АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО ”СЛУЦКИЙ ХЛЕБОЗАВОД“: ПРАКТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

ANALYSIS OF THE FINANCIAL STATE OF JSC ”SLUTSK BAKERY“: PRACTICAL ASPECT

Olga Pasyuk

4th year student, Department of Financial Management, Polessky State University,

Belarus, Pinsk

Olga Pachko

4th year student, Department of Financial Management, Polessky State University,

Belarus, Pinsk

Bukhtik Marina

scientific adviser, Ph.D. econom. Sciences, Assoc., Polesie State University,

Belarus, Pinsk

АННОТАЦИЯ

В работе на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности предприятия проводится анализ ее финансового состояния по основным направлениям исследования. В работе использовались традиционные, методы сравнения и расчет средней величины. В ходе работы были выявлены факторы, которые негативно влияют на финансовое состояние предприятия.

ABSTRACT

In this work, based on the data of the financial statements of the enterprise, an analysis of its financial condition is carried out in the main areas of research. The work used traditional methods of comparison and calculation of the average. In the course of the work, factors were identified that negatively affect the financial condition of the enterprise.

Ключевые слова: анализ финансового состояния, финансовый анализ, рентабельность.

Keywords: financial analysis, financial analysis, profitability.

ОАО ”Слуцкий хлебозавод“ – это развивающаяся компания с полувековой историей. Продукция, выпускаемая на заводе, под брендом ”Слуцкий хлеб“ широко известна в своём регионе и во многих районах Минской области.

ОАО ”Слуцкий хлебозавод“ производит хлебобулочные и кондитерские изделия для массового и профилактического потребления [1].

Для оценки финансового состояния рассчитываются показатели:

– коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

– коэффициенты финансовой устойчивости;

– коэффициенты рентабельности и деловой активности [2, c. 88].

Фактические значения коэффициентов сравниваются с их нормативными значениями, установленными постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 12.12.2011 № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» [3].

На основе данных бухгалтерской отчетности проанализируем основные показатели ликвидности и платежеспособности (таблица 1).

Таблица 1.

Основные показатели ликвидности ОАО ”Слуцкий хлебозавод“

Проанализировав данные таблицы 1, можно сделать выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности не достигает оптимального значения. Увеличение коэффициента за 2019 год произошло за счёт увеличения суммы остатка денежных средств на счетах организации.

2. Коэффициент текущей ликвидности в 2019 году снизился и составил 1,20 при нормативе 1,30. Значение коэффициента стало ниже нормативного по причине того, что за 2019 год сумма краткосрочных обязательств увеличилась.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период снизился и составил 0,17 при нормативе 0,2. Значение коэффициента стало ниже нормативного из-за того, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, возрастает риск возникновения просроченной задолженности и риск потери финансовой устойчивости.

4. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами составил 0,37 при нормативе не более 0,85 [3]. Это говорит о невысокой доле заёмного капитала в общей валюте баланса организации.

Анализ данных показателей позволяет сделать вывод, что предприятие является платёжеспособным, однако есть факторы, которые негативно влияют на финансовое состояние предприятия.

Далее для оценки финансового состояния предприятия проанализируем показатели рентабельности.

Таблица 2.

Основные показатели финансовой устойчивости ОАО ”Слуцкий хлебозавод“

На основании таблицы 2 можно сделать вывод, что коэффициент финансовой независимости не изменился за 2018-2019 гг., его значение – 0,63 при нормативе не менее 0,4-0,6. Высокий показатель указывает на то, что организация является финансово устойчивой и независимой от внешних кредиторов. Коэффициент капитализации увеличился на 0,02 в 2019 году и составил 0,60 при нормативе не более 1,0. Значение данного коэффициента свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия от внешних источников средств. 

Таблица 3.

Основные показатели рентабельности ОАО ”Слуцкий хлебозавод“

В 2017 году рентабельность реализованной продукции составила 12,9%, следовательно, на 1 рубль затрат было получено 13 копеек прибыли. В 2018 году по сравнению с 2017 годом данный показатель снизился, прибыль с 1 рубля затрат снизилась до 12 копеек. В 2019 году по сравнению с 2018 годом наблюдается уменьшение рентабельности на 2,8 п. п., и показатель составил 9,5%, что указывает на снижение прибыли с 1 рубля затрат до 10 копеек.

Рентабельность продаж в 2017 году составила 10,3%, что характеризует получение прибыли с 1 рубля выручки от реализации в размере 10 копеек. В 2018 году по сравнению с 2017 годом рентабельность составила 9,9%, прибыль с 1 рубля выручки составляет 10 копеек. Уменьшение показателя характерно для 2019 года, в результате рентабельность составила 7,8%, получаемая прибыль с 1 рубля выручки от реализации снизилась до 8 копеек [4, с. 32].

В 2017 году рентабельность собственного капитала составила 17,5%, следовательно, на 1 рубль собственного капитала было получено 18 копеек чистой прибыли. В 2018 году по сравнению с 2017 годом данный показатель снизился на 6,0 п. п. и составил 11,5%, отсюда видно, что чистая прибыль с 1 рубля собственного капитала уменьшилась до 12 копеек. В 2019 году показатель составил 12,5%, что указывает на увеличение чистой прибыли с 1 рубля собственного капитала предприятия до 13 копеек [5, с. 89].

Произведем оценку рентабельности предприятия на основании EBIT и EBITDA. 

Рисунок 1. Рентабельность ОАО ”Слуцкий хлебозавод“ на основании EBIT

Расчет рентабельности продаж EBIT показал, что данный показатель снижается, это говорит о некотором снижении финансового состояния предприятия.

Рисунок 2. Рентабельность ОАО ”Слуцкий хлебозавод“ на основании EBITDA

Рентабельность по EBITDA отражает прибыльность компании до уплаты процентов, налогов и амортизации. Данный показатель также имеет тенденцию к уменьшению.

Рассмотрим динамику основных показателей предприятия.

Рисунок 3. Структура активов ОАО ”Слуцкий хлебозавод“

Для предприятия характерна большая доля долгосрочных активов в структуре имущества в 2019 году (55,7%), соответственно, доля краткосрочных активов занимает меньшую часть (44,3%) [1].

Рисунок 4. Структура обязательств ОАО ”Слуцкий хлебозавод“

Предприятие широко привлекает краткосрочные заемные источники. В 2019 году их доля составила 36,9%. Долгосрочные заемные источники финансирования используются несущественно (доля около 0,6%). Наибольшую долю занимает собственный капитал – 62,5% [1].

Таблица 4.

Основные показатели деловой активности ОАО ”Слуцкий хлебозавод“

Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился на 0,15 и в 2019 году составил 1,71. Падение данного показателя может означать рост суммы используемых активов. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период уменьшился на 0,32 и в 2019 году составил 3,58. Если в 2018 г. на каждый рубль краткосрочных активов продано продукции на сумму 3,90 бел. руб., то в 2019 г. – только на 3,58 бел. руб. Фактором снижения показателя является постоянное увеличение суммы дебиторской задолженности.

Список литературы:

1. Официальный сайт ОАО ”Слуцкий хлебозавод“ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://slhleb.by/ (дата обращения: 20.11.2020)
2. Финансы: учебное пособие / М.И. Бухтик, А.В. Киевич, И.А. Конончук, М.П. Самоховец, С.В. Чернорук; Министерство образования Республики Беларусь, УО «Полесский государственный университет». – Пинск : ПолесГУ, 2017. – 110 с.
3. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. №1672 Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.government.by/ru/solutions/1745/ (дата обращения: 28.11.2020)
4. Бухтик, М. И. Управление финансами: учебно-методическое пособие / М. И. Бухтик ; Министерство образования Республики Беларусь, УО "Полесский государственный университет". - Пинск : ПолесГУ, 2020. - 80 с
5. Бариленко, В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайро: под общ. ред. В.И. Бариленко. – 3-е изд., перераб и доп. – М. КНОРУС, 2010. – 432 с.