МЕРОПРИЯТИЯ ДЛЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ОРГАНИКА»

Оборотные активы являются наиболее мобильной частью имущества, от состояния которой в значительной степени зависит финансовое положение и конкурентоспособность предприятия. С учетом высокого удельного веса оборотных средств в активах крупных предприятий проблема их анализа представляется актуальной в условиях современной российской экономики.

Акционерное общество «Органика» — одно из ведущих предприятий по производству субстанций и готовых лекарственных средств в Сибири и на Дальнем Востоке — ведет свою историю с 30 июня 1962 года.

Сегодня АО «Органика» производит препараты 17 фармакотерапевтических групп в твердой и жидкой лекарственных формах (анальгетики, анестетики, сердечно-сосудистые и снотворные, витамины, анксиолитики, нейролептики и т.д.), половина из которых входит в Перечень жизненно - необходимых и важнейших лекарственных средств Министерства здравоохранения РФ и Программу обеспечения необходимыми лекарственными средствами [2].

Исходя из анализа бухгалтерской отчетности, в 2016 году наибольшую долю в имуществе предприятия занимали оборотные активы (83,98 %). Высокую долю в оборотных активах занимала дебиторская задолженность – 57,93 %, запасы занимали 41,91 %, а оставшаяся доля приходилась на НДС и денежные средства (0,16 %). Средний срок оборота запасов в 2016 г. составил 117 дней, средний срок оборота дебиторской задолженности в 2016 г. составил 140 дней.

Предельно большая часть дебиторской задолженности во всей структуре активов уменьшает ликвидность и финансовую устойчивость организации. Правильное применение коммерческого кредита приводит к возрастанию продаж, повышению доли рынка и, как правило, позитивно воздействует на финансовые результаты организации. Нарушение оптимального уровня запасов приводит к убыткам в деятельности организации, поскольку увеличивает расходы по хранению запасов, отвлекает из оборота ликвидные средства. Необходимы меры, направленные на ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов [4, с. 154].

Для совершенствования расчетов с дебиторами АО «Органика» и ускорения оборачиваемости запасов были предложены следующие мероприятия:

· увеличение выручки от продаж за счет роста объема продаж лекарственных средств;

· снижение величины запасов;

· установка регламента управления дебиторской задолженностью, направленного на координацию работы всех подразделений предприятия (финансовое управление, отдел сбыта, юридический отдел);

· проведение операции взаимозачета.

Эффективность выбранных мероприятий отражают соответствующие расчеты.

В 2017 году выручка должна была увеличиться на 40 %, в том числе: за счет производства новых препаратов, улучшения качества товаров, изменения ценовой политики на 30 % и на 10 % за счет реализации готовой продукции со склада:

1 541 728*1,4 = 2 158 419 тыс. руб.

Готовая продукция и товары для перепродажи в 2016 г. в размере 232 671 тыс. руб. занимали 41,5 % от всей величины запасов. При этом средний срок оборота запасов в 2016 г. составил 117 дней при нормативе 60-90 дней.  Из этого следует, что необходимо было сократить средний срок оборота запасов со 117 до 90 дней.

Был произведен расчет средней величины запасов при сроке их оборота в 90 дней (Зап_ср*):

Зап_ср* =   =  = 385 432 тыс. руб.

Тогда разница между средней величиной запасов в 2016 г. и прогнозируемой средней величиной запасов составила:

500 058 - 385 432 = 114 626 тыс. руб.

Следовательно, в прогнозируемом году предприятию необходимо было уменьшить величину запасов на 114 626 тыс. руб. Тогда средний срок оборота запасов уменьшился бы до 90 дней. Добиться этого организация могла путём реализации остатков готовой продукции на складе. Основной объем готовой продукции реализовался через ТД «Органика» (порядка 65%).

Допустим, руководством предприятия мог быть заключен договор с департаментом здравоохранения Кемеровской области на поставку лекарственных средств (ЛС) в сумме 154 173 тыс. руб. (таблица 1).

Таблица 1

Поставка ЛС по договорам

Регламент управления дебиторской задолженностью направлен на координацию работы всех подразделений предприятия (финансовое управление, отдел сбыта, юридический отдел).

Кредитная политика предприятия разграничивала уровни контроля дебиторской задолженностью, но при этом необходимо было четко разделить ответственность за контроль дебиторской задолженностью между коммерческим, финансовым и юридическим отделами [3, с. 345].

Регламент управления задолженностью в АО «Органика» представлен в таблице 2.

Таблица 2

Регламент управления задолженностью в АО «Органика»

В некоторых случаях для проведения расчетов между организациями возможно использование такого способа прекращения обязательств, как взаимный зачет. Имеется в виду такая экономическая ситуация, когда у организаций возникают встречные требования из–за появления у сторон взаимных задолженностей, т.е. когда в результате исполнения двух или более договоров между собой каждая сторона одновременно выступает кредитором по одному обязательству и должником по другому. Отношения по товарообменным операциям регулируются главой 31 ГК РФ, а условия проведения взаимных зачетов – главой 26.

Согласно ст. 410 ГК РФ обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или определен моментом востребования [1].

Для анализируемого предприятия была необходимость в использовании взаимозачетов, поскольку некоторые потребители продукции АО «Органика» являлись одновременно и поставщиками.

Размер кредиторской и дебиторской задолженности для проведения взаимозачета представлен в таблице 3.

Таблица 3

Размер кредиторской и дебиторской задолженности для проведения взаимозачета

Согласно данным таблицы 3 операция взаимозачета могла быть проведена между АО «Органика» и ООО "А. В. ДЕНТ" на сумму 1 770 руб., между АО «Органика» и АО СК «Сибирский спас» на сумму 134 342 руб., между АО «Органика» и АО ВТБ-Лизинг на сумму 33 190 руб., между АО «Органика» и ПАО «Европлан» на сумму 2 270 319 руб., между АО «Органика» и ООО «Рейсинг» на сумму 320 руб., между АО «Органика» и ОАО «Кузбассэнергосбыт» на сумму 1 536 руб., между АО «Органика» и ООО «Технотрейд» на сумму 4000 руб.

Итоговая сумма по взаимозачету составила:

1770 + 134342 + 33190 + 2270319 + 320 +1536 + 4000 = 2 445 477 руб.

Исходя из выше приведенных расчетов, был составлен отчет о финансовых результатах прогнозируемого года (таблица 4).

Таблица 4

Отчет о финансовых результатах на 2016 год и прогнозируемый год

Согласно данным таблицы 4 в прогнозируемом году выручка могла увеличится на 40 %, в том числе: за счет производства новых препаратов на 30 % и на 10 % за счет реализации готовой продукции со склада. Доля себестоимости в выручке в 2017 году должна была остаться такой же, как и в 2016 г. (68 %), и себестоимость должна была увеличиться на 413 459 тыс. руб. (39,22 %). Валовая прибыль могла вырасти на 203 232 тыс. руб. (41,69). Ожидаемый прирост коммерческих расходов в 2017 году составил бы 20 %, т. е. коммерческие расходы могли увеличиться на 2 657 тыс. руб. и составили бы 15 940 тыс. руб. Прибыль от продаж приросла бы на 200 576 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в прогнозном году по сравнению с 2016 г. выросла бы на 149 444 тыс. руб. (43,09 %) за счет изменения прибыли от продаж, описанного ранее, за счет увеличения прочих доходов на 35 601 тыс. руб. (39,93 %).

Чистая прибыль в прогнозируемом году по сравнению с 2016 г. выросла бы на 104 699 тыс. руб. (35,82 %) за счет увеличения прибыли до налогообложения, описанной ранее [5].

Используя полученные значения бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, далее приведены также ожидаемые значения деловой активности и рентабельности.

Показатели деловой активности 2016 года и прогнозируемого года представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ показателей деловой активности

В таблице можно увидеть, что предложенные мероприятия привели к увеличению оборачиваемости некоторых оборотных средств, таких как запасы и дебиторская задолженность.

Показатели рентабельности 2016 года и прогнозного отражены в таблице 6.

Таблица 6

Анализ показателей рентабельности

Получив новые показатели рентабельности, видно, что предложенные мероприятия способствовали увеличению всех показателей рентабельности.

Реализация прогнозных мероприятий приведет к улучшению финансового состояния АО «Органика» и более эффективному использованию оборотного капитала. Расчеты показали, что использование предложенных рекомендаций позволило бы предприятию увеличить выручку, чистую прибыль, снизить величину запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, ускорить оборачиваемость оборотных активов, увеличить показатели рентабельности.

Список литературы:

1. Российская Федерация. Кодексы. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: [принят федеральным законом от 30.11.1994 г. № 51–ФЗ]: [действ. ред. от 03.08.2018 г.] // Консультант Плюс: комп. справ. правовая система / Компания «Консультант-Плюс». – Электрон. дан. – [Москва, 2018]. ‒ Режим доступа: http: // www.consultant.ru, свободный. ‒ Загл. с экрана.
2. АО "Органика": [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://organica-nk.ru/ (дата обращения: 12.10.2018).
3. Рогова, Е. М. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для СПО / Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 540 с.
4. Финансовый менеджмент в современной российской компании: монография / под ред. Щуриной С.В. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К°", 2017. - 225 с.
5. Центр раскрытия корпоративной информации: [Электронный ресурс] – Режим доступа  – URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=565 (дата обращения: 12.10.2018).