ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО ПФ «УНИВЕРСАЛ»

Актуальность. В данной статье обозначена актуальность рассматриваемой темы. Представлен краткий анализ оборотных активов и методов управления ими на предприятии по ремонту машин и оборудования - ООО ПФ «Универсал».

Ключевые слова: оборотные активы предприятия, управление оборотными активами, обеспеченность запасов, дебиторская и кредиторская задолженность, денежные средства, оборачиваемость оборотных активов, рентабельность, эффективность.

Каждое предприятие, функционирующее в условиях рыночной экономики, стремится максимально эффективно использовать имеющиеся у него ресурсы. Эффективное управление оборотными активами предприятия является залогом его успешного функционирования и конкурентоспособности и это подчеркивает актуальность и значимость рассматриваемой проблемы.

В данной статье мы сконцентрируем свое внимание на оценке эффективности управления оборотными активами ООО ПФ «Универсал» - предприятии, специализирующемся на ремонте машин и оборудования.

Для начала обратимся к терминологии понятия «управление оборотными активами». Как показывает анализ источников [2; 3; 5], управление оборотными активами представляет собой комплекс мероприятий, направленных на улучшение его финансового состояния, то есть получение максимального объема прибыли и повышение стоимости предприятия.

Проведя группировку методов управления оборотными активами, используемыми в ООО ПФ «Универсал», мы представили их в таблице 1.

Таблица 1.

Методы управления оборотными активами в ООО ПФ «Универсал»

Исследование методических подходов к управлению оборотными средствами в ООО ПФ «Универсал» выявили наличие разрозненных методов и моделей управления отдельными его составляющими, что обуславливает необходимость внедрения в практике предприятий системного подхода к управлению оборотными средствами на стратегическом, тактическом и оперативном уровнях управления.

Анализ оборотных средств ООО ПФ «Универсал» начнем с производственных запасов. Результаты представим в таблице 2.

Таблица 2.

 Динамика коэффициента обеспеченности запасов ООО ПФ «Универсал» за 2014–2018 гг., тыс.руб.

Из таблицы 2 следует, что коэффициент обеспеченности запасов в пределах допустимой нормы. Более того, присутствует положительная динамика данного коэффициента, следовательно, риск прекращения деятельности по причине нехватки запасов отсутствует, предприятие запасами вполне обеспечено.

Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности на предприятии. Чтобы проанализировать абсолютные и относительные показатели состояния, структуры и движения дебиторской и кредиторской задолженности необходимые данные взяты из баланса предприятия за 3 года и сведены в таблицу (таблица 3).

Таблица 3.

Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб.

Исходя из данных, представленных в таблице 3, наблюдается, что в абсолютных показателях сумма кредиторской задолженности в начале исследуемого периода намного меньше суммы дебиторской задолженности. К концу 2018 года показатель дебиторской задолженности начинает превалировать по сравнению с показателем кредиторской задолженности. Так в 2015 году сумма дебиторской задолженности составляла 8514 тыс. руб., в то время как сумма кредиторской задолженности была равна 10358 тыс. руб. В 2017 году сумма дебиторской задолженности составила 8625 тыс. руб., кредиторской - 7140 тыс. руб. На конец 2018 года показатель дебиторской задолженности составил 9302 тыс. руб., а кредиторской задолженности: 5371 тыс. руб. Можно сделать вывод о том, что платежи дебиторов за реализованные товары были направлены на погашение кредиторской задолженности. Это увеличивает стабильность предприятия, т.к. уменьшаются его внешние и внутренние долги.

Темп роста за три года по дебиторской задолженности составил 9,26%, а темп снижения кредиторской задолженности составил 48,15%. Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность не уравновешены.

Однако, факт снижения кредиторской задолженности можно расценивать как положительный, поскольку предприятие увеличило капитализированную прибыль и за счет увеличения собственных средств были уменьшены заемные средства (краткосрочная кредиторская задолженность в данном случае).

Следовательно, ООО ПФ «Универсал» снизило свою зависимость от заемного капитала и стало финансироваться больше за счет собственных средств. Данное обстоятельство было обеспечено ростом выручки, ее капитализацией и погашением сумм дебиторской задолженности.

Перейдем к анализу движения денежных средств за 2016-2017 гг. и составим таблицу 4.

Таблица 4.

Показатели состава, структуры и динамики денежных средств ООО ПФ «Универсал» за 2016-2017 гг., тыс.руб.

Из таблицы 4 видно, что сумма притока денежных средств всего составила: в 2016 г. - 61454 тыс. руб., а в 2017 г. - 64431 тыс. руб. Из них по текущей деятельности: в 2016 г. - 61454 тыс. руб.; в 2017 г. - 64431 тыс. руб. Отсюда следует, что в ООО ПФ «Универсал», положительный поток денежных средств формируется полностью из поступлений по текущей деятельности. При этом приток денежных средств был больше, чем отток, поэтому чистый денежный поток получился положительный (+131,67%).

Проведем аналогичный анализ движения денежных средств предприятия за 2017-2018 гг. (таблица 5).

Таблица 5.

Показатели состава, структуры и динамики денежных средств ООО ПФ «Универсал» за 2017-2018 гг., тыс.руб.

Как показывают данные таблицы 4, сумма притока денежных средств в 2018 году составила 75014 тыс. руб.; из них по текущей деятельности 75014 тыс. руб. Положительный поток денежных средств формируется полностью из поступлений по текущей деятельности. Отток составил 66314 тыс. руб. Результат – чистый денежный поток – положительный (+23,25%).

Для анализа эффективности использования оборотных активов были рассчитаны коэффициенты оборачиваемости (таблица 6).

Таблица 6.

 Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов в ООО ПФ «Универсал», тыс. руб.

Данные таблицы 6 отражают ухудшение финансового положения ООО ПФ «Универсал» к концу 2018 г. Так, можно наблюдать, что активность деятельности организации значительно снизилась, почти по всем позициям наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов. Об этом свидетельствует увеличение периода оборота запасов (+11,65 дней), увеличение оборота денежных средств (+5,89 дней), увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности (+0,79). Также наблюдается рост операционного цикла (+12,44 дней), рост финансового цикла (+ 58,2 дня).

Дебиторская задолженность погашается на предприятии в среднем за 2 месяца (57-58 дней). Пока денежные средства не поступят на расчетный счет или в кассу предприятия и находятся на балансе в виде дебиторской задолженности, они «не работают», не участвуют в производственном процессе.

В целом, предприятие продолжает оставаться рентабельным – это положительный фактор, но происходит снижение рентабельности оборотных активов. Рентабельность уменьшилась на 9%, что является отрицательным фактором. На фоне общего замедления оборачиваемости оборотных средств рентабельность не приносит достаточно пользы, какую бы могла приносить. Так в связи со значительным разрывом между отгрузкой покупателям и заказчикам продукции (работ, услуг) и поступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу организации образуется временной лаг 57-58 дней. Поскольку денежные средства отсутствуют в этот период, предприятие начинает задерживать свои платежи, что может привести к финансовым санкциям со стороны кредиторов.

Таким образом, можно заключить, что ООО ПФ «Универсал» неэффективно использует свои оборотные активы. Для предприятия подобного рода проблемы носят насущный характер в связи с тем, что в составе его активов оборотный капитал имеет значительный удельный вес.

Управление оборотными активами ООО ПФ «Универсал» напрямую связано с механизмом определения плановой потребности в них, а также их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных активах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства.

Список литературы:

1. Андропуло, Д.Н. Системный подход к управлению оборотным капиталом предприятия / Д.Н. Андропуло // Символ науки. - 2016. - № 8-1. - С. 71–74.
2. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения / А.З. Бобылева, Е.Н. Жаворонкова, А.В. Каширова. – М.: Юрайт, 2015. – 903 с.
3. Гульманова, А.Г. Управление оборотными активами предприятия / А.Г. Гульманова, Е.В. Якушева // Экономика и социум. – 2017. - №11. – С. 254-257.
4. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: Инфра-М, 2016. – 208 с.
5. Яковлева, И.В. Управление оборотными активами организации / И.В. Яковлева, Ю.С. Зайченко // Молодой ученый. - 2018. - №49. - С. 407-410.