ТРАСТОВЫЕ  ОПЕРАЦИИ  В  РОССИИ:  АКТУАЛЬНОСТЬ,  ПРОБЛЕМЫ  РАЗВИТИЯ  И  ПУТИ  ИХ  РЕШЕНИЯ

Ядрихинская  Анастасия  Олеговна

Ханиева  Мадина  Абукаровна

студенты  3  курса,  кафедра  банковского  дела  и  финансового  менеджмента,  Московский  государственный  университет  экономики,  статистики  и  информатики  (МЭСИ),  РФ,  г.  Москва

Е-mail:  yadrikhinskaya_a@mail.ru

Абалакин  Александр  Алексеевич

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  Московский  государственный  университет  экономики,  статистики  и  информатики  (МЭСИ),  РФ,  г.  Москва

Сегодня  становятся  весьма  значительным  вопрос  относительно  детального  изучения  роли  и  места  банковских  услуг  в  системе  операций  коммерческих  банков.  Более  того,  исследование  и  анализ  влияния  предоставляемых  банками  услуг  на  показатели  доходности  и  ликвидности  также  немаловажен  для  оценки  эффективности  деятельности.  Стоит  отметить,  что  актуальность  данной  темы  заключается  в  том,  что  развитие  и  дальнейшее  совершенствование  доверительных  операций  занимает  важное  место  в  банковской  деятельности.  Благодаря  проведению  трастовых  операций  в  совокупности  с  традиционными  банковскими  операциями  у  банков  повышается  структурная  прочность,  увеличивается  объем  доходов.

Под  трастовыми  операциями  в  практике  западных  стран  принято  подразумевать  операции  финансовых  институтов  и  банковских  учреждений,  которые  занимаются  управлением  имущества  и  выполнением  иных  услуг  по  поручению  и  в  интересах  клиентов  на  правах  его  доверенного  лица.

В  отечественной  литературе  под  трастом,  как  правило,  понимают  особую  форму  распоряжения  собственностью,  определяющую  права  на  имущество,  передаваемое  в  трастовое  управление,  на  распределение  прибыли,  полученной  в  результате  этого  управления,  и  представляет  собой  отношения  между  учредителем  траста,  доверительным  собственником  (распорядителем)  и  бенефициаром.

Экономическая  природа  доверительных  операций  заключается  в  том,  что  клиенты  передают  свое  имущество  банкам,  не  предполагая  передачу  собственности.  Целью  таких  операций  является  дальнейшее  инвестирование  данных  средств  от  имени  их  владельцев  и  по  их  поручению  на  различных  рынках.  Безусловно,  операции  проводятся  для  получения  прибыли,  с  которой  банки  впоследствии  обычно  берут  определенную  плату  в  качестве  комиссии.

Трастовые  операции  появились  в  таких  наиболее  развитых  странах  как  США,  Великобритания,  Германия  в  прошлом  веке.  Наибольшую  популярность  данный  вид  деятельности  получил  в  конце  40-х  —  начале  50-х  годов.  Однако  в  течение  последних  лет  объем  трастовых  операций  увеличивался  довольно  быстрыми  темпами.  Такая  тенденция  появилась  благодаря  высокой  степени  специализации,  которую  смогли  достичь  траст-отделы  коммерческих  банков.

В  России  первое  упоминание  о  трасте  и  трастовых  операциях  относится  к  1993  г.,  когда  вышел  Указ  Президента  РФ  «О  доверительной  собственности  (трасте)»,  касающийся,  однако,  только  государственной  собственности.  В  Гражданском  кодексе  РФ  дано  описание  трастовых  операций.  К  сожалению,  развитие  трастовых  операций  на  территории  РФ  осложнено  нестабильной  экономико-политической  ситуацией  в  России,  а  также  нечеткостью  интересов  вероятных  участников  трастовых  операций.

На  современном  этапе  российские  коммерческие  банки  постепенно  внедряют  комплексное  обслуживание  клиентов.  На  современном  этапе  в  России  имеет  место  предоставление  пока  еще  новых  для  нашей  страны  услуг,  к  которым  можно  отнести,  например,  трастовые,  лизинговые,  факторинговые,  консультационные  и  прочие  услуги.  Благодаря  этому  банки  стараются  удовлетворить  всевозможные  потребности  своих  клиентов,  а  также  привлечь  новых.  Такие  действия  приводят  к  повышению  их  конкурентоспособности  и  привлечении  кредитных  ресурсов.

Большое  количество  банков  пришло  к  выводу  о  необходимости  поиска  новых  методов  увеличения  доходности  от  проводимых  операций.  Добиться  желаемого  результата  можно  за  счет  расширения  числа  предлагаемых  услуг.  Однако  достигнуть  наилучших  результатов  возможно  с  помощью  качественной  переоценки  структуры  операций  с  клиентами,  а  также  увеличения  объемов  операций  с  ценными  бумагами,  проводимых  банками  за  счет  клиентов  и  в  их  пользу.  Стоит  отметить,  что  довольно  быстро  начали  развиваться  нетипичные  ранее  для  коммерческих  банков  операции  —  лизинг,  факторинг,  проектное  финансирование,  консультационные  услуги.  Здесь  можно  добавить  и  услугу,  которая  связана  с  доверительным  управлением  портфелем  инвестиций  клиентов.

Далее  представлены  причины,  которые  оказали  значительное  влияние  на  возникновение  трастовых  услуг  и  их  последующее  развитие  в  послевоенные  годы:

1.  снижение  прибыльности  в  области  банковских  операций,  а  также  постоянные  проблемы  с  банковской  ликвидностью,  когда  банк  пытается  расширить  набор  операций  при  поддержании  хорошего  уровня  инфляции;

2.  увеличение  количества  заинтересованных  юридических  и  физических  лиц  в  получении  большего  количества  услуг  от  банковского  учреждения;

3.  конкуренция  между  различными  кредитно-финансовыми  институтами  и  коммерческими  банками  за  привлечение  новых  клиентов  и  формирование  новых  услуг;

4.  возникновение  при  трастовых  операциях  больших  возможностей  с  целью  привлечения  дополнительных  средств,  а,  следовательно,  увеличение  числа  источников  доходов  ввиду  того,  что  проведение  операций  за  свой  счёт  и  через  межбанковские  кредиты  объективно  ограничено;

5.  отсутствие  значительных  издержек  при  трастовых  операциях;

6.  дополнительное  расширение  корреспондентских  отношений,  улучшение  положения  на  межбанковском  рынке  и  репутации.

В  настоящий  момент  времени,  отмечается  довольно  большое  количество  положительных  характеристик,  присущих  трастовым  операциям.  Впрочем,  развитие  доверительного  управления  все  же  происходит  довольно  медленно.  К  главным  причинам  можно  отнести  недостаточную  подготовленность  персонала  банков,  неполноценную  разработку  процедур  проведения  таких  операций,  а  также  недоверие  потенциальных  инвесторов.

Медленный  темп  развития  трастовых  услуг  на  территории  России  также  обусловлен  нежеланием  инвестировать  денежные  средства  в  реальный  сектор  экономики.  Конечно,  при  предоставлении  услуг  такого  рода  существует  свой  риск.  После  того,  как  банковское  учреждение  выдает  определенную  сумму  денежных  средств  организации  или  фирме,  встает  реальная  проблема,  заключающаяся  в  риске  невозврата  этих  денежных  средств  в  будущем.  Другими  словами,  банки  рискуют  не  получить  рассчитанную  прибыль.  Для  снижения  таких  рисков  необходимо  тщательно  продумать  механизмы  проведения  трастовых  операций,  перейти  на  новый  уровень  обслуживания.  Также  стоит  обратить  внимание  на  улучшение  качественной  характеристики  проведения  операций,  формирование  полноценной  нормативной  базы,  а  также  проведение  различных  семинаров  и  обучений  среди  возможных  клиентов,  на  которых  будут  объяснены  принципы  проведения  трастовых  операций.

Можно  сказать,  что  предоставляемые  услуги  доверительного  управления  являются  более  прибыльными  для  клиентов.  В  том  случае,  если  такой  вид  деятельности  доходный,  значит,  проводимые  операции  перспективнее  для  банков  по  сравнению  с  другими  способами  размещения  свободных  активов.  Благодаря  развитию  трастовых  услуг  банкам  предоставляется  возможность  смело  конкурировать  с  другими  профессиональными  участниками  рынка  ценных  бумаг,  например,  с  ПИФами.  Как  показывает  практика  на  Западе,  именно  банковские  учреждения  должны  в  будущем  вызвать  у  потенциальных  клиентов  наибольший  интерес  в  качестве  доверительных  управляющих.  В  ходе  исследований  было  выявлено,  что  клиент  может  доверить  свои  средства  в  управление  банку,  обладающему  достаточным  уровнем  капитализации,  с  безупречной  репутацией.

Безусловно,  благодаря  стабильно  растущему  рынку  доверительное  управление  будет  развиваться  быстрее.  На  современном  этапе  доверительные  операции  составляют  мизерную  часть  всего  объема  операций  банка.  Сегодня  к  основным  операциям  можно  отнести  лишь  те,  благодаря  которым  наблюдается  стабильный  доход:  депозитно-ссудные  и  расчетное  обслуживание  клиентов.  Однако  прослеживается  тенденция  универсализации  функций  коммерческих  банков,  расширения  предоставляемых  ими  клиентам  услуг,  в  число  которых  входят  операции  по  доверительному  управлению  имуществом.

Что  касается  механизма  доверительного  управления,  то  здесь  стоит  отметить,  что  взаимодействие  банка  с  клиентов  относительно  управления  портфелем  инвестиций  проходит  в  шесть  этапов.  На  первом  этапе  после  появления  клиента  проходит  беседа,  в  ходе  которой  ведется  обсуждение  материального  положения,  уровня  доходов,  а  также  накоплений  самого  клиента.  После  этого  на  основе  полученной  информации  анализируется  платежеспособность  клиента.  На  втором  этапе  определяется  ориентировочный  промежуток  времени,  на  протяжении  которого  планируется  распоряжение  средствами  клиента.  Более  того,  значительную  роль  играет  темпы  увеличения  денежных  средств  клиента  по  сравнению  с  темпами  развития  инфляции.  На  следующем  этапе  банковский  работник  должен  найти  подтверждения  законного  происхождения  денежных  средств  клиента.  Для  получения  необходимой  информации  банковские  работники  посылают  запрос  в  специализированные  фирмы,  которые  владеют  данными.  Четвертый  этап  предполагает  проверку  документов  клиента,  чтобы  удостовериться,  что  данный  человек  действительно  существует  и  сам  планирует  открывать  счет.  Далее  клиент  знакомится  со  всеми  условиями  относительно  сотрудничества  с  банком,  после  чего  подписывает  документы.  В  заключении  открывается  счет  и  происходит  прием  денег  от  клиента.

Процесс  совместной  деятельности  коммерческих  банков  с  инвестиционными  фондами  может  быть  одним  из  наиболее  перспективных  и  успешных  направлений  развития  и  совершенствования  трастовых  операций.

Существуют  также  и  частные  пенсионные  фонды,  которые  занимаются  реализацией  и  предоставлением  пенсионных  услуг  кроме  Государственного  пенсионного  фонда.  Сотрудничество  банков  с  такой  организацией  социального  обеспечения  также  может  быть  достаточно  перспективным  направлением.  Такие  фонды  также  будут  использовать  трастовые  услуги  коммерческих  банков,  и  доверять  им  свои  средства  в  управление.

Еще  одним  направлением  развития  трастовых  услуг  на  территории  РФ  может  стать  посредническая  деятельность  по  переводу  средств  с  рынка  ссудных  капиталов  на  рынок  недвижимости,  а  также  создание  на  этой  базе  так  называемых  ипотечных  инвестиционных  трастов.  Принимая  во  внимание  постепенное  развитие  рынка  недвижимости  в  стране,  банки  через  свои  траст-отделы  смогут  оказывать  консультационные  услуги.  В  перспективе  банки  будут  осуществлять  управление  имуществом  по  доверенности  и  завещанию  по  образцу  западных  стран.  Что  касается  имущества,  то  оно  достигнет  определенных  размеров  и  будет  находиться  в  частных  руках,  что  в  свою  очередь  позволит  грамотно  распоряжаться  им,  в  том  числе  через  посредничество  банков.

Российские  банки  предоставляют  следующие  виды  трастовых  услуг:  управление  имуществом,  управление  личной  собственностью,  траст  в  пользу  определенного  лица  (лиц),  корпоративные  трасты,  управление  фондами  стимулирования  служащих.  Стоит  отметить,  что  в  России  пока  развиваются  лишь  первые  два  вида  трастовых  услуг.  Корпоративный  траст,  т.  е.  траст  в  форме  имущества,  закладываемого  в  обеспечение  выпуска  облигаций  компании,  к  сожалению,  на  данном  этапе  развития  экономики  не  смог  получить  должного  развития.  Причиной  этому  служит  незначительный  объем  облигаций  в  массе  корпоративных  ценных  бумаг.  Однако  потенциально  рынок  корпоративных  и  ипотечных  облигаций  —  наиболее  перспективный  сегмент  российского  рынка  ценных  бумаг.

Учитывая  всевозможные  затруднения  в  области  развития  услуг  доверительного  управления  коммерческими  банками,  следует  предложить  некоторые  пути  решения  проблем,  которые  могут  быть  весьма  полезными  в  области  совершенствования  данного  вида  услуг:

·     совершенствование  механизмов  проведения  операций  доверительного  управления,  техники  взаимодействия  участников  фондового  рынка  с  фондами  банковского  управления  коммерческих  банков;

·     развитие  организации  процесса  проведения  операций  доверительного  управления  внутри  коммерческих  банков;

·     потребность  в  осуществлении  работы  среди  потенциальных  клиентов  по  разъяснению  принципов  проведения  операций  доверительного  управления;

·     модернизация  нормативной  базы.

Скорее  всего,  особенно  выделить  из  всех  вышеупомянутых  предложений  необходимо  разработку  Центральным  Банком  России  более  четкой  и  ясной  системы  контроля  за  деятельностью  доверительных  управляющих  —  коммерческих  банков.  Банк  России  и  Ассоциация  защиты  информационных  прав  инвесторов  (АЗИПИ)  подписали  договор  о  раскрытии  информации  о  деятельности  банков  на  финансовом  рынке.  Договором  предусматривается  обязанность  банковских  учреждений  опубликовывать  балансы  Общих  фондов  банковского  управления  ежедневно.  Если  публикуемые  данные  будут  раскрыты  частично  или  неверно,  то  ЦБ  РФ  имеет  право  прибегнуть  к  применению  санкций  в  отношении  банка. 

Как  и  во  всех  организациях  и  предприятиях,  в  банках  наличие  высококвалифицированного  персонала  очень  важно  для  деятельности  банковского  учреждения.  Достигнутые  цели  и  реализация  планов  во  многом  зависит  именно  от  тех,  кто  вовлечен  в  данную  сферу,  и  услуги  трастовых  операций  не  исключение.  Сравнивая  традиционные  услуги  банков  и  услуги  по  доверительному  управлению,  стоит  отметить,  что  последние  имеют  нестандартный  характер  и  недостаточное  их  распространение  в  банковском  бизнесе.  Таким  образом,  в  этой  области  необходимы  специалисты  и  профессионалы  своего  дела,  которые  смогут  оказать  помощь  и  предоставить  услуги  в  проведении  трастовых  операций.  Руководство  банков  должно  всерьез  задуматься  над  проблемой  относительно  персонала,  ведь  с  наступлением  стабильной  экономической  ситуации  в  стране  у  банков  возникнет  задача,  предполагающая  совершенствование  и  дальнейшее  развитие  направлений  банковской  деятельности.  Именно  с  наступлением  такого  момента  спрос  на  высококвалифицированные  кадры  стремительно  возрастет.  Конечно,  в  случае  если  наблюдается  нехватка  квалифицированных  работников,  однако  в  наличии  имеется  самое  новое  техническое  оборудование,  банк  все  же  не  сможет  оказать  данные  услуги.  Также  при  наличии  в  штабе  высококвалифицированного  персонала  невозможно  будет  четко  и  быстро  производить  сложные  операции  и  обслуживать  клиентов,  если  отсутствует  все  необходимое  для  этой  работы  программное  обеспечение.  Из  всего  вышенаписанного  можно  заключить  следующее:

·     развитие  услуг  доверительного  управления  является  перспективным  для  банков,  поскольку  данный  вид  услуг  является,  в  большинстве  случаев,  более  доходным  для  клиентов,  по  сравнению  с  другими  способами  размещения  свободных  активов,  а  также  дает  возможность  коммерческому  банку  получать  дополнительную  прибыль;

·     проведение  банками  операций  по  доверительному  управлению  даст  возможность  банкам  конкурировать  с  другими  профессиональными  участниками  рынка  ценных  бумаг;

·     именно  банки  должны  в  будущем  вызвать  у  потенциальных  клиентов  наибольший  интерес  в  качестве  доверительных  управляющих. 

Значительное  количество  банкиров  на  Западе  выделяют  трастовые  отделы  отдельно  от  банковских  учреждений.  Так,  работники  трастового  отдела,  как  правило,  действуют  в  интересах  своих  клиентов.  Однако  бывают  ситуации,  когда  интересы  банка  и  клиента  не  совпадают,  именно  поэтому  функционирование  этих  отделов  ведется  раздельно  от  инвестиционной  деятельности.

Интересно  отметить,  что  все  же  существуют  такие  банки,  которые  стараются  выделять  отделы,  занимающиеся  трастовыми  услугами  в  качестве  дочерних.  Целью  такого  обособления  является  предоставление  большей  самостоятельности  и  независимости.  Такое  решение  может  принести  в  дальнейшем  как  положительные,  так  и  отрицательные  моменты.  Существует  мнение,  что  отдел  по  предоставлению  трастовых  услуг  в  отдельности  от  банка  может  достичь  более  высоких  результатов  ввиду  самостоятельности.  Безусловно,  есть  и  другой  вариант  в  организации  трастового  бизнеса,  когда  данный  отдел  функционирует  внутри  самого  банковского  учреждения.  Такой  вариант  используют  в  основном  те  банки,  которые  предпочитают  персональный  подход  к  своим  клиентам.  Другими  словами,  клиента  обслуживает  один  и  тот  же  банковский  работник  не  зависимо  от  вида  операций.  К  преимуществам  такого  подхода  следует  отнести  разнообразие  услуг,  развитие  трастовых  услуг  и  дальнейшее  продвижение  их  на  различные  рынки.  Недостатки  трастовых  операций  заключаются  в  отсутствии  административного  разделения  традиционных  банковских  и  трастовых  услуг,  а  также  недостаток  самостоятельности.

Рост  популярности  трастовых  операций  на  территории  Российской  Федерации  связан  с  уменьшением  уровня  доходности  на  финансовом  рынке.  Покупка  и  продажа  финансовых  активов  требует  разумного  подхода.  Исходя  из  этого,  участники  финансового  рынка  испытывают  потребность  в  правильном  формировании  инвестиционных  портфелей,  в  чем  могут  посодействовать  высококвалифицированные  работники.  Как  было  упомянуто  ранее,  согласно  практике  развития  услуг  трастовых  операций  в  Западных  странах,  клиенты  предпочитают  доверять  банку,  у  которого  уставный  капитал  имеет  тенденцию  постоянно  увеличиваться.  Немаловажным  является  также  спектр  оказываемых  услуг  кроме  трастовых  операций,  который  весьма  значителен  в  деятельности  банков.

С  другой  стороны,  среди  населения  прослеживается  недоверие  по  отношению  к  банкам  ввиду  отсутствия  стабильности  и  невозможности  достичь  стабильного  положения.  К  тому  же,  в  России  у  физических  лиц  нет  такого  большого  количества  накопленных  ценностей,  которые  имеются  в  странах  Запада.  По  этим  причинам  трастовые  операции  на  территории  РФ  сдерживают  свое  развитие.

Такой  вид  банковских  услуг  на  территории  РФ  как  трастовые  операции  становятся  все  более  востребованными,  получая  тем  самым  все  большее  совершенствование  и  развитие.  Однако  стоит  отметить  тот  факт,  что  в  России  практика  использования  данного  финансового  инструмента  еще  недостаточно  высокого  уровня  по  сравнению  с  зарубежной.  На  современном  этапе  существует  огромное  количество  причин,  которые  предполагают  расширение  спектра  банковских  услуг  и  постоянная  разработка  и  внедрение  новых  банковских  продуктов. 

Список  литературы:

1. Жарковская  Е.П.,  Банковское  дело  2010,  7-е  изд.,  испр.  и  доп.,  479с.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://psyera.ru/5736/trastovye-operacii-kommercheskih-bankov  (дата  обращения  30.04.2015).
2. Жукова  Е.Ф.  Деньги.  Кредит.  Банки.  Ценные  бумаги.  Практикум.  2011,  2-е  изд.,  430  с.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.finkredit.com/bumagi26.html  (дата  обращения  27.04.2015).
3. Информационный  бизнес  портал  Виды  операций  банков  по  доверительному  управлению  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://market-pages.ru/bankbum/33.html  (дата  обращения  01.05.2015).
4. Электронная  библиотека  нехудожественной  литературы  по  русской  и  мировой  истории,  искусству,  культуре,  прикладным  наукам.  Экономика:  бизнес  и  финансы  Банковское  дело  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://bibliotekar.ru/bank-6/39.htm  (дата  обращения  27.04.2015).