РАЗВИТИЕ АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ КОМПАНИИ

DEVELOPMENT OF ANALYSIS OF THE IMPACT OF ACCOUNTS RECEIVABLE AND PAYABLES ON THE FINANCIAL CONDITION OF THE COMPANY

Victoria Trus

student, Department of Accounting, Analysis and Audit in Industry Belarusian State University of Economics,

Republic of Belarus, Minsk

Georgiy Vinogorov

scientific supervisor, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Belarusian State University of Economics,

Republic of Belarus, Minsk

АННОТАЦИЯ

В условиях экономической нестабильности эффективное управление оборотным капиталом становится критически важным для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. В статье рассматривается влияние дебиторской и кредиторской задолженности на ключевые аспекты финансового состояния организации, включая платежеспособность, рентабельность и ликвидность. Анализируются негативные последствия чрезмерного роста дебиторской задолженности, такие как замедление оборачиваемости капитала, снижение ликвидности и увеличение риска неплатежей. Также исследуются риски, связанные с высокой кредиторской задолженностью, включая потерю доверия поставщиков, рост финансовых издержек и угрозу банкротства.

ABSTRACT

In conditions of economic instability, effective working capital management becomes critically important to ensure the financial stability of the enterprise. The article examines the impact of accounts receivable and payables on key aspects of an organization's financial condition, including solvency, profitability, and liquidity. The negative consequences of excessive growth of accounts receivable are analyzed, such as a slowdown in capital turnover, a decrease in liquidity and an increase in the risk of non-payments. It also examines the risks associated with high accounts payable, including loss of supplier confidence, rising financial costs, and the threat of bankruptcy.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, финансовое состояние.

Keywords: accounts receivable, accounts payable, financial condition.

В условиях экономической нестабильности особую актуальность приобретает анализ качества управления оборотным капиталом. Дебиторская и кредиторская задолженность как основные элементы краткосрочных активов и обязательств требуют комплексного подхода к оценке их влияния на:

- платежеспособность;

- рентабельность;

- финансовую устойчивость.

Дебиторская и кредиторская задолженность субъекта хозяйствования являются важнейшими элементами, используемыми в процессе проведения финансового состояния, и оказывают непосредственное влияние на его уровень. Коэффициент финансовой устойчивости организации представляет собой показатель, отражающий размер доли чистых активов организации в его совокупных активах, т. е. помогает определить долю активной части баланса, которая финансируется за счет использования собственного капитала. В процессе расчета коэффициента финансовой устойчивости и определения типа финансовой устойчивости того или иного хозяйствующего субъекта необходимо уделять повышенное внимание в отношении наличия в организации дебиторской и кредиторской задолженности, а также соотношению между данными показателями.

Рассмотрим влияние дебиторской задолженности на состояние организации:

1. Замедление оборачиваемости капитала – рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о замедлении оборачиваемости капитала, что снижает деловую активность организации и увеличивает потребность в оборотных средствах;

2. Снижение ликвидности – высокий уровень дебиторской задолженности может привести к снижению ликвидности организации, поскольку средства "заморожены" в долгах и не могут быть использованы для покрытия текущих обязательств;

3. Увеличение риска потерь – чрезмерная дебиторская задолженность увеличивает риск неплатежей, что может привести к финансовым потерям и снижению прибыли компании;

4. Ухудшение финансовой устойчивости – если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это может свидетельствовать о отвлечении оборотных средств на расчёты с дебиторами, что снижает финансовую устойчивость организации.

Далее рассмотрим влияние кредиторской задолженности на финансовое состояние организации:

1. Риск потери доверия поставщиков – невозможность своевременно оплачивать кредиторскую задолженность может привести к потере доверия со стороны поставщиков и других кредиторов, что негативно скажется на репутации компании;

2. Увеличение финансовых затрат – задержки в оплате кредиторской задолженности могут привести к начислению штрафов и пеней, увеличивая финансовые затраты компании;

3. Угроза финансовой устойчивости – высокий уровень кредиторской задолженности без соответствующего покрытия дебиторской задолженностью может свидетельствовать о финансовых трудностях и угрозе банкротства.

Для поддержания финансовой устойчивости организации важно соблюдать баланс между дебиторской и кредиторской задолженностью. Рекомендуется, чтобы коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности находился в пределах от 0,9 до 1,0, что означает, что кредиторская задолженность не должна превышать дебиторскую более чем на 10%.

Выделим следующие рекомендации для эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью:

Мониторинг оборачиваемости задолженности: Регулярный расчёт коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет оценить эффективность управления оборотными средствами.

Контроль сроков погашения: Установление чётких сроков погашения задолженности и их соблюдение способствует поддержанию ликвидности и финансовой устойчивости.

Анализ структуры задолженности: Оценка структуры дебиторской и кредиторской задолженности помогает выявить потенциальные риски и возможности для оптимизации финансовых потоков.

Взаимодействие с контрагентами: Регулярное общение с дебиторами и кредиторами способствует своевременному разрешению возникающих вопросов и укреплению деловых отношений.

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью является ключевым фактором финансовой стабильности и успешного функционирования организации.

Список литературы:

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев [и др.]; под общ.ред. В.И. Стражева, Л.А. Богдановской. – 7-е изд., испр. – Минск : Выш.шк., 2008 – 527 с.
2. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2023. – 679 с.
3. Толчинская М.Н. Современные инструменты управления дебиторской и кредиторской задолженностью // Вопросы устойчивого развития общества. – 2021. – №4. – С. 245- 251.
4. Киселева К.С. Проблемные аспекты учета и контроля дебиторской и кредиторской задолженности // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2020. – № 11-2 (69). – С. 32-34.