ЛИЗИНГ  КАК  ИНСТРУМЕНТ  ОБНОВЛЕНИЯ  ОСНОВНЫХ  СРЕДСТВ

Забурская  Алена  Вадимовна

студент  2  курса,  кафедра  экономика  в  строительстве  ИУБПЭ  СФУ,  г.  Красноярск

E-mail:  zaburskaya@mail.ru

Пабст  Алена  Владимировна

студент  2  курса,  кафедра  экономика  в  строительстве  ИУБПЭ  СФУ,  г.  Красноярск

E-mail:  pabstalena@mail.ru

Бутакова  Нина  Михайловна

научный  руководитель,  канд.экон.наук,  доцент  ИУБПЭ  СФУ,  г.  Красноярск

Известно,  что  лизинг  наряду  с  кредитом  являются  одним  из  важнейших  источников  финансирования  капитальных  вложений.  Лизинг  можно  рассматривать  как  гибкий  и  эластичный  инструмент,  с  помощью  которого  создается  возможность  обеспечить  осуществление  мероприятий  по  дальнейшему  развитию  предприятия. 

У  договора  лизинга  есть  свои  неоспоримые  преимущества:

Во-первых,  это  высокая  оперативность  в  смене  лизингового  оборудования.  Лизингополучатель  в  течение  срока  лизинга  может  использовать  лизинговое  оборудование,  а  затем  отказаться  от  его  выкупа  как  полностью  или  частично  выработавшее  свой  физический  или  моральный  ресурс  и  приобрести  новое  по  другому  договору  лизинга.

Во-вторых,  при  заключении  договора  лизинга  нет  необходимости  в  предоставлении  залога  или  других  гарантий  лизингодателю,  как  это  практикуется  при  получении  кредита.  Оборудование,  юридически  находящееся  в  собственности  лизингодателя,  как  раз  и  является  достаточной  гарантией.

В-третьих,  лизинг  идеально  подходит  для  быстрого  обновления  основных  средств  [5].

В  самом  общем  случае  лизинг  выгоднее  кредита  при  приобретении  автотранспорта,  спецтехники,  коммерческого  транспорта  и  иного  оборудования. 

Сравним  приобретение  оборудования  в  лизинг  и  кредит  в  таблице  1.  Стоимость  оборудования  —  14  миллионов  рублей,  срок  лизинга  —  3  года,  авансовый  платеж  лизингополучателя  —  30  %  от  стоимости  оборудования,  процентная  ставка  по  кредиту  —  19  %  годовых,  срок  кредита  —  3  года.  Стоимость  лизинга  будет  зависеть  от  того,  на  чьем  балансе  будет  учитываться  данное  оборудование,  лизингополучателя  или  лизинговой  компании  [1].

Таблица  1.

Сравнение  кредита  и  лизинга

Из  данной  таблицы  видно,  что  сумма  ежемесячных  платежей  при  лизинге  будет  больше,  но  итоговая  сумма  с  учетом  всех  экономий  на  налог  на  прибыль  и  НДС  при  лизинге  будет  значительно  меньше.  Таким  образом,  данные  таблицы  доказывают  выгоду  лизинга  перед  кредитом.

Федеральной  службой  государственной  статистики  проведено  обследование  деловой  активности  организаций,  осуществлявших  в  2011  г.  деятельность  в  сфере  финансового  лизинга.  В  обследовании  приняли  участие  858  организаций,  расположенных  в  71  субъекте  Российской  Федерации.

Общая  стоимость  договоров  финансового  лизинга,  заключенных  в  2011  г.,  составила  749,5  млрд.  рублей.

Наиболее  активно  финансовый  лизинг  развивается  в  Москве,  Санкт-Петербурге,  Московской,  Ярославской,  Свердловской,  Тюменской,  Кемеровской  областях  и  Республике  Татарстан.  На  долю  лизинговых  компаний,  расположенных  в  этих  субъектах  Российской  Федерации,  приходится  около  87,7  %  от  общей  стоимости  договоров,  заключенных  в  2011  году. 

На  рисунке  1  приведена  статистика  стоимости  договоров  финансового  лизинга  с  2003  по  2011  год.  Стоимость  договоров  оценивается  в  млрд.  руб.  [4].

Рисунок  1  Статистика  стоимости  договоров  финансового  лизинга

Из  данного  рисунка  следует,  что  общая  стоимость  договоров  финансового  лизинга,  заключенных  организациями  в  2011  г.,  по  сравнению  с  предыдущим  годом  увеличилась  на  50,4  %  и  за  все  годы  достигла  самого  высокого  уровня.

Красноярск  не  входит  в  число  городов,  в  которых  активно  развивается  лизинг.  Тем  не  менее,  в  городе  имеется  немало  лизинговых  компаний.  Например,  “Evroplan”,  «Технологии  роста»,  «Ресо-лизинг»,  «Рмб-лизинг»,  «Механика  роста»,  «ВТБ-лизинг»,  «Енисей  финанс»,  «Дельта»,  «Вектор  лизинг»,  «Агросельхозтехника»,  «Автокредит»,  «Балтийский  лизинг»,  «Аргумент»,  «Газпромбанк  лизинг»  и  многие  другие.  У  всех  экспертов  нет  сомнений  в  том,  что  лизинг  в  Красноярске  —  один  из  самых  привлекательный  и  стремительно  развивающихся  финансовых  инструментов.

Проект  «Финансист»  задал  своим  экспертам  ряд  вопросов,  касающихся  финансовой  аренды  «не  потребляемых  вещей».  Главный  из  них:  какие  преимущества  может  обеспечить  лизингополучателю  лизинговая  схема.

Вот,  например,  что  сказал  Дмитрий  Коваленко,  директор  красноярского  филиала  ООО  «РЕСО-Лизинг»:  «Лизинг,  как  механизм  финансовой  аренды  для  юридических  лиц  и  индивидуальных  предпринимателей,  имеет  ряд  преимуществ  перед  другими  финансовыми  инструментами,  в  частности  перед  банковским  кредитом. 

Во-первых,  —  это  доступность.  Лизинговые  схемы  позволяют  финансировать  предприятие  до  5-ти  лет,  а  размер  первого  взноса  может  определять  сам  клиент. 

Во-вторых,  —  простота.  У  клиента  лизинговой  компании  нет  необходимости  иметь  длинную  кредитную  историю  для  заключения  сделки.  К  тому  же  отсутствует  необходимость  предоставления  дополнительного  обеспечения  со  стороны  клиента.

В-третьих,  —  использование  налоговых  льгот.  В  целом  лизинговая  схема  в  зависимости  от  условий  того  или  иного  проекта  оказывается  дешевле  кредитной  на  10—15  %»  [2].

Структура  договоров  финансового  лизинга  Красноярского  края,  заключенных  в  2011  году,  представлена  на  рисунке  2.

Рисунок  2  Структура  договоров  финансового  лизинга

На  данном  рисунке  видно,  что  большую  часть  в  структуре  занимает  лизинг  транспортных  средств,  стоимость  которого  в  2011  году  составила  2741,1  млн.  руб.  Также  очень  высок  лизинг  машин  и  оборудования  —  2471,1  млн.  руб.

Среди  договоров  на  лизинг  транспортных  средств  преобладает  лизинг  железнодорожных  транспортных  средств  —  61,1  %  от  стоимости  заключенных  договоров,  24,5  %  составляет  лизинг  автомобилей  (включая  автобусы  и  троллейбусы),  10,1  %  —  лизинг  воздушных  летательных  аппаратов.

Далее,  на  рисунке  3,  рассмотрим  распределение  стоимости  договоров  финансового  лизинга  машин  и  оборудования,  по  видам  экономической  деятельности  лизингополучателей.  Нас  интересует  отрасль  строительства.

Рисунок  3.  Стоимость  договоров  финансового  лизинга  в  отрасли  строительства

Из  данного  рисунка  можно  сделать  вывод,  что  значительно  сократилась  доля  договоров,  заключенных  с  организациями,  основным  видом  экономической  деятельности  которых  является  строительство,  на  14,1  %.

Основными  факторами,  отрицательно  влияющими  на  деятельность  организаций  в  сфере  финансового  лизинга,  по  мнению  их  руководителей,  в  2011  г.  являлись  несовершенство  нормативно-правового  регулирования  лизинговой  деятельности  (50,5  %)  и  существующий  уровень  налогообложения  (43,5  %).  Возможно,  именно  эти  факторы  отрицательно  повлияли  на  деятельность  экономических  организаций  в  отрасли  строительства. 

В  заключение  необходимо  отметить,  что  финансовая  аренда  является  важным  источником  финансирования  для  предприятий  во  многих  странах.  Механизм  лизинга  обеспечивает  дополнительный  приток  финансирования  в  производственный  сектор,  способствуя  увеличению  внутреннего  производства  [3]. 

На  основании  приведенных  в  работе  показателей  можно  утверждать,  что  лизинг  стал  неотъемлемой  частью  экономики,  и  занимает  устойчивую  позицию  в  сфере  производства  и  обращения.  За  последние  несколько  лет  лизинг  в  России  стал  реальной  возможностью  обновления  производственных  фондов  и  привлечения  инвестиций,  а  так  же  основой  новых  эффективных  технологий  ведения  бизнеса.  Опыт  использования  лизингового  механизма  в  предпринимательской  деятельности  позволяет  сделать  вывод  о  его  эффективности.  В  условиях  вялого  инвестиционного  спроса  лизинг  позволяет  активизировать  развитие  производства.  В  российской  экономике,  где  более  половины  основных  фондов  работает  неэффективно,  а  оплата  налогов  и  расходов  на  их  содержание  перекладывается  на  фондодержателя,  выгодно  передавать  основные  фонды  в  лизинг,  в  том  числе  для  поддержки  малого  и  среднего  бизнеса.

Список  литературы:

1.Аранович  А.А.  «Что  выгоднее  —  кредит  или  лизинг?»  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.creditforbusiness.ru/terms/2291/

2.Потёкина  А.Г.//Финансовый  портал  Красноярска  «Финансист»//  «Лизинг»  [Электронный  ресурс]  //  URL  -http://finansist-kras.ru/lizing

3.Рейтинговое  агентство  «Эксперт  РА»  //  Понятие  финансовой  аренды  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing2002/  part1/

4.Федеральная  служба  государственной  статистики,  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.gks.ru/

5.Чумаков  А.А.  «Кредит  или  лизинг:  что  предпочесть?»,  №  15,  [Электронный  ресурс]  —  Электронно-правовая  система  «Консультант  Плюс».