Телефон: 8-800-350-22-65
WhatsApp: 8-800-350-22-65
Telegram: sibac
Прием заявок круглосуточно
График работы офиса: с 9.00 до 18.00 Нск (5.00 - 14.00 Мск)

Статья опубликована в рамках: LXXI Международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ» (Россия, г. Новосибирск, 12 ноября 2018 г.)

Наука: Экономика

Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции

Библиографическое описание:
Кичигин Д.С. МЕРОПРИЯТИЯ ДЛЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ОРГАНИКА» // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. LXXI междунар. студ. науч.-практ. конф. № 11(71). URL: https://sibac.info/archive/economy/11(71).pdf (дата обращения: 18.06.2024)
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

МЕРОПРИЯТИЯ ДЛЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ОРГАНИКА»

Кичигин Данил Сергеевич

магистрант, кафедра экономики, учета и финансовых рынков. АБ «Кузнецкбизнесбанк» СибГИУ,

РФ, г. Новокузнецк

Гринкевич Ольга Владимировна

научный руководитель,

канд. экон. наук, доцент кафедры экономики, учета и финансовых рынков. АБ «Кузнецкбизнесбанк» СибГИУ,

РФ, г. Новокузнецк

Оборотные активы являются наиболее мобильной частью имущества, от состояния которой в значительной степени зависит финансовое положение и конкурентоспособность предприятия. С учетом высокого удельного веса оборотных средств в активах крупных предприятий проблема их анализа представляется актуальной в условиях современной российской экономики.

Акционерное общество «Органика» — одно из ведущих предприятий по производству субстанций и готовых лекарственных средств в Сибири и на Дальнем Востоке — ведет свою историю с 30 июня 1962 года.

Сегодня АО «Органика» производит препараты 17 фармакотерапевтических групп в твердой и жидкой лекарственных формах (анальгетики, анестетики, сердечно-сосудистые и снотворные, витамины, анксиолитики, нейролептики и т.д.), половина из которых входит в Перечень жизненно - необходимых и важнейших лекарственных средств Министерства здравоохранения РФ и Программу обеспечения необходимыми лекарственными средствами [2].

Исходя из анализа бухгалтерской отчетности, в 2016 году наибольшую долю в имуществе предприятия занимали оборотные активы (83,98 %). Высокую долю в оборотных активах занимала дебиторская задолженность – 57,93 %, запасы занимали 41,91 %, а оставшаяся доля приходилась на НДС и денежные средства (0,16 %). Средний срок оборота запасов в 2016 г. составил 117 дней, средний срок оборота дебиторской задолженности в 2016 г. составил 140 дней.

Предельно большая часть дебиторской задолженности во всей структуре активов уменьшает ликвидность и финансовую устойчивость организации. Правильное применение коммерческого кредита приводит к возрастанию продаж, повышению доли рынка и, как правило, позитивно воздействует на финансовые результаты организации. Нарушение оптимального уровня запасов приводит к убыткам в деятельности организации, поскольку увеличивает расходы по хранению запасов, отвлекает из оборота ликвидные средства. Необходимы меры, направленные на ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов [4, с. 154].

Для совершенствования расчетов с дебиторами АО «Органика» и ускорения оборачиваемости запасов были предложены следующие мероприятия:

· увеличение выручки от продаж за счет роста объема продаж лекарственных средств;

· снижение величины запасов;

· установка регламента управления дебиторской задолженностью, направленного на координацию работы всех подразделений предприятия (финансовое управление, отдел сбыта, юридический отдел);

· проведение операции взаимозачета.

Эффективность выбранных мероприятий отражают соответствующие расчеты.

В 2017 году выручка должна была увеличиться на 40 %, в том числе: за счет производства новых препаратов, улучшения качества товаров, изменения ценовой политики на 30 % и на 10 % за счет реализации готовой продукции со склада:

1 541 728*1,4 = 2 158 419 тыс. руб.

Готовая продукция и товары для перепродажи в 2016 г. в размере 232 671 тыс. руб. занимали 41,5 % от всей величины запасов. При этом средний срок оборота запасов в 2016 г. составил 117 дней при нормативе 60-90 дней.  Из этого следует, что необходимо было сократить средний срок оборота запасов со 117 до 90 дней.

Был произведен расчет средней величины запасов при сроке их оборота в 90 дней (Запср*):

Запср* =   =  = 385 432 тыс. руб.

Тогда разница между средней величиной запасов в 2016 г. и прогнозируемой средней величиной запасов составила:

500 058 - 385 432 = 114 626 тыс. руб.

Следовательно, в прогнозируемом году предприятию необходимо было уменьшить величину запасов на 114 626 тыс. руб. Тогда средний срок оборота запасов уменьшился бы до 90 дней. Добиться этого организация могла путём реализации остатков готовой продукции на складе. Основной объем готовой продукции реализовался через ТД «Органика» (порядка 65%).

Допустим, руководством предприятия мог быть заключен договор с департаментом здравоохранения Кемеровской области на поставку лекарственных средств (ЛС) в сумме 154 173 тыс. руб. (таблица 1).

Таблица 1

Поставка ЛС по договорам

Типы лекарственных средств

Сумма, тыс. руб.

субстанции (аллопуринол субстанция порошок, анастезин субстанция порошок, новокаин субстанция порошок и др.)

40 084

растворы для инъекций (лидокаин р-р для инъекций 20 мг/мл 2 мл №10, никотиновая кислота р-р для инъекций 10 мг/мл 1 мл №10 и др.)

24 668

таблетки (азалептини таблетки 100тмг №50, клофелин таблетки 0,15 мг №50, нозепам таблетки 10 мг №50 и др.)

89 421

Итого

 

 

Регламент управления дебиторской задолженностью направлен на координацию работы всех подразделений предприятия (финансовое управление, отдел сбыта, юридический отдел).

Кредитная политика предприятия разграничивала уровни контроля дебиторской задолженностью, но при этом необходимо было четко разделить ответственность за контроль дебиторской задолженностью между коммерческим, финансовым и юридическим отделами [3, с. 345].

Регламент управления задолженностью в АО «Органика» представлен в таблице 2.

Таблица 2

Регламент управления задолженностью в АО «Органика»

Этап управления дебиторской задолженностью

Процедура

Ответственное лицо (подразделение)

Критический срок оплаты не наступил

Заключение договора

Менеджер по продажам

Контроль отгрузки

Менеджер по продажам

Критический срок оплаты не наступил

Выставление счета

Финансовая служба

Уведомления об отгрузке (номера вагонов, машин, даты, вес)

Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности

За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм

Просрочка до 7 дней

При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей

Менеджер по продажам

Прекращение поставок (до оплаты)

Менеджер по продажам

Просрочка от 7 до 30 дней

Начисление штрафа

Финансовая служба

Предарбитражное предупреждение

Юридический отдел

Ежедневные звонки с напоминанием

Менеджер по продажам

Переговоры с ответственными лицами

Просрочка от 30 до 60 дней

Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию

Менеджер по продажам

Официальная претензия (заказным письмом)

Юридический отдел

Просрочка более 60 дней

Подача иска в арбитражный суд

Юридический отдел

 

В некоторых случаях для проведения расчетов между организациями возможно использование такого способа прекращения обязательств, как взаимный зачет. Имеется в виду такая экономическая ситуация, когда у организаций возникают встречные требования из–за появления у сторон взаимных задолженностей, т.е. когда в результате исполнения двух или более договоров между собой каждая сторона одновременно выступает кредитором по одному обязательству и должником по другому. Отношения по товарообменным операциям регулируются главой 31 ГК РФ, а условия проведения взаимных зачетов – главой 26.

Согласно ст. 410 ГК РФ обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или определен моментом востребования [1].

Для анализируемого предприятия была необходимость в использовании взаимозачетов, поскольку некоторые потребители продукции АО «Органика» являлись одновременно и поставщиками.

Размер кредиторской и дебиторской задолженности для проведения взаимозачета представлен в таблице 3.

Таблица 3

Размер кредиторской и дебиторской задолженности для проведения взаимозачета

Дебиторы

Сумма, руб.

Кредиторы

Сумма, руб.

ООО «А. В. ДЕНТ»

1 770

ООО «А. В. ДЕНТ»

2 959

АО СК «Сибирский спас»

134 342

АО СК «Сибирский спас»

175 593

АО ВТБ-Лизинг

33 190

АО ВТБ-Лизинг

549 641

ПАО «Европлан»

2 270 319

ПАО «Европлан»

7 810 142

Рейсинг ООО

320

Рейсинг ООО

73 495

Кузбассэнергосбыт ОАО

1 685 300

Кузбассэнергосбыт ОАО

1 536

Технотрейд ООО

89 566

Технотрейд ООО

4 000

 

Согласно данным таблицы 3 операция взаимозачета могла быть проведена между АО «Органика» и ООО "А. В. ДЕНТ" на сумму 1 770 руб., между АО «Органика» и АО СК «Сибирский спас» на сумму 134 342 руб., между АО «Органика» и АО ВТБ-Лизинг на сумму 33 190 руб., между АО «Органика» и ПАО «Европлан» на сумму 2 270 319 руб., между АО «Органика» и ООО «Рейсинг» на сумму 320 руб., между АО «Органика» и ОАО «Кузбассэнергосбыт» на сумму 1 536 руб., между АО «Органика» и ООО «Технотрейд» на сумму 4000 руб.

Итоговая сумма по взаимозачету составила:

1770 + 134342 + 33190 + 2270319 + 320 +1536 + 4000 = 2 445 477 руб.

Исходя из выше приведенных расчетов, был составлен отчет о финансовых результатах прогнозируемого года (таблица 4).

Таблица 4

Отчет о финансовых результатах на 2016 год и прогнозируемый год

Показатели

2016 г.

тыс.руб.

Прогнозируемый год

тыс.руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп прироста, %

Выручка

1541728

2158419

616691

40

Себестоимость продаж

1054266

1467725

413459

39,22

Валовая прибыль

487462

690694

203232

41,69

Коммерческие расходы

13283

15940

2657

20

Прибыль (убыток)от продаж

474179

674755

200576

42,30

Проценты к получению

       

Проценты к уплате

49624

69501

19877

40,06

Прочие доходы

89156

124757

35601

39,93

Прочие расходы

166902

233757

66855

40,06

Прибыль (убыток) до налогообложения

346809

496253

149444

43,09

Текущий налог на прибыль

52399

99251

46852

89,41

Чистая прибыль (убыток)

292304

397003

104699

35,82

 

Согласно данным таблицы 4 в прогнозируемом году выручка могла увеличится на 40 %, в том числе: за счет производства новых препаратов на 30 % и на 10 % за счет реализации готовой продукции со склада. Доля себестоимости в выручке в 2017 году должна была остаться такой же, как и в 2016 г. (68 %), и себестоимость должна была увеличиться на 413 459 тыс. руб. (39,22 %). Валовая прибыль могла вырасти на 203 232 тыс. руб. (41,69). Ожидаемый прирост коммерческих расходов в 2017 году составил бы 20 %, т. е. коммерческие расходы могли увеличиться на 2 657 тыс. руб. и составили бы 15 940 тыс. руб. Прибыль от продаж приросла бы на 200 576 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в прогнозном году по сравнению с 2016 г. выросла бы на 149 444 тыс. руб. (43,09 %) за счет изменения прибыли от продаж, описанного ранее, за счет увеличения прочих доходов на 35 601 тыс. руб. (39,93 %).

Чистая прибыль в прогнозируемом году по сравнению с 2016 г. выросла бы на 104 699 тыс. руб. (35,82 %) за счет увеличения прибыли до налогообложения, описанной ранее [5].

Используя полученные значения бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, далее приведены также ожидаемые значения деловой активности и рентабельности.

Показатели деловой активности 2016 года и прогнозируемого года представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ показателей деловой активности

Показатель

Период

Абсолютное изменение, (+/-)

2016г.

Прогнозный год

2017/2016

Выручка , тыс.руб.

1541728

2158419

616691

Среднегодовая сумма всех активов, тыс.руб.

1372375,5

1614335

241959,5

Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб.

1112280,5

1371979

259698,5

Среднегодовые остатки запасов, тыс.руб.

500058,5

483542,5

-16516

Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб.

600244,5

773616,5

173372

Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс.руб.

10182

77313,5

67131,5

Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб.

193291,5

170434,5

-22857

Оборачиваемость всех активов, обороты

1,12

1,34

0,22

Средний срок оборота всех активов в днях

320,46

269,25

-51,2

Оборачиваемость оборотных активов, обороты

1,39

1,57

0,19

Средний срок оборота оборотных активов в днях

259,72

228,83

-30,89

Оборачиваемость запасов, обороты

3,08

4,46

1,38

Средний срок оборота запасов в днях

116,77

80,65

-36,12

Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты

2,57

2,79

0,22

Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях

140,16

129,03

-11,13

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, обороты

151,42

27,92

-123,5

Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях

2,38

12,90

10,52

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты

7,98

12,66

4,68

Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях

45,13

28,43

-16,7

Операционный цикл в днях

256,93

209,68

-47,25

Финансовый цикл в днях

211,79

181,25

-30,54

 

В таблице можно увидеть, что предложенные мероприятия привели к увеличению оборачиваемости некоторых оборотных средств, таких как запасы и дебиторская задолженность.

Показатели рентабельности 2016 года и прогнозного отражены в таблице 6.

Таблица 6

Анализ показателей рентабельности

Показатель

Период

Абсолютное изменение, (+/-)

2016г.

Прогнозный год

2017/2016

Рентабельность основной деятельности , %

44,42

45,48

1,06

Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %

30,76

31,26

0,5

Рентабельность оборотных активов, %

26,28

28,94

2,66

Рентабельность совокупных активов, %

21,30

24,59

3,29

Рентабельность заемного капитала, %

43,39

69,48

26,08

 Рентабельность инвестированного капитала, %

25,75

28,36

2,61

 

Получив новые показатели рентабельности, видно, что предложенные мероприятия способствовали увеличению всех показателей рентабельности.

Реализация прогнозных мероприятий приведет к улучшению финансового состояния АО «Органика» и более эффективному использованию оборотного капитала. Расчеты показали, что использование предложенных рекомендаций позволило бы предприятию увеличить выручку, чистую прибыль, снизить величину запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, ускорить оборачиваемость оборотных активов, увеличить показатели рентабельности.

 

Список литературы:

  1. Российская Федерация. Кодексы. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: [принят федеральным законом от 30.11.1994 г. № 51–ФЗ]: [действ. ред. от 03.08.2018 г.] // Консультант Плюс: комп. справ. правовая система / Компания «Консультант-Плюс». – Электрон. дан. – [Москва, 2018]. ‒ Режим доступа: http: // www.consultant.ru, свободный. ‒ Загл. с экрана.
  2. АО "Органика": [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://organica-nk.ru/ (дата обращения: 12.10.2018).
  3. Рогова, Е. М. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для СПО / Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 540 с.
  4. Финансовый менеджмент в современной российской компании: монография / под ред. Щуриной С.В. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К°", 2017. - 225 с.
  5. Центр раскрытия корпоративной информации: [Электронный ресурс] – Режим доступа  – URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=565 (дата обращения: 12.10.2018).
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

Оставить комментарий

Форма обратной связи о взаимодействии с сайтом
CAPTCHA
Этот вопрос задается для того, чтобы выяснить, являетесь ли Вы человеком или представляете из себя автоматическую спам-рассылку.