Телефон: +7 (383)-202-16-86

Статья опубликована в рамках: XXXVI Международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ» (Россия, г. Новосибирск, 05 ноября 2015 г.)

Наука: Экономика

Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции

Библиографическое описание:
Огай Н.А. СPАВНИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА ВНЕШНЕГО И ВНУТРЕННЕГО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. XXXVI междунар. студ. науч.-практ. конф. № 9(36). URL: http://sibac.info/archive/economy/9(36).pdf (дата обращения: 23.08.2019)
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

СPАВНИТЕЛЬНАЯ  ОЦЕНКА  ВНЕШНЕГО  И  ВНУТРЕННЕГО  ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА

Огай  Надежда  Александровна

студент  4  курса,  кафедра  менеджмента  ДВФУ, 
РФ,  г.  Владивосток

Е-mailnadya-77715@mail.ru

Салтыков  Максим  Александрович

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  ДВФУ, 
РФ,  г.  Владивосток

 

Финансовый  анализ  –  это  способ  накопления,  обработки  и  использования  информации  финансового  характера,  целью  которого  в  широком  смысле  является:

  1. оценка  текущего  финансового  состояния  компании  и  его  тенденций;
  2. обоснование  возможностей  и  темпов  развития  компании  с  позиции  финансового  обеспечения,  способности  к  приращению  капитала;
  3. выявление  доступных  источников  средств  и  возможности  их  привлечения;
  4. диагностика  и  прогнозирование  финансового  положения  организации;
  5. выявление  резервов  повышения  эффективности  финансовой  деятельности;
  6. аналитическое  обоснование  наиболее  рациональных  управленческих  решений  и  закрепление  их  в  финансовой  политике  организации.

Внешняя  и  внутренняя  бизнес-среда  деятельности  коммерческой  организации  постоянно  изменяется  и  развивается.  Это  требует  повышения  качества  финансового  управления  в  целом  и  финансового  анализа  как  его  основы.  Финансовый  анализ  сегодня  должен  быть  нацелен  на  решение  перспективных  задач,  что  обусловливает  его  особенности:

  • соответствие  предлагаемых  на  основе  анализа  решений  целям  развития  организации,  в  т.  ч.  в  условиях  неопределенности  и  риска;
  • для  организаций,  ориентированных  на  долгосрочное  развитие,  наиболее  актуальны  стратегический  анализ,  обоснование  ключевых  стратегических  показателей  и  достижимости  их  целевых  значений;
  • развитие  информационной  базы  и  методического  инструментария  анализа,  особенно  в  части  диагностики  и  перспективного  анализа;
  • совокупное  рассмотрение  факторов  внутренней  и  внешней  бизнес-среды. 

В  составе  факторов  внешней  среды  должны  рассматриваться  состояние  рынка  и  занимаемая  в  ней  доля,  стоимость  заемных  средств,  уровень  инфляции,  а  в  настоящее  время  и  экономический  кризис,  его  макро-  и  микроэкономические  влияния  и  последствия.  Во  внутренней  среде,  помимо  традиционных  ресурсных  факторов,  внимание  должно  уделяться  интеллектуальному  потенциалу,  стадиям  жизненного  цикла  компании  и  их  влиянию  на  финансовые  показатели,  оценке  справедливой  стоимости  компании,  анализу  рисков,  качества  прибыли  и  устойчивости  тренда  развития;

  • построение  анализа  в  соответствии  с  международными  подходами;
  • практическая  направленность  анализа,  который  становится  инструментом  обеспечения  сбалансированности  финансовых  бюджетов  [1].

Традиционно  финансовый  анализ  подразделяется  на  внутренний  и  внешний.  Они  имеют  общие  базовые  черты,  касающиеся  сущности,  логики  и  методологии.  При  этом  имеются  следующие  основные  различия:

  • целевая  направленность  анализа.

При  сходных  в  целом  целевых  установках  внешнего  и  внутреннего  анализа  –  принятие  рациональных  управленческих  решений,  в  конечном  итоге  они  различаются  своей  направленностью.  Внешний  анализ,  как  правило,  направлен  на  принятие  решений  о  целесообразности  взаимоотношений  с  анализируемым  объектом  –  целесообразности  инвестирования  средств  в  организацию,  предоставления  ей  кредитов,  займов  и  т.  п.  Внутренний  анализ  нацелен  преимущественно  на  поиск  резервов  и  обоснование  наиболее  рациональных  и  эффективных  управленческих  решений  обеспечения  и  повышения  стабильности  финансового  положения  и  устойчивости  развития  организации;

  • степень  детализации  и  глубины  анализа,  методический  инструментарий  анализа.

Внешний  анализ  опирается  на  официальную  бухгалтерскую  отчетность  и  преимущественно  на  универсальные  методы  и  методики.  Для  внутреннего,  исходя  из  современных  требований  и  задач,  необходимы  более  глубокие  аналитические  исследования;  он  может  строиться  с  привлечением  широкого  круга  методов  ретроспективного  и  перспективного  анализа;

  • информационное  обеспечение.

Внешний  анализ  базируется  в  основном  на  публичной  бухгалтерской  отчетности,  которая  выступает  как  средство  коммуникации  между  субъектами  рынка  [2].  Внутренний  анализ  основывается  на  всей  совокупности  данных  как  о  деятельности  самого  предприятия,  так  и  внешней  бизнес-среде,  что  обуславливает  значительно  большую  его  глубину  и  детализированность.  Указанные  признаки  лежат  в  основе  выделения  внутренних  и  внешних  пользователей  (субъектов  анализа).  Рассмотрим  основные  группы  пользователей  финансового  анализа  в  таблице  1.

Таблица  1.

Основные  группы  пользователей  финансового  анализа

Категории  пользователей

Задачи,  решаемые  в  ходе  анализа

Внутренние  пользователи  (внутренние  субъекты  анализа)

Высшее  руководство  компании

Принятие  обоснованных  и  эффективных  решений,  успешность  бизнеса,  привлечение  инвестиций  и  формирование  финансовой  и  дивидендной  политики.  К  данной  категории  пользователей  могут  быть  приравнены  крупные  акционеры,  входящие,  как  правило,  в  совет  директоров  компании

Менеджеры  среднего  уровня  (руководители  структурных  подразделений  компании)

Формирование  учетно-информационной  базы  анализа,  расчет  финансово-экономических  показателей,  оценка  эффективности  вложений  капитала,  выявление  причин  и  тенденций  изменения  финансового  состояния  и  финансовых  результатов,  обоснование  потребности  в  привлечении  финансовых  ресурсов

Внешние  пользователи  (внешние  субъекты  анализа)

Собственники  (акционеры)  –  существующие  и  потенциальные

Оценка  изменения  доли  собственных  средств  в  капитале  компании,  эффективность  использования  ресурсов  и  капитала,  темпы  прироста  прибыли,  доходность  авансированного  капитала

Кредиторы  (банки,  инвесторы)  –  существующие  и  потенциальные

Оценка  кредитоспособности  компании,  целесообразности  предоставления  ей  кредита,  оценка  кредитных  рисков,  определение  условий  кредитования.  Оценка  инвестиционной  привлекательности,  риска  инвестирования  капитала  и  доходности  инвестиций

Поставщики

Оценка  наличия  собственных  оборотных  средств,  соотношение  собственного  и  заемного  капитала,  ликвидность  баланса,  платежеспособность  предприятия,  состояние  расчетов  соблюдение  расчетно-платежной  дисциплины

Покупатели

Оценка  надежности  деловых  связей  с  компанией  как  партнером,  возможность  выполнения  ею  договоров  поставок  в  соответствующих  объемах,  качестве  и  сроках,  риски  недопоставок  из-за  неудовлетворительного  финансового  состояния  компании-поставщика

Государство  (прежде  всего  в  лице  налоговых  органов)

Проверка  достоверности  отражения  данных  в  бухгалтерском  учете  и  отчетности,  правильности  расчета  налогов,  соблюдение  платежной  дисциплины,  оценка  величины  обязательств  по  налогам

Рабочие  и  служащие  компании

Оценка  данных  о  финансовом  состоянии  и  финансовых  результатах  компании  с  точки  зрения  уровня  их  заработной  платы,  премий  и  перспектив  работы  на  данном  предприятии

 

 

Помимо  внешних  пользователей,  непосредственно  заинтересованных  в  положительных  оценках  финансового  состояния  компании,  существует  целая  группа  пользователей,  заинтересованных  опосредованно,  –  аудиторские  компании,  консультанты  по  финансовым  вопросам  и  независимые  аналитики,  финансовые  биржи,  торгово-производственные  ассоциации,  юридические  службы,  а  также  СМИ.  Цели,  преследуемые  ими  при  анализе,  весьма  разнообразны  –  оценка  достоверности  финансовой  отчетности,  составление  аналитических  обзоров,  прогнозов,  подготовка  рекомендаций  потенциальным  инвесторам  и  др.  Но  в  итоге  все  они  выполняют  важную  функцию  –  использование  результатов  финансового  анализа  для  защиты  инвестиций  и  интересов  общества  в  целом.

 

Список  литературы:

  1. Ефимова  О.В.  Финансовый  анализ:  современный  инструментарий  для  принятия  экономических  решений.  –  М.:  Омега-Л,  2013.  –  349  с.
  2. Ковалев  В.В.  Финансовый  учет  и  анализ:  концептуальные  основы.  –  М.:  Финансы  и  статистика,  2013.  –  720  с.
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

Оставить комментарий