Статья опубликована в рамках: XVII Международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ» (Россия, г. Новосибирск, 20 февраля 2014 г.)

Наука: Экономика

Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции

Библиографическое описание:
Бондарева А.В. РОЛЬ ЗОЛОТА В СОВРЕМЕННОМ МИРЕ // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. XVII междунар. студ. науч.-практ. конф. № 2(17). URL: http://sibac.info/archive/economy/2(17).pdf (дата обращения: 17.10.2019)
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

РОЛЬ  ЗОЛОТА  В  СОВРЕМЕННОМ  МИРЕ

Бондарева  Анна  Владимировна

студент  2  курса,  кафедра  финансового  менеджмента  и  банковского  дела  СтГАУ,  РФ,  г.  Ставрополь

Е-mail: 

Лапина  Елена  Николаевна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  СтГАУ,  РФ,  г.  Ставрополь

 

В  течении  многих  столетий,  именно  золото  выполняло  главную  роль  денег.  Но  со  временем,  в  результате  увеличения  товарооборота,  золотой  запас  просто  оказался  неспособен  обеспечить  все  сделки  купли-продажи,  и  роль  золота  как  денег  теряется.  Но,  тем  не  менее,  ни  одна  валюта  мира  не  может  сравниться  со  стабильностью  драгоценного  металла. 

Золото  —  уникальный  драгоценный  метал,  обладающий  свойствами  и  товара  и  финансового  актива,  обладающий  определёнными  качествами  и  свойствами,  которые  сделали  из  него  синоним  денег.  Свойство  и  пробу  золота  несложно  определить. 

Мировой  рынок  золота  является  совокупностью  всех  систем  циркуляции  драгоценного  металла  в  масштабах  всех  стран  мира  —  производство,  распределение,  потребление.  Это  понятие  можно  рассмотреть  и  в  более  узком  плане  —  как  рыночный  механизм,  обеспечивающий  куплю-продажу  золота  как  внутри  страны,  так  и  за  её  пределами.

Когда  речь  идёт  об  особенностях  и  функциях  золота  на  денежном  рынке,  обычно  подразумевается: 

·     Купля-продажа  золотых  слитков;

·     Оптовые  и  розничные  методы  торговли  слитками.

Особенности  рынка  золота:

·     Большинство  государств  используют  золото  в  качестве  резервного  фонда  и  страхования.  Зарегистрированные  государственные  запасы,  находящиеся  в  резервах  МВФ  и  Центральных  банков  имеют  запасы  более  31000  тонны,  большая  часть  из  них  в  любой  момент  может  быть  выставлена  на  продажу.

·     У  населения  находятся  ещё  большие  объёмы  золота  (монеты,  ювелирные  украшения).  Некоторая  часть  золота,  в  основном  в  виде  лома  поступает  на  рынок. 

Главными  потребителями  наличного  золота  является  ювелирная  промышленность,  спрос  формируется  в  зависимости  от  цены  золота:  чем  выше  цена,  тем  ниже  спрос,  следовательно,  и  наоборот.  В  период  экономического  подъёма  эта  закономерность  является  действенной,  а  в  период  спада  ювелирные  украшения  становятся  менее  востребованными  (спрос  падает),  при  ценах  ниже  равновесных. 

Золотой  резерв  —  запас  золота,  находящийся  в  ведении  Центрального  банка  или  министерства  финансов,  является  частью  золотовалютного  резерва.

Факторы,  подтверждающие  необходимость  подержания  части  резервов  в  золоте:

·     Существует  ряд  рисков  в  любом  портфеле  активов,  влияющих  на  изменение  стоимости  активов.  Золото  успешно  диверсифицирует  золотые  резервы,  хотя  его  стоимость  может  колебаться,  так  как  обменные  курсы  и  процентные  ставки  по  валютам  не  постоянны.  Стоимость  золота  определяет  спрос  и  предложение  на  рынке  золота,  а  курс  валюты  зависит  от  множества  экономических  и  политических  факторов.  Преимущество  золота  как  резерва  заключается  в  том,  что  его  цена  двигается  в  противоположном  направлении  от  изменения  курса  иностранных  валют.

·     Золото  теряет  связь  со  страной,  которая  его  произвела,  после  переработки  и  купли-продажи  на  рынке.  Золоту  помогает  поддерживать  свою  покупательную  способность  в  длительный  период  времени  обособленность  от  уровня  инфляции,  где  золото  было  произведено  или  переработано.  Только  золото  из  всех  резервных  валют  обладает  данным  свойством.

·     Резервы  в  иностранных  валютах  подвержены  многочисленным  рискам,  происходящие  из-за  введения  государством  валютных  ограничений.  Резервы  золота  создаются  с  целью  пользования  при  острой  необходимости  (диспропорция  платёжного  баланса).  Степень  ликвидности  занимает  главенствующую  роль  в  формировании  резервов,  а  золото,  обладающее  полной  ликвидностью  практически  на  100  %  не  подвержено  данным  рискам. 

·     Процессы  и  экономические  ситуации,  происходящие,  в  мировой  экономике  могут  отрицательно  повлиять  на  денежно-кредитную  систему.  Золотые  резервы  служат  фондом,  который  можно  использовать  при  критических  событиях  (войны,  острый  экономический  кризис,  изоляции  государства  на  международном  уровне).  Золото  —  универсальное  средство  платежа  и  может  выступать  в  качестве  имущественного  залога.

·     Золотовалютные  резервы  являются  результатом  стабильности  национальной  валюты.  В  рейтингах  учитываются  золотовалютные  резервы  каждой  страны,  что  способствует  повышению  уровня  доверия  общества  государству,  если  резервом  является  золото.

·     Благодаря  обширному  кредитному  рынку  золота,  на  котором  активно  осуществляются  сделки  покупки-продажи,  можно  получить  дополнительный  доход.  За  хранение  золота  берутся  проценты,  но  занимая  совсем  немного  места  и  если  взять  во  внимание  другие  преимущества,  то  золото  не  только  покрывает  затраты,  но  и  является  источником  получения  прибыли.  Издержки,  связанные  с  хранением  золота,  можно  рассматривать  как  страховую  премию  в  результате  наступления  неблагоприятных  условий.

Официальные  мировые  запасы  золота  в  тоннах  и  их  доля  в  общем  объёме  национальных  золотовалютных  резервов  в  процентах  (первые  40  мест  —  по  базе  данных  Всемирного  золотого  совета  за  июнь  2013  года) 

Таблица  1.

Запасы  золота  в  госрезервах  стран  мира,  тонн  (февраль  2013  г.)

Место

(2013)

Государство  Организация

1970

1980

1990

2000

2010

2013

Доля  в  %

1

США

9839,2

8221,2

8146,2

8136,9

8133,5

8133,5

70

2

Германия

3536,5

2960,5

2960,5

3468,6

3401,0

3390,6

66

3

Международный  Валютный  Фонд

3855,9

3217,0

3217,0

3217,0

2814,0

2814,0

4

Италия

2565,3

2073,7

2073,7

2451,8

2451,8

2451,8

65

5

Франция

3138,6

2545,8

2545,8

3024,6

2435.4

2435,4

65

6

Китай

398,1

395,0

395,0

1054,1

1054,1

1

7

Швейцария

2427,0

2590,3

2590,3

2419,4

1040,1

1040,1

8

8

Россия

384,4

788,6

1013,8

8

9

Япония

473,2

753,6

753,6

763,5

765,2

765,2

2

10

Нидерланды

1588,2

1366,7

1366,7

911,8

612.5

612,5

52

11

Индия

216,3

267,3

332,6

357,8

557,7

557,7

7

12

Европейский  центральный  банк

747,4

501,4

502,1

27

13

Турция

112,9

117,2

127,4

116,3

116,1

464

16,2

14

Тайвань

72,9

97.8

421.0

421,8

423,6

423,6

4

15

Португалия

801,5

689,6

492,4

606,7

382,5

382,5

84

16

Венесуэла

341,2

356,4

356,4

318,5

365,8

365,8

66

17

Саудовская  Аравия

105,8

142,0

143,0

143,0

322,9

322,9

2

18

Великобритания

1198,1

585,9

589,1

487,5

310,3

310,3

12

19

Ливан

255,5

286,8

286,8

286,8

286,8

286,8

22

20

Испания

442,6

454,3

485,6

523,4

281,6

281.6

23

 

 

Очевидны  преимущества  золота  в  составе  золотовалютного  резерва.  Каждая  страна  определяет  для  себя  индивидуальную  долю  золота  в  структуре  резервов.  Средний  уровень  доли  золота  от  совокупного  резерва  —  10  %,  в  Европейском  союзе  больше  40  %,  в  США  больше  70  %. 

На  2009  год  общий  вес  золота,  добытого  в  мире,  оценивался  в  165  тыс.  тон.  Объём  золотого  резерва  мира,  по  оценке  Всемирного  золотого  совета,  составлял  около  30  000  тонн,  что  намного  меньше  38  000  тонн  в  1965  году.  После  разразившегося  финансово-экономического  кризиса  2008  года,  объёмы  государственных  золотых  резервов  начали  опять  расти. 

По  данным  GFMS  в  конце  2003  года  запасы  золота  составили  150,4  тысячи  тонн.  Запасы  распределяются  по  некоторым  группам:

·     -  Ювелирные  изделия  —  79  тыс.  тонн;

·     -  Товары  стоматологии  и  электронной  промышленности  —  17  тыс.  тонн;

·     -  Накопление  инвестиций  —  24  тыс.  тонн.

В  2013  году  добычи  мирового  золота  (с  учётом  ежегодной  добычи  металла)  увеличились  и  составили  180  тыс.  тонн.

Анализ  развития  добычи  золота  показывает,  что  производство  золота  имеет  тенденцию,  как  увеличиваться,  так  и  уменьшаться.  Резкое  увеличение  стоимости  золота  в  семидесятые  годы  оказало  влияние  на  активность  его  производителей  во  многих  странах  мира.  Начали  перерабатывать  трудно  обратимые  руды;  происходило  вовлечение  забалансовых  запасов;  возобновлялось  использование  ранее  заброшенных  полигонов  и  карьеров,  шахт;  происходила  переработка  техногенных  горно-обогатительных  комбинатов,  которые  содержат  некоторое  количество  металлов.

Структура  добычи  золота  в  мире  потерпела  радикальные  изменения.  В  1980  году  добыча  золота  в  западных  странах  составляла  944  тонны,  только  в  ЮАР  производилось  675  тонн,  что  является  более  70  %.  К  1990  году  произошла  радикальные  изменения.  ЮАР  оставалась  на  лидирующей  позиции,  но  её  производительность  снизилась  до  605  тонн,  что  является  35  %  производства  в  западных  странах.  Тем  не  менее  в  западных  странах  производство  золота  увеличилось  на  83  %  (сравнение  с  1980  к  1755  т.).

Производство  золота  в  США  повышалось  быстрыми  темпами,  около  294  т,  что  в  10  раз  превысило  уровень  1980  г.;  в  Канаде  до  169  т.,  произошло  увеличение  почти  в  3,5  раза. 

Начали  свою  деятельность  новые  продуценты  золота  в  юго-западном  районе  бассейна  Тихого  океана  —  Индонезия,  Филиппины,  Папуа-Новая  Гвинея.  Внушительными  темпами  увеличивалась  добыча  золота  в  Латинской  Америке.  Значительные  сдвиги  в  территориальной  структуре  золотой  добычи  увеличивались  на  протяжении  90-х  годов.

В  период  с  1993  по  2005  год  производство  золота  выросло.  В  Перу  почти  на  850  %,  в  Индонезии  —  на  368  %,  в  Китае  —  на  180  %,  в  Мексике  —  более  чем  на  100  %.  В  Мали  добыча  золота  увеличилось  в  10  раз.  Были  созданы  золотодобывающие  отрасли  в  Аргентине  и  Кыргызской  Республике  (при  росте  в  мире  всего  на  8,7  %.).  Продолжала  снижаться  золотодобыча  в  ЮАР,  за  десять  лет  более  чем  на  50  %,  и  хотя  в  2002  г.  впервые  за  9  лет  производство  металла  увеличилось  на  1  %  по  отношению  к  2001  г.,  в  2003  г.  объемы  добычи  золота  в  этой  стране  снова  упали.  В  2012  году  объемы  добычи  золота  в  ЮАР  составили  всего  172  т.

С  2007  года  крупнейшим  производителем  золота  в  мире  является  Китай.  В  2012  году  объемы  добычи  золота  в  этой  стране  достигли  379  т.  На  втором  месте  расположилась  Австралия  —  266  т  в  2012  году,  на  третьем  США  —  227  т.  Объем  добычи  золота  в  России  в  2012  году  составил  216  т.  (четвертое  место  в  мире). 

Наиболее  значимые  страны-потребители  золота  можно  разделить  на  две  группы: 

Первая  —  наиболее  техническо  развитые  страны,  широкое  использование  золота  приходится  в  технические  и  промышленные  отрасли,  ювелирные  изделия.  Страны  лидеры  в  этой  группе:  Япония,  США,  Германия.  Золото  является  предпосылкой  развития  новейших  технологий  в  космической,  электронной  и  электротехнической  промышленности.

Вторая  группа,  государства,  в  которых  наибольшая  доля  золота,  а  нередко  и  вся  его  масса  используется  в  ювелирной  промышленности.  Ими  являются,  в  Европе:  Италия,  Португалия.  В  Юго-Восточной  Азии:  Индия,  Китай,  Индонезия,  Малайзия.  В  Северной  Африки,  Малой  Азии  и  на  Ближнем  Востоке  —  Арабские  Эмираты,  Египет,  Израиль,  Кувейт.

На  долю  Италии  приходится  —  15,6  %  золота,  используемого  в  ювелирной  промышленности  мира.  На  главного  азиатского  производителя  украшений  —  Индию,  приходится  15,2  %  золота. 

В  России  на  технологические  нужды  приходится  15—17  тонн  золота  (55—60  %  всего  потребляемого  в  стране  металла),  на  ювелирные  изделия  —  около  12  тонн  (40—45  %).  Россия  по  потреблению  золота  составляет  около  1  %.  По  данному  показателю,  Россия  занимает  одну  позицию  с  Испанией,  Мексикой,  Бразилией,  Кувейтом.

Золото  теряло  свои  сберегательную  и  монетарную  функции,  это  сказалось  на  изменении  структуры  его  потребления.  Увеличивается  тенденция  увеличения  потребления  этого  металла  на  производственные  нужды.  В  течении  последних  15  лет  потребление  мирового  золота  в  ювелирном  деле  увеличилось  в  два  раза,  оно  составляет  3  тыс.  тонн  в  год.  В  совокупности  ювелирные  изделия  составляют  85  %  всего  продаваемого  металла.  75  %  потребляемого  мирового  золота  приходится  на  Азиатские  и  страны  Среднего  Востока.

Большой  спрос  на  золото  различных  отраслей  промышленности.  Более  50%  это  объёма  направлено  на  электронную  промышленность  (электро,  радио  и  видеоаппаратура),  20  %  составляет  зубопротезирование,  остальное  распределяется  между  промышленно-бытовым  потреблением  (изготовление  золотых  нитей,  золочение  одежной  и  дизайнерской  фурнитуры).

Таблица  2. 

Общая  структура  потребления  золота  в  мире  в  1970—2012  гг.,  тонн*  (данные  WorldColdCouncil  -  www.gold.org)

 

1970

1975

1980

1984

1994

1996

2005

2006

2012

Добыча  из  недр

1252,7

910,2

895,7

1058,5

2209,0

2284,0

2450,0

2500,0

2613,0

Область  применения:

Ювелирные  изделия

1066

516

127

819

2604

2807

2709

2190

1908

Зубопротезирование

58

63

64

51

52

55

62

60

40

Монеты,  медали

91

272

201

174

75

60

37

45

315

Электроника

89

66

89

122

192

207

273

312

303

Прочее  потребление  (вкл.  слитки  и  ETF)

62

57

66

53

200

348

646

663

1306

Суммарный  расход

1366

974

547

1219

3361

3477

3727

3270

4406

Средняя  за  год  цена  золота,  $US  за  1  г.

1,0

4,2

19,7

13,0

11,9

12,5

14,2

19,3

54,1

 

*  —  с  1970  по  1984  гг.  без  учета  СССР  и  Китая

 

С  усовершенствованием  товаров  и  услуг,  приходят  деньги,  выпуск  которых  обходится  дешевле  государству,  чем  прежде.  Благодаря  этому  становится  возможным  пополнение  казны  государства,  для  обеспечения  и  поддержки  населения.  Выпуская  бумажные  деньги,  государство  с  лёгкостью  пополняет  денежную  массу,  тем  самым  перенаправляя  средства  для  государственного  долга.

Золото  уже  не  является  деньгами,  но  их  роль  на  этом  не  заканчивается.  Золото  ликвидный  и  стабильный  товар,  используемый  не  просто  в  переработанной  форме  в  виде  украшения,  но  и  как  средство  вложения  денег. 

С  каждым  годом  осуществляется  поиск  новых  месторождений  золота,  происходит  непрерывная  добыча  и  переработка.  Действуют  мировые  биржи,  вкладывая  в  которые  можно  получить  прибыль.

В  случае  необходимости,  золото  является  резервом  для  получения  средств  и  погашения  долгов.  Неопределённость,  связанная  с  долгами,  может  стать  источником  кризиса.  Золото,  сочетая  в  себе  все  преимущества,  остаётся  очень  важным  инвестиционным  инструментом  и  играет  важную  роль  в  судьбе  государства. 

Золото  является  богатством  не  только  людей,  которым  оно  принадлежит,  а  так  же  является  источником  обогащения  и  стабильности  государства.  Цены  на  золото  всегда  стабильны,  и  лишь  немного  имеют  тенденцию  меняться. 

Золото  это  товар,  который  будет  всегда  востребован  и  актуален.

Многие  коммерческие  банки  и  ЦБ  РФ  получили  право  экспортировать  золото.  Коммерческие  банки  благодаря  использованию  золота,  получают  дополнительную  прибыль  от  населения.  С  этой  целью  аффинажные  предприятия  выпускают  мерные  слитки,  монеты  из  драгоценных  металлов.

Государство  должно  финансировать  добычу  золота,  стимулировать  в  виде  предоставления  льгот  добывающих  компаний.  А  также  следует  расширить  закупки  золота,  что  увеличит  участие  государства  в  этой  отрасли.

В  нашей  стране  имеется  огромный  опыт  и  потенциал  в  сфере  обращения  золота,  государству  необходимо  стимулировать  развития  добычи  золота,  а  также  стимулировать  спрос  на  металл  и  создать  крепкую  основу  для  развития  национального  рынка  золота.

 

Список  литературы:

1.Абалкин  Л.И.  Банковская  система  России.  Настольная  книга  банкира./Л.И.  Абалкин  М:  ДеКА,  1995.

2.Деньги.  Кредит.  Банки.  3_е  изд.,  перераб.  и  доп./  Под  ред.  О.И.  Лаврушина.  М.:  КНОРУС,  2010.

3.Финансы,  денежное  обращение  и  кредит:  Учебник  /  Под  ред.  В.К.  Сенчагова.  М.:  Проспект,  2010.

Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

Оставить комментарий