ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

LIQUIDITY AND SOLVENCY OF THE ENTERPRISE IN MODERN CONDITIONS

Olga Chabannaya

Student group the AMZFK 21, cathedra Accounting Analysis and Audit., Don State Technical University

Russia, Rostov-on-Don

АННОТАЦИЯ

В условиях современной российской экономики, характеризующейся нестабильностью, от организации требуется повышение эффективности производства, обеспечение конкурентных преимуществ продукции компании, оптимизация хозяйственных процессов, активизация предпринимательства и обеспечение финансовой стабильности и независимости.

Актуальность данной статьи заключается в обеспечении приемлемой степени ликвидности и платежеспособности предприятия, который обеспечит как выживаемость организации на рынке, так и дальнейшее его развитии и улучшение финансового состояния.

Предметом исследования является совокупность финансово-экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации и обуславливающие ее финансовое состояние и результативность.

Целью статьи является проведение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо произвести решение задач: изучить экономическое содержание и сущность понятий платежеспособности и ликвидности организации; рассмотреть методику и основные этапы анализа ликвидности и платежеспособности организации.

ABSTRACT

In the conditions of the modern Russian economy which is characterized by instability from the enterprise increase in production efficiency, ensuring competitive advantages of products of the company, optimization of economic processes, activization of business and ensuring financial stability and independence is required.

The relevance of this article consists in ensuring acceptable level of liquidity and solvency of the enterprise which will provide both survival of the enterprise in the market, and further its development and improvement of a financial position.

Object of research is the set of the financial and economic relations arising in the course of economic activity of the organization and the causing its financial state and effectiveness.

The purpose of article is carrying out the analysis of liquidity and solvency of the enterprise.

It is necessary to make the solution of tasks for achievement of a goal: to study the economic content and essence of concepts of solvency and liquidity of the organization; to consider a technique and the main analysis stages of liquidity and solvency of the organization.

Ключевые слова: финансовое состояние, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, структура капитала, заемный капитал, денежные средства.

Keywords: financial condition, solvency, liquidity, financial stability, structure of the capital, loan capital, money.

Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). В условиях кризиса неплатежей и частого применения процедур несостоятельно­сти (банкротства) объективная оценка финансового состояния предприятий имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика.

Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия [6].

Говоря о ликвидности предприятия, надо иметь в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения, предусмотренных контрактами. То есть ликвидность определяют способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.

Связь между категориями денег и ликвидности прослеживается, например, при анализе наиболее распространенного объекта экономических отношений – товара. Чтобы быть ликвидным, товар должен быть как минимум кому-нибудь нужным, т.е. иметь потребительную стоимость и, поскольку он был произведен с непосредственным участием человеческого труда, обладать стоимостью, измерению которой и служат деньги.

Под ликвидностью баланса чаще всего понимают степень покрытия обязательства предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Таким образом, ликвидность связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и, в-третьих, с надежностью выполнения долговых обязательств в обществе.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов) [1]:

Недостаток ликвидности характеризует:

– невозможность погасить наиболее срочные обязательства перед поставщи­ками материальных ресурсов и услуг;

– упущенную выгоду в получении прибыли;

– рост задолженности персоналу по оплате труда;

–просроченные платежи государству по налогам и сборам и сопутствующие им штрафные санкции и др.

Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам.

Основная цель анализа денежных потоков — оценить способность предприя­тия генерировать (формировать) денежные средства в объеме и в сроки, необхо­димые для осуществления им предполагаемых расходов и платежей.

Одним из направлений анализа финансового состояния предприятия является оценка его ликвидности и платежеспособности. При анализе товара обнаруживается связь между деньгами и ликвидностью [4].

Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств (таблица 1).

Таблица 1

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности

Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄ (носит регулярный характер)[3].

А₁> П₁ - означает, что предприятие в полной мере имеет возможность погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов;

А₂ > П₂  - свидетельствует о том, что предприятие  может рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами;

А₃ > П₃ - указывает на то, что предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов;

А₄ < П₄ - определяет, что предприятие обладает  высокой степенью платежеспособности и может погасить практически любые виды обязательств соответствующими активами.

Говорить о нарушении ликвидности баланса можно тогда, когда не выполняется одно из трех условий. Ликвидность баланса указывает на то, что предприятие способно платить по своим долговым обязательствам. Если организация не может погасить долги, то это приводит к ее банкротству.

Второй этап анализа ликвидности предприятия — это расчет коэффициентов ликвидности. Коэффициенты ликвидности предприятия представлены в таблице 2.

Таблица 2

Коэффициенты ликвидности предприятия

Таким образом, обращаясь к данным таблицы, можно утверждать, что различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Платежеспособность, как и ликвидность, имеет большое значение при определении финансового состояния предприятия. Платежеспособность - это способность предприятия вовремя и в срок выполнять свои денежные обязательства. Иногда используют понятие ликвидности, и нельзя сказать, что это неправильно. Ведь ликвидность–это наиболее общее определение платежеспособности. Но какова же цель анализа платежеспособности? А целью является выявление и устранение проблем в финансовой деятельности предприятия.

Список литературы:

1. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование/М.И. Баканов, А.Д. Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2015. - 276с.
2. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия/ А.В. Грачев.- М.:  Дело и сервис, 2016. – 208с.
3. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие/ Н.Е. Зимин - М.: ИКФ ЭКОМС, 2016. - 240с.
4. Ковалев, В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства/ В.В. Ковалев - С. Петербург: Проспект, 2015.-250с.
5. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности/ Л.И. Кравченко – М.: Новое знание, 2015.- 544с.
6. Любушин, Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия/ Н.Г. Любушин- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2016.- 451с.
7. Поршнев, А.Г. Анализ ликвидности баланса предприятия/ А.Г. Поршнев–М.:ИНФРА-М,2015.-348с.– URL:http://bibliofond.ru/view.aspx?id=523401 (дата обращения:22.06.2019).