ОЦЕНКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК РЕШАЮЩИЙ ФАКТОР ПРИНЯТИЯ ОБОСНОВАННЫХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

Большую роль в принятии обоснованных управленческих решений играет анализ безубыточности предприятия. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации продукции) и прибылью, при прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других [1].

Расчет безубыточности является ключевым инструментом финансового анализа, используемого руководством предприятия. Подсчитав все постоянные и переменные расходы на продукцию, которую производит компания, можно получить итоговое значение данного показателя. Эта информация крайне необходима для определения того, сколько единиц продукции предприятие должно производить и с какой ценой продавать, чтобы добиться безубыточности.

Анализ безубыточности проведем на примере предприятия розничной торговли продовольственными и непродовольственными товарами – ООО «Агроторг». Это сетевой магазин под известным названием «Пятерочка». Магазин под брендом «Пятёрочка» – это торговая сеть продовольственных магазинов формата «у дома».

Таблица 1

Анализ безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности ООО «Агроторг» [3]

Анализ безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности ООО «Агроторг» (таблица 1) показал, что выручка от продаж ООО «Агроторг» в 2016 г. была равна 319982 тыс. руб. В 2017 г. она увеличилась на 12821 тыс. руб. и составила 332803 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом темп роста выручки составил 4 %.

К 2018 г. ее значение выросло до 353678 тыс. руб., т.е. на 20875 тыс. руб. Темп роста равен 106,3 %. Это показывает увеличение в объемах продаваемых товаров ООО «Агроторг».

Постоянные затраты имеют небольшое снижение. В 2016 г. они составили 64016 тыс. руб. В 2017 г. затраты упали на 691 тыс. руб. и составили 63325 тыс. руб. темп снижения был равен 98,9 %. В 2018 г. величина постоянных затрат снизилась еще на 298 тыс. руб. и составила 63027 тыс. руб. Темп снижения в 2018 г. равен 99,5 %. В общем, за период с 2016 г. по 2018 г. в ООО «Агроторг» постоянные затраты уменьшились на 989 тыс. руб.

Переменные расходы на весь объем реализации продукции имеют тенденцию к росту. В 2016 г. расходы составляли 237028 тыс. руб. В 2017 г. их величина увеличилась на 4554 тыс. руб. и составила 241582 тыс. руб. Темп -роста равен 101,9 %. В 2018 г. величина переменных расходов на весь объем реализации продукции составила 255983 тыс. руб. Это больше, чем в 2017 г. на 14401 тыс. руб. Переменные расходы увеличились в 2018 г. на 6 %, по сравнению с прошлым годом. Темп роста равен 106%. В общем, за период с 2016 г. по 2018 г. в ООО «Агроторг величина переменных расходов на весь объем реализации продукции выросла на 18955 тыс. руб.

За 3 года маржинальный доход имеет тенденцию к увеличению. В 2016 г. он равнялся 82954 тыс. руб. В 2017 г. значение маржинального дохода выросло на 8267 тыс. руб. и составило 91221 тыс. руб. Темп роста равен 110 %. В 2018 г. величина маржинального дохода составила 97695 тыс. руб. Это больше, чем в 2017 г. на 6474 тыс. руб. Темп роста равен 107,1 %. В общем, за период с 2016 г. по 2018 г. в ООО «Агроторг» маржинальный доход увеличился на 14741 тыс. руб.

Безубыточный объем продаж для предприятия зависит от отношения постоянных затрат организации к доле маржи покрытия [2].

В 2016 г. доля маржи покрытия была равна 0,26. В 2017 г., впоследствии увеличения маржи покрытия, она выросла до 0,27, т.е. на 0,01 пункта. А к 2018 г. доля маржи выросла еще на 0,01 пункта и составила 0,28.

Таким образом, безубыточный объем продаж идет на снижение. В 2016 г. этот показатель был равен 246215 тыс. руб. В 2017 г. данный показатель снизился и темп снижения его составил 95,3%, а его значение было равно 234537 тыс. руб. В 2018 г. данный показатель ещё снизился на 9441 тыс. руб. и составил 225096 тыс. руб. Темп снижения равен 96 %. Это показывает снижение уровня безубыточности ООО «Агроторг».

Далее проанализируем запас финансовой прочности. В 2016 г. Запас финансовой прочности составил 73767 тыс. руб. К 2017 г. он вырос на 24499 тыс. руб. и темп роста составил 133,2 %, а его значение было равно 98266 тыс. руб. В 2018 г. запас финансовой прочности вырос на 30316 тыс. руб. и составил 128582 тыс. руб. Темп роста равен 130,9 %. За анализируемый период запас финансовой прочности ООО «Агроторг» увеличился на 54815 тыс. руб. с 2016 по 2018 гг.

Таблица 2

Расчёт операционного рычага ООО «Агроторг» [3]

Расчёты величины операционного рычага (таблица 2) показывают, что в 2017 году. темп изменения прибыли ООО «Агроторг» в 1,42 раза превышал темп изменения выручки. Фактически и выручка, и прибыль изменились в сторону увеличения: выручка - в 104,01 %, а прибыль – в 147,3 % раза по сравнению с уровнем 2016 года.

В 2018 году прибыль ООО «Агроторг» выросла в 124,28 %, темп ее изменения больше темпа изменения выручки, который составил 106,27.

Для каждого конкретного предприятия и каждого определенного планового периода существует свой уровень операционного рычага.

Для оценки влияния изменения выручки от реализации на прибыль, выраженного в процентах, процент роста выручки умножают на силу воздействия операционного рычага (СВОР). Определим СВОР на оцениваемом предприятии - ООО «Агроторг». Результаты оформим в виде таблицы 3.

Таблица 3

Расчёт силы воздействия операционного рычага ООО «Агроторг»

Как показывают данные таблицы 3, величина переменных издержек за анализируемый период стабильно возрастала. Так, в 2017 году она составила 101,9 процента к уровню 2016 года, а в 2018 году – 106 % к уровню 2017 года и 108 % к уровню 2016 года. Сила, с которой действует операционный рычаг, стабильно уменьшается. В 2018 году она сократилась более чем в 2 раза по сравнению с началом анализируемого периода (с 4,38 в 2016 году до 2,82 – в 2018 году).

Уменьшение силы действия операционного рычага приводит к замедлению роста прибыли от продаж, что как раз и происходит в ООО «Агроторг».

Понимание механизма действия операционного рычага позволяет осуществлять целенаправленное управление соотношением постоянных и переменных затрат и в результате способствовать повышению эффективности текущей деятельности предприятия, что фактически предполагает использование изменений значения силы операционного рычага при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и разных стадиях цикла функционирования хозяйствующего субъекта.

Список литературы:

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и доп. — М: ИНФРА-М, 2019.
2. Ус М.В. Точка безубыточности и ценообразование // Студенческий: электрон. научн. журн. 2018. № 1(21). URL: https://sibac.info/journal/student/21/94243 (дата обращения: 06.04.2019).
3. Бухгалтерская отчетность ООО «Агроторг» за 2017-2018 гг.