синхронны, чем в другие периоды.

Если проводить расчет за 12 кварталов, то есть за динамический ряд принимать по 12-ть значений притоков и оттоков, то ряды представляются более равномерными, о чем можно было судить по показателям вариации. При этом получено большее значение корреляции, чем отдельно по каждому году, но даже этого недостаточно, чтобы сделать выводы о равномерности и синхронности денежных потоков от текущей деятельности предприятия. Это свидетельствует о постоянном наличии дефицита или излишка денежных средств. Безусловно, предприятие осознает данную проблему, но поскольку она обусловлена особенности производственного процесса, то она неизбежна. В данной ситуации добиться баланса можно через два других виды деятельности – финансовую и инвестиционную. Управляя притоками и оттоками по всем видам деятельности можно добиться совокупного баланса денежных средств.

Список литературы:

1. Лукасевич, И. Я. Управление денежными потоками : учебник / И.Я. Лукасевич, П.Е. Жуков. — Москва : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2024. — 184 с. — (Высшее образование). - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/2109028 (дата обращения: 11.12.2025)
2. Саблина, Е. А. Статистика финансов : учебное пособие / Е.А. Саблина. — Москва : ИНФРА-М, 2021. — 288 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). —Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1181037 (дата обращения: 10.12.2025)
3. Чараева, М. В. Финансовый менеджмент : учебное пособие / М.В. Чараева. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2025. — 248 с. — (Высшее образование). —Текст : электронный. - URL: https://znanium.ru/catalog/product/2118066 (дата обращения: 11.12.2025)