МЕТОДЫ МИНИМИЗАЦИИ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

METHODS FOR MINIMIZING AN ORGANIZATION’S CREDIT RISKS IN CONDITIONS OF FINANCIAL MARKET INSTABILITY

Larionov Vladimir Mihailovich

Student, Department of Public Finance Novosibirsk State University of Management and Economics,

Russia, Novosibirsk

Anofrikov Sergey Pavlovich

scientific supervisor, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Head of the Department of Public Finance, Novosibirsk State University of Economics and Management,

Russia, Novosibirsk

АННОТАЦИЯ

В статье рассматриваются актуальные подходы к управлению и минимизации кредитных рисков предприятий в условиях высокой волатильности финансового рынка. Автор анализирует специфику проявления рисков в 2025–2026 годах, характеризующихся трансформацией банковского сектора и изменением логистических цепочек. Особое внимание уделено методам комплексной оценки контрагентов, диверсификации кредитного портфеля и внедрению автоматизированных систем риск-менеджмента. В работе предложен алгоритм действий для обеспечения финансовой устойчивости организации при работе с дебиторской задолженностью.

ABSTRACT

The article discusses current approaches to managing and minimizing credit risks of enterprises in a highly volatile financial market. The author analyzes the specifics of the manifestation of risks in 2025-2026, characterized by the transformation of the banking sector and the change of logistics chains. Special attention is paid to methods of comprehensive counterparty assessment, loan portfolio diversification and implementation of automated risk management systems. The paper proposes an algorithm of actions to ensure the financial stability of an organization when dealing with accounts receivable.

Ключевые слова: кредитный риск, финансовая стабильность, дебиторская задолженность, минимизация рисков, платежеспособность, финансовый рынок, риск-менеджмент.

Keywords: credit risk, financial stability, accounts receivable, risk minimization, solvency, financial market, risk management.

В 2026 году российская экономика продолжает функционировать в режиме адаптации к структурным изменениям финансового рынка. Нестабильность процентных ставок, волатильность курса национальной валюты и изменение платежной дисциплины контрагентов делают проблему управления кредитными рисками приоритетной для обеспечения экономической безопасности любой организации. Под кредитным риском понимается вероятность возникновения убытков вследствие неисполнения или неполного исполнения контрагентом своих обязательств. В условиях нестабильности этот риск перестает быть сугубо банковским и становится критическим фактором для реального сектора экономики.

1. Специфика кредитных рисков в современных условиях.

Современный этап развития финансового рынка характеризуется высокой неопределенностью. Для организаций это проявляется в двух аспектах:

Внешний кредит: риск изменения условий заимствования у банков (рост ставок, отзыв кредитных линий).

Коммерческий кредит: риск невозврата средств покупателями при реализации продукции с отсрочкой платежа.

Статистика начала 2026 года показывает, что доля «проблемной» дебиторской задолженности в производственном секторе имеет тенденцию к росту. Это обусловлено разрывом устоявшихся цепочек поставок и необходимостью перехода на работу с новыми, часто менее проверенными партнерами.

2. Методы оценки и мониторинга контрагентов.

Первым и базовым методом минимизации рисков является превентивный анализ платежеспособности. Традиционного анализа бухгалтерской отчетности (формы №1 и №2) в условиях динамично меняющегося рынка уже недостаточно. Необходим комплексный подход, включающий:

Скоринг контрагентов: присвоение рейтинга надежности на основе автоматизированных систем, интегрирующих данные из открытых источников (арбитражные дела, наличие задолженности перед ФНС, сведения о блокировке счетов).

Анализ деловой репутации: проверка аффилированности компании и мониторинг упоминаний в профессиональной среде.

Лимитирование: установление жестких границ по сумме и сроку дебиторской задолженности для каждой группы клиентов в зависимости от их рейтинга.

3. Инструменты минимизации рисков.

Для нейтрализации выявленных угроз организации рекомендуется использовать комбинацию следующих инструментов:

Диверсификация портфеля дебиторов. Недопустимо, чтобы на одного крупного покупателя приходилось более 15–20% от общего объема выручки. Распределение поставок между множеством независимых контрагентов снижает риск катастрофических убытков при банкротстве одного из них.

Хеджирование и страхование. В 2026 году широкое распространение получает страхование экспортных и крупных внутренних кредитов. Несмотря на дополнительные затраты в виде страховых премий, данный метод позволяет гарантировать возврат оборотных средств.

Факторинг. Передача права требования задолженности финансовому агенту позволяет организации мгновенно получить ликвидность, перекладывая риск неплатежа на факторинговую компанию (в случае безрегрессного факторинга).

Использование банковских гарантий и аккредитивов. При работе с новыми партнерами или в рамках крупных сделок использование документарных форм расчетов остается наиболее надежным методом защиты интересов поставщика.

4. Внутренний контроль и автоматизация.

Эффективная минимизация рисков невозможна без выстраивания внутренних бизнес-процессов. Важной мерой является разработка «Кредитной политики предприятия» — документа, регламентирующего правила предоставления отсрочек.

Автоматизация риск-менеджмента через внедрение ERP-систем позволяет в режиме реального времени блокировать отгрузку продукции клиенту, превысившему установленный лимит задолженности. В условиях 2026 года такие системы интегрируются с внешними сервисами проверки контрагентов, что позволяет мгновенно реагировать на негативные сигналы (например, начало процедуры ликвидации клиента).

Минимизация кредитных рисков в условиях нестабильности требует от организации перехода от пассивного наблюдения к активному управлению. Сочетание глубокого анализа контрагентов, жесткого лимитирования, использования современных финансовых инструментов (факторинг, страхование) и автоматизации процессов позволяет не только сохранить финансовую устойчивость, но и использовать кредитование покупателей как конкурентное преимущество для расширения рыночной доли. В 2026 году выигрывают те компании, которые рассматривают управление риском не как бюрократическую нагрузку, а как стратегическую функцию обеспечения безопасности бизнеса.

Список литературы:

1. Банковское дело: учебник для вузов / под ред. Н. Н. Мартыненко. — Москва: Юрайт, 2023.
2. Банковское кредитование: учебник для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин [и др.] ; отв. ред. Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Юрайт, 2024.
3. Банковский менеджмент: учебник / Я. Ю. Радюкова, В. В. Мануйленко, М. В. Мирошниченко. — Москва: КноРус, 2023.
4. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. Абрамовой М.А., Маркиной Е.В. — Москва: КноРус, 2022.
5. Финансы: учебник и практикум для вузов / под ред. Л. А. Чалдаевой. — Москва: Юрайт, 2023.