ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

На сегодняшний день в России в сложившейся рыночной экономике и наличию жесткой конкуренции успешность ведения бизнеса во многом зависит от принимаемых управленческих решений руководством организации. Данные решения чаще всего направленны на рациональное распределение и использование различных видов ресурсов организации. Сегодня для успешного развития компании руководителю необходимо не только оперативно следить за многочисленными изменениями, владеть различными методологиями выработки управленческих решений, но и использовать современные технологии разработки и принятия данных решений, что позволяет обеспечивать конкурентоспособность компании в целом. В связи с этим необходимость принятия грамотных управленческих решений является актуальным вопросом для большинства российских предприятий.

В научно-публицистической литературе существует множество подходов к определению понятия «управленческое решение». По мнению большинства ученых, под «управленческим решением» принято понимать результат анализа, выполненного на основе исследования управленческой ситуации, итог выбора субъектом управления из всей совокупности имеющихся альтернатив конкретного варианта действий, направленных на достижение поставленных целей [1, с. 43]. Сегодня сложность принятия эффективного управленческого решения в компании во многом зависит от ряда особенностей современных условий, таких как усиление динамизма окружающей среды и уменьшение времени на подготовку решения, увеличение сложности обработки разнообразной информации, а также возрастание стоимости возможных отрицательных последствий от принимаемых решений. Более того, при принятии любого вида управленческого решения необходимо учитывать ряд специфических особенностей, а именно [2, с. 143]:

- их разработка и реализация требуют привлечения большого объема финансовых и материальных ресурсов;

- они оказывают важное воздействие на большие коллективы людей, срок их последействия достаточно высок;

- каждое из них в значительной мере определяет последующие решения;

- ответственность лиц, принимающих то или иное управленческое решение, очень высока.

Сегодня для принятия тех или иных управленческих решений руководству компании необходимо проанализировать многочисленные информационные потоки, что порой является просто не выполнимым. Главной информационной базой принятия наиболее эффективных управленческих решений является необходимость проведения тщательного анализа финансовой отчетности предприятия, позволяющий выявить ключевые проблемы управления финансово-хозяйственной деятельностью компании. В данный момент управленческие решения, принимаемые на основе анализа финансовой отчетности организации, зависят от многих факторов [3]:

1. отраслевой принадлежности организации;
2. условий кредитования и цены заемных источников;
3. сложившейся структуры источников и рациональности их размещения в активах;
4. масштабности инвестиционных проектов;
5. оборачиваемости и рентабельности;
6. организации денежного оборота и др.

Проведение комплексного анализа финансовой отчетности позволяет выявить основные направления совершенствования деятельности компании, разработать наиболее эффективные управленческие решения. Основными формами финансовой отчетности для принятия управленческих решений в компании, как правило, выступают бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств.

Наиболее информативной формой для разработки управленческих решений выступает бухгалтерский баланс. Анализ данной формы отчетность позволять оценить эффективность использования имущества и источников компании, динамику их изменения за ряд периодов, их достаточность для осуществления текущей и будущей деятельности, оценить структуру и размер привлекаемых заемных средств, оценить степень зависимости компании от внешних источников. На основе проведенного анализа руководство компании может принять следующие управленческие решения [4]:

1. необходимость формирования целевой структуры капитала, а именно соотношения собственного и заемного капитала;
2. устранение диспропорций в темпах роста отдельных элементов активов и пассивов компании, заемных и собственных источников, а также оборотных и иммобилизованных средств, которые позволят повысить уровень обеспеченности активов собственными оборотными средствами;
3. управление ликвидностью и платежеспособностью компании, а именно принятие управленческих решений в отношении отдельных групп оборотных активов. Данные решения должны быть направлены на повышение степени ликвидности оборотных активов компании при одновременном снижении доли низколиквидных активов. При этом следует осуществлять мероприятия по высвобождению из оборотных активов всех возможных средств путем их оптимизации и погашать наиболее срочные (просроченные), а затем и наиболее дорогие обязательства.
4. управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Ключевые направления в этой сфере принятия решений состоят в осуществлении контроля за возвратом средств от кредиторов, погашение наиболее срочной кредиторской задолженности, ускорение инкассации дебиторской задолженности.

На основе анализа показателей отчета о прибылях и убытках ключевыми управленческими решениями являются управление определенными показателями рентабельности компании и эффективном распределении имеющейся прибыли, а также возможность роста показателя чистой прибыли за счет оптимизации издержек производства. Разработка данных решений особенно важно для организаций, находящихся в убыточном состоянии, поскольку нужно выявить ключевые причины убыточности компании и разработать варианты по ее минимизации. Более того, на основе показателя нераспределенной прибыли руководство компании формирует управленческие решения о области дивидендной политики, а именно какую сумму средств направить на выплату дивидендов акционерам, а какую часть средств пустить на развитие предприятия.

Анализ отчета об изменения капитала позволяет руководству компании детально проанализировать поступления и выбытия собственных средств с целью принятия управленческого решения в области наращивания собственного капитала или наоборот, необходимо сравнить величину чистых активов компании с уставным капиталом для того, чтобы принять при определенных условиях соответствующие управленческие решения [5].

Проанализировав отчет о движении денежных средств руководство компании может принять такие управленческие решения, как о необходимости корректировки финансовой политики в отношениях с контрагентами, решения по формирования необходимых объемов производственных запасов и резервов, а также принимать решения по реинвестированию прибыли.

Более того, проведение комплексного анализа финансовой отчетности компании позволяет принимать управленческие решения в области оптимизации бухгалтерского и налогового учета с целью, составлять прогнозную отчетность, на основе которой можно разрабатывать мероприятия по улучшению деятельности организации.

Таким образом, анализ финансовой отчетности с помощью различных методов позволяет понять причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, наметить пути совершенствования деятельности компании, спрогнозировать оптимальные условия ведения бизнеса, разработать необходимые управленческие решения по улучшению деятельности компании в обозримом будущем.

Cписок литературы:

1. Асаул А.Н. и др. Теория и практика разработки принятия и реализации управленческих решений в предпринимательстве. - СПб.: АНО «ИПЭВ», 2014. - 304 с.
2. Броило. Е.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие: в двух частях: ч. 1.  - Сыктывкар: СЛИ, 2013. – 204 с.
3. Гарин А.П., Далидович К.Н., Романовская Е.В. Особенности процесса принятия управленческий решений на предприятии – Вестник Мининского университета. – 2015. - №3 – с.54-57.
4. Зонова А.В. Как принимать управленческие решения на основе анализа финансовой отчетности [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.elitarium.ru/reshenija_finansovaja_otchetnost/ (дата обращения 23.03.2017)
5. Иванова П.В. Методы принятия управленческих решений: учебное пособие — Ростов н/Д: Феникс, 2014. — 413 с.:ил. — (Высшее образование).