ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОТ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

​ECONOMIC ANALYSIS OF CASH FLOWS FROM THE CURRENT ACTIVITIES OF AN INDUSTRIAL ENTERPRISE

Natalia Bespalova

student, Department of Mechanical Engineering Economics, Almetyevsk branch of the Kazan National Research Technical University named after A.N. Tupolev - KAI, Russia, Almetyevsk,

Russia, Almetyevsk

Evgeniya Kabitova

scientific supervisor, Ph.D. econ. Prof., associate professor, Almetyevsk branch of the Kazan National Research Technical University named after A.N. Tupolev - KAI,

Russia, Almetyevsk

АННОТАЦИЯ

В работе оценена динамика денежных притоков и оттоков от текущей деятельности промышленного предприятия. Проведен расчет показателей эффективности управления денежными потоками, сделаны выводы о причинах динамики.

ABSTRACT

The paper evaluates the dynamics of cash inflows and outflows from the current activities of an industrial enterprise. The calculation of the indicators of the effectiveness of cash flow management was carried out, conclusions were drawn about the causes of the dynamics.

Ключевые слова: денежные потоки, текущая деятельность, методика экономического анализа денежных потоков.

Keywords: cash flows, current activities, methods of economic analysis of cash flows.

Наращивание денежных притоков от текущей деятельности промышленного предприятия является одной из главных задач существования. Актуальностью темы является то, что стремление к увеличению поступлений от текущей деятельности сопровождается наращиванием производственных мощностей, более полной загрузкой имеющихся мощностей, увеличением количества рабочих мест, повышением производительности труда работников, расширением рынков сбыта и в итоге повышением финансовых результатов, что в рыночной экономике является наиболее приоритетным [1].

По данным отчета о движении денежных средств проведем анализ денежных потоков от текущей деятельности ООО «Татинтек» [2].

Таблица 1.

Поступления от текущих операций в ООО «Татинтек» за 2021-2023 годы, тыс. руб.

Деятельность предприятия постоянно сопровождается движением денег. Все операции, связанные с ними, делят на три группы:

1) текущие операции, то есть основная деятельность предприятия – для Татинтек – это получение дохода и затрат от выполнения работ по автоматизации, метрологии, коммуникациям и т.д.;

2) инвестиционная деятельность, для Татинтека поступления – это получение дохода от участия в других организациях: Татавтоматиззация, ТатАСУ, ТатИСнефть; платежи – это расходы на приобретение основных средств;

3) финансовая деятельность, для Татинтека поступлений от финансовой деятельности за 2021-2023 годы нет, но производит платежи участникам (учредителям) общества.

Рисунок 1. Сопоставление поступлений и платежей по текущей деятельности, тыс. руб.

Поступления от текущей деятельности ООО «Татинтек» получены от выполнения работ по основной деятельности. В 2021 году притоки составили 1125939 тыс. руб., в 2022 году они сокращаются до 862909 тыс. руб., или на 23,4%, за 2023 год их снижение продолжается до 801908 тыс. руб., положительным является только то, что снижение замедляется до 7,1%.

Платежи от текущей деятельности формируются по следующим направлениям: платежи поставщикам и подрядчикам (в том числе платежи дочерним обществам за работы), в связи с оплатой труда, беспроцентный займ ПАО «Татнефть». В 2021 году сумма платежей по текущей деятельности 1117566 тыс. руб. За 2022 год происходит сокращение на 2,3% до 1091692 тыс. руб., причиной снижения является уменьшение объемов работ, которое привело к снижению платежей поставщикам, также сокращаются платежи на оплату труда, но беспроцентный займ ПАО «ТН», отнесенный к платежам по текущей деятельности, увеличивает их на 236764 тыс. руб. За 2023 год сумма платежей сокращается на 28,4%, составив за год 782110 тыс. руб., что основано на сокращение платежей поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги, в том числе внутри группы ООО «Татинтек». Сокращаются платежи в связи с оплатой труда и сумма беспроцентного займа ПАО «ТН».

Разница между поступлениями и платежами – это сальдо денежного потока от текущей деятельности. Получено, что в 2021 году поступления превысили платежи на 8373 тыс. руб. В 2022 году поступления снижаются сильнее платежей, что приводит к отрицательному сальдо денежного потока. Основными причинами являются: сокращение объемов выполняемых работ, рост беспроцентного займа, отнесенного к платежам по текущей деятельности.

В 2023 году денежные потоки продолжают уменьшаться, но платежи уменьшились сильнее поступлений, что приводит к росту сальдо 197798 тыс. руб. Так как в 2023 году объемы выполняемых работ продолжают сокращаться, то снижаются и поступления, но ха 2023 год платежей на 28,4% меньше чем в 2022 году, что приводит росту сальдо денежных потоков от текущей деятельности даже до положительного значения 19798 тыс. руб.

Рисунок 2. Сальдо денежных потоков от текущей деятельности, тыс. руб.

Коэффициент ликвидности денежного потока определен как отношение поступлений и платежей и, если его значение больше 1, то значит, что у предприятия остались свободные деньги после покрытия платежей.

Коэффициент ликвидности денежного потока (К_ТДП) определим из соотношения поступлений от текущих операций (ПДП_Т) и оттоков (платежей) по текущим операциям (ОДП_Т) [3]:

Рисунок 3. Коэффициент ликвидности денежного потока от текущих операций, коэф.

Коэффициент ликвидности денежного потока характеризует, во сколько раз поступления превышают платежи, если значение больше 1. Если значение коэффициента меньше 1, то характеризует, какая часть платежей покрыта поступлениями.

В 2021 году коэффициент 1,007, что определяет превышение платежей над поступлениями на 0,7% - значит 0,7% платежей после покрытия поступлений сформируют ликвидные (свободные денежные) средства, что является положительной характеристикой результатов деятельности ООО «Татинтек». В 2022 году коэффициент меньше 1, это значит, что поступления покрыли только 79% платежей, то свободных денежных от текущей деятельности за этот период не получено, поэтому сальдо имеет отрицательное значение. В 2023 году коэффициент больше 1, значит, остаток свободных наличных денег от поступлений после покрытия платежей 2,5%, что сопровождалось получением положительного сальдо на 19798 тыс. руб.

Значит, в 2021 и 2023 годах у предприятия от текущих операций остаются свободные деньги, то есть ликвидность, а в 2022 году наоборот денежных поступлений было недостаточно для покрытия платежей.

Для оценки эффективности управления денежными потоками проводится расчет рентабельности, которая рассчитывается как отношение сальдо денежных потоков (СДП_Т) к поступлениям (ПДП_Т) [3].

Рентабельность денежных потоков от текущей деятельности:

Рентабельность денежных потоков определена путем деления сальдо на поступления и показывает, какова доля свободных денег (ликвидности) в общей сумме поступлений.

В 2021 году получено положительное сальдо, следовательно, рентабельность тоже имеет положительное значение и характеризует, что доля свободных денег (ликвидности) в общей сумме поступлений от текущей деятельности 0,74%. В 2022 году отрицательное сальдо приводит к соответствующему значению рентабельности. В 2023 году благодаря превышению поступлений над оттоками, получению положительного сальдо рентабельность денежных потоков от текущей деятельности характеризует, что доля свободных денег (ликвидности) в общей сумме поступлений от текущей деятельности 2,47%.

Рисунок 4. Рентабельность денежных потоков от текущей деятельности, %

Рентабельность денежных потоков определена путем деления сальдо на поступления и показывает, какова доля свободных денег (ликвидности) в общей сумме поступлений. Следовательно, в 2021 и 2023 годах эти доли равны 0,7 и 2,5%. А в 2022 году свободных денег не получено из-за превышения платежей над поступлениями.

Проведенный анализ приводит к выводам, что в 2023 году намечена динамика роста результатов от текущей деятельности (сальдо денежных потоков, коэффициента ликвидности, рентабельности денежных потоков от текущей деятельности), но она неустойчивая. А также выявлена общая тенденция снижения поступлений от текущей деятельности, что предопределяет поиск решений изменения данной тенденции.

Список литературы:

1. Гаращук Ю.А. Оценка эффективности управления денежными потоками организации // Экономика и социум. – 2020. - №6(37). – С.941-948. Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-upravleniya-denezhnymi-potokami-organizatsii-1 свободный (дата обращения 04.12.2024)
2. Документация финансовой отчетности ООО «Татинтек» за 2021-2023 годы. Сервис проверки контрагентов «Чекко». Режим доступа: URL: https://checko.ru/company/tatintek-1091644002064 свободный (дата обращения 04.12.2024)
3. Савицкая, Г. В. Экономический анализ : учебник / Г.В. Савицкая. — 15-е изд., испр. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 587 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1970288 (дата обращения: 04.12.2024)