АНАЛИЗ  КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ  ФИЛИАЛА  ОАО  АНК  «БАШНЕФТЬ»  «БАШНЕФТЬ-УНПЗ»  ЗА  2009—2011  ГГ.  ПУТИ  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  И  ЭФФЕКТИВНОГО  УПРАВЛЕНИЯ  КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ  НА  ПРЕДПРИЯТИИ

Фамутдинова  Регина  Гайнетдиновна

студент,  УГНТУ,  Институт  экономики,  г.  Уфа

E-mail: 

Морозова  Анна  Борисовна

преподаватель,  УГНТУ,  Институт  экономики,  г.  Уфа

Ведение  современного  бизнеса  сопровождается  решением  задач  различной  сложности.  Как  известно,  сегодня  система  управления  кредиторской  задолженностью  включает  совокупность  методов  анализа,  контроля  и  оценки  за  ней.  В  связи  с  чем,  можно  с  уверенностью  утверждать,  что  управление  кредиторской  задолженностью  —  это  комплекс  работ  с  источниками  ее  возникновения,  формирование  кредитной  политики  и  организация  договорной  работы,  а  также  эффективное  управление  долговыми  обязательствами.  Кредиторская  задолженность  отвлекает  средства  предприятия  из  оборота,  препятствует  их  эффективному  использованию,  что  приводит  к  ухудшению  финансового  состояния  предприятия.  Актуальность  данного  исследования  обусловлена  тем,  что  эффективное  управление  кредиторской  задолженностью  предприятия  на  сегодняшний  день  является  одной  из  первоочередной  и  важной  задачей. 

Цель  написания  данной  работы  заключается  в  анализе  кредиторской  задолженности  и  разработке  рекомендаций  по  эффективному  управлению  ею.  В  качестве  объекта  исследования  автором  был  выбран  —  Филиал  ОАО  АНК  «Башнефть»  «Башнефть-УНПЗ»  и  его  кредиторская  задолженность,  а  в  качестве  предмета  исследования  —  вся  совокупность  методологических,  теоретических  и  практических  вопросов  по  анализу  и  управлению  кредиторской  задолженностью.  Исследование  строилось  на  основе  анализа  действующих  нормативных  положений  по  тематике  работы,  изучении  экономической  литературы,  а  источником  информации  для  исследования  послужили  данные  годовых  отчетов,  бухгалтерской  отчетности  «Башнефть-УНПЗ»  и  справочной  литературы.

Уфимский  НПЗ  является  родоначальником  нефтеперерабатывающей  отрасли  в  республике  Башкортостан  и  одним  из  старейших  предприятий  российской  нефтепереработки.  Более  70  лет  с  20  июня  1938  года  «старый  завод»  бесперебойно  снабжает  потребителей  Республики  Башкортостан  и  России  в  целом  качественным  топливом.

Как  известно,  Уфимский  нефтеперерабатывающий  завод  входит  в  перерабатывающий  комплекс  ОАО  АНК  «Башнефть»  и,  начиная  с  01.04.2012  вся  производственная  деятельность  с  ОАО  «УНПЗ»  перешла  в  Филиал  ОАО  АНК  «Башнефть»  «Башнефть-УНПЗ». 

На  сегодняшний  день  «Башнефть-УНПЗ»  представляет  собой  классический  НПЗ  топливного  профиля,  включающий  мощный  современный  процесс  первичной  переработки  нефти  —  ЭЛОУ-АВТ-6,  комплекс  каталитического  крекинга  Г-43-107,  процесс  висбрекинга  гудрона,  а  также  классические  процессы  —  риформинг,  гидроочистку  бензина  и  дизельного  топлива,  производство  элементарной  серы.  Действующая  технологическая  схема  завода  обеспечивает  комплексную  глубокую  переработку  нефти  с  широким  использованием  высокоэффективных  термических,  каталитических  и  гидрогенизационных  процессов. 

Предварительная  оценка  финансового  состояния  «Башнефть-УНПЗ»  позволила  выявить,  что  предприятие  платежеспособно  и  структура  баланса  удовлетворительная.  Анализ  платежеспособности  «Башнефть-УНПЗ»  позволили  выявить,  что  наблюдается  тенденция  уменьшения  коэффициентов  абсолютной,  критической  и  текущей,  что,  по  мнению  автора,  отрицательно  может  сказаться  на  деятельности  предприятия  в  дальнейшем.  Значение  коэффициента  общей  платежеспособности  по  сравнению  с  2009—2010  гг.  снизилось,  но  в  то  же  время  оно  остается  выше  нормативного  на  3,40  что  является  хорошим  показателем  платежеспособности  предприятия.

Анализ  коэффициентов  финансовой  устойчивости  или  показателей  структуры  капитала  позволил  выявить  что,  более  80  %  активов  предприятия  покрываются  за  счет  собственного  капитала,  т.е.  можно  сказать  что  «Башнефть-УНПЗ»  финансово  устойчиво,  стабильно  и  независимо  от  внешних  источников  финансирования;  доля  заемных  средств  на  предприятии  низкая  (около  20  %);  рост  коэффициента  финансовой  зависимости  в  динамике,  по  мнению  автора,  свидетельствует  об  усилении  зависимости  что  «Башнефть-УНПЗ»  от  внешних  инвесторов  и  кредиторов. 

Из  анализа  деловой  активности  следует,  что  практически  все  показатели  оборачиваемости  снизились  за  2011  г.,  это  отрицательно  сказывается  на  деятельности  предприятия.  Автор  считает,  что  временное  снижение  коэффициента  фондоотдачи  на  «Башнефть-УНПЗ»  вызвано  мероприятиями  по  модернизации  установки  Г-43-107  по  гидроочистке  вакуумного  газойля  с  монтажом  новых  реакторов,  строительством  установки  гидроочистки  бензина  каталитического  крекинга  и  установки  замедленного  коксования,  которые  впоследствии  должны  привести  как  к  росту  выручки,  так  и  к  дополнительному  росту  показателя  фондоотдачи.  Так  же  было  замечено,  что  предприятие  имеет  продолжительный  операционный  цикла  на  конец  анализируемого  периода  (1183  дня),  а  увеличение  данного  показателя  в  динамике  неблагоприятно  характеризует  деятельность  «Башнефть-УНПЗ».

Анализ  показателей  рентабельности  активов  позволил  выявить,  что  данные  показатели  снизились,  так  как  темпы  прироста  активов  выше,  чем  темпы  прироста  прибыли.  Снижение  рентабельности  собственного  капитала  вызвано  сокращением  чистой  прибыли,  так  и  ростом  суммы  собственного  капитала,  который  ведет  к  усилению  финансовой  автономии  предприятия.  Показатель  рентабельности  продукции  на  конец  2010  года  резко  увеличился  и  составил  42,17  %,  но  на  конец  2011  он  снизился  на  47  %.  Автор  считает,  что  рентабельность  продукции  снизилась  вследствие  уменьшения  объемов  нефтепереработки  и  реализации  продукции,  поэтому  следует  уделить  внимание  техническому  оснащению  завода,  маркетинговым  факторам,  а  также  качеству  выпускаемой  продукции. 

Анализ  бухгалтерского  баланса  показал,  что  сумма  кредиторская  задолженности  на  конец  2011  года  равна  4296003  тыс.  руб.,  что  составляет  93,3  %  всех  краткосрочных  обязательств.  За  анализируемый  период  наблюдается  увеличение  кредиторской  задолженности  на  1952502  тыс.  руб.  Наибольший  удельный  вес  в  общей  сумме  кредиторской  задолженности  в  2011  г.  представлен  компанией  ОАО  «Башкирнефтепродукт»  (192451  тыс.  руб.).  Кроме  того  достаточно  большая  сумма  кредиторской  задолженности,  перед  такими  предприятиями  как  ОАО  АНК  «Башнефть»  (133512  тыс.  руб.),  ООО  СМП  «Промстроймонтаж»  (71756  тыс.  руб.),  ООО  «Энергокомплект»  (48661  тыс.  руб.),  ООО  «Компания  Крус-3»  (40385  тыс.  руб.),  ООО  «УНХ»  (39080  тыс.  руб.).

На  основании  данных  бухгалтерского  баланса  проанализируем  изменения  в  структуре  и  динамике  кредиторской  задолженности  «Башнефть-УНПЗ»  за  2009—2011  гг.  (см.  табл.1  и  2).

Таблица  1. 

Структура  кредиторской  задолженности  «Башнефть-УНПЗ»  за  2009—2011  гг.

Таблица  2. 

Динамика  изменения  кредиторской  задолженности  «Башнефть-УНПЗ»  за  2009—2011  гг.

Как  видно  из  таблиц,  кредиторская  задолженность  «Башнефть-УНПЗ»  состоит  из  таких  элементов,  как  задолженность  перед  поставщиками  и  подрядчиками,  перед  персоналом  организации,  перед  государственными  внебюджетными  фондами,  по  налогам  и  сборам,  перед  прочими  кредиторами  и  авансы  полученные.  На  предприятии  отсутствует  задолженность  участникам  (учредителям)  по  выплате  доходов,  просроченная  кредиторская  задолженность  и  задолженность  по  векселям  к  уплате.

Из  данных  таблиц  1  и  2  видно,  что  на  конец  анализируемого  периода  кредиторская  задолженность  «Башнефть-УНПЗ»  увеличилась  на  83,32  %  или  1952502  тыс.  руб.  В  статье  кредиторская  задолженность  наибольший  удельный  вес  за  анализируемый  период  занимают  задолженность  по  налогам  и  сборам  (67,60  %  на  конец  2011  г.).  Рост  задолженности  по  налогам  и  сборам  на  115,87  %  или  на  1558912  тыс.  руб.  является  отрицательным  для  предприятия,  так  как  она  может  свидетельствовать  о  повышении  налогового  риска  компании.  Так  же,  основной  составляющей  кредиторской  задолженности  в  анализируемом  периоде  составил  долг  перед  поставщиками  и  подрядчиками  (27,59  %  на  конец  2011  г.).  Можно  предположить,  что  увеличение  задолженности  перед  поставщиками  на  конец  2010  г.  на  49,19  %  или  на  393020  тыс.  руб.  свидетельствует  о  задержке  платежей,  то  есть  о  нарушении  предприятием  своих  обязательств  по  платежам,  о  наличии  договоренностей  на  увеличение  сроков  отсрочки  в  результате  сохранения  объемов  закупок,  оплаты  в  срок,  наличии  хороших  взаимоотношений  с  поставщиками.  Следует  отметить,  что  за  отчетный  год  в  статье  прочие  кредиторы  произошло  увеличение  задолженности  на  1,7  %  или  на  2688  тыс.  руб.  Однако  это  увеличение  не  очень  сильно  отразилось  на  структуре  кредиторской  задолженности,  так  как  доля  этого  вида  долга  в  2011  г.  составила  3,73  %  (по  сравнению  с  2009  г.  удельный  вес  снизился  на  4,04  %).  Задолженность  по  заработной  плате  выступает  одним  из  наиболее  важных  элементов  кредиторской  задолженности.  Ее  удельный  вес  на  конец  анализируемого  периода  составил  1,02  %.  В  целом  за  анализируемый  период  наблюдается  снижение  задолженности  по  данной  статье,  это  свидетельствует  о  том,  что  предприятие  в  полном  объеме  выполняет  свои  текущие  обязательства  перед  персоналом.  Задолженность  перед  государственными  внебюджетными  фондами  увеличилась  на  90,03  %,  но  несмотря  на  это  за  анализируемый  период  она  имеет  низкий  удельный  вес  0,03  %  в  общем  объеме  кредиторской  задолженности.

Все  это  говорит  о  относительно  стабильной  политике  предприятия  по  заимствованию  средств  через  кредиторскую  задолженность.

Важным  элементом  анализа  кредиторской  задолженности  является  оценка  оборачиваемости.  Анализ  оборачиваемости  кредиторской  задолженности  позволил  сделать  следующие  выводы:  средняя  кредиторская  задолженность  предприятия  «Башнефть-УНПЗ»  за  анализируемый  период  сначала  уменьшилась  на  656  859  тыс.  руб.  а  потом  возросла  и  на  конец  2011  года  составила  3319752  тыс.  руб.  Притом  количество  оборотов  снизилось  в  два  раза,  а  средний  период  погашения  на  48  дней.  Увеличение  кредиторской  задолженности,  снижение  оборачиваемости  и  удлинение  среднего  периода  ее  погашения  может  негативно  сказаться  на  финансовой  устойчивости  и  платежеспособности  «Башнефть-УНПЗ».

Из  анализа  соотношения  дебиторской  и  кредиторской  задолженности,  который  представлен  в  таблице  3,  можно  сделать  вывод,  что  темпы  роста  дебиторской  задолженности  значительно  выше,  чем  темпы  роста  кредиторской  задолженности,  что  является  благоприятным  фактором  для  развития  предприятия.  В  2009—2010  гг.  для  «Башнефть-УНПЗ»  складывалась  благоприятная  ситуация,  когда  коэффициент  оборачиваемости  дебиторской  задолженности  был  значительно  больше  коэффициента  оборачиваемости  кредиторской  задолженности.  Превышение  срока  возврата  кредиторской  задолженности  над  сроком  возврата  дебиторской  задолженности  в  2009—2010  гг.  говорит  о  том,  что  предприятие  привлекало  средства  в  оборот  на  более  длительный  период,  следовательно,  находилось  в  достаточно  выгодном  положении.

Таблица  3. 

Соотношение  оборачиваемости  кредиторской  и  дебиторской  задолженности  «Башнефть-УНПЗ»  за  2009—2011  гг.

Анализ  влияния  кредиторской  задолженности  на  платежеспособность,  ликвидность  и  финансовую  устойчивость  предприятия  представим  в  таблице  4. 

Таблица  4. 

Расчет  коэффициентов,  определяющих  степень  зависимости  «Башнефть-УНПЗ»  от  кредиторской  задолженности  за  2009—2011  гг.

По  результатам  данного  можно  сделать  вывод,  что  состояние  предприятия  «Башнефть-УНПЗ»  удовлетворительное,  но  есть  риск  оказаться  в  неустойчивом  финансовом  положении,  которое  вызвано  увеличением  доли  кредиторской  задолженности  в  пассиве  баланса,  что  может  вызвать  нарушение  платежеспособности.  Следует  отметить,  что  значения  многих  показателей  соответствуют  нормативным,  но  наблюдается  их  отрицательная  динамика  за  анализируемый  период.  Автор  считает,  что  превышение  срока  возврата  дебиторской  задолженности  над  кредиторской  на  конец  анализируемого  периода  благоприятно  сказывается  на  деятельности  Филиала  ОАО  АНК  «Башнефть»  «Башнефть-УНПЗ,  т.  е.  платежеспособность  предприятия  повышается.  Анализ  так  же  показал,  что  доля  кредиторской  задолженности  в  формировании  активов  предприятии  незначительна,  но  увеличение  этого  коэффициента  в  динамике  является  отрицательной  тенденцией,  свидетельствующей  о  повышении  зависимости  предприятия  от  кредиторов.  Но  в  то  же  время,  высокое  значение  коэффициента  самофинансирования  показывает,  что  предприятие  способно  полностью  покрыть  заемный  капитал  за  счет  собственного.

Таким  образом,  в  ходе  проведенного  анализа  кредиторской  задолженности  Филиала  ОАО  АНК  «Башнефть»  «Башнефть-УНПЗ»  было  установлено,  что  существует  лишь  проблема  незначительного  ослабления  финансового  состояния  предприятия  в  пределах  нормативных  значений  показателей,  связанная  с  увеличением  кредиторской  задолженности  в  пассиве  баланса. 

В  целях  повышения  платежеспособности,  финансовой  устойчивости  и  снижения  кредиторской  задолженности  Филиала  ОАО  АНК  «Башнефть»  «Башнефть-УНПЗ»  и  дальнейшего  его  укрепления,  были  сформулированы  рекомендации  по  увеличению  выручки,  снижению  себестоимости  продукции,  оптимизации  уровня  складских  запасов,  снижению  темпов  прироста  краткосрочной  дебиторской  и  кредиторской  задолженности  (уделять  стального  внимания  к  организации  платежно-расчетных  отношений  и  разработать  мероприятия  по  мобилизации  внутрипроизводственных  резервов.

Несмотря  на  то,  что  ситуация  на  предприятии  «Башнефть-УНПЗ»  благополучна,  тем  не  менее,  рост  объемов  кредиторской  задолженности  определяет  необходимость  повышенного  внимания  к  ней.  Автор  предполагает,  что  для  обеспечения  предприятия  денежными  средствами  в  целях  снижения  краткосрочной  дебиторской  задолженности  можно  применять  различные  системы  скидок,  мотивируя  клиентов  на  своевременный  возврат  денежных  средств,  а  так  же  ужесточить  расчетно-платежную  дисциплину,  устанавливая  штрафы  за  несвоевременную  оплату  продукции  предприятию.  Важно  не  допустить  дальнейшего  роста  доли  дебиторской  задолженности  в  общем  объеме  оборотных  активов  предприятия. 

Важным  аспектом  контроля  кредиторской  задолженности  является  отслеживание  сроков  ее  погашения,  так  как  в  случае  просрочек  применяется  повышенный  процент  платежей  по  договору,  а  так  же  пропуск  срока  платежа  влияет  и  на  бонусы,  предоставляемые  предприятию  поставщиком. 

По  мнению  автора,  руководству  Филиала  ОАО  АНК  «Башнефть»  «Башнефть-УНПЗ»  необходимо  уделять  внимание  к  организации  платежно-расчетных  отношений  и  разработать  мероприятия  по  мобилизации  внутрипроизводственных  резервов;  необходимо  расширять  круг  потребителей  продукции,  проведением  маркетинговых  исследований  рынка,  что  позволит  увеличить  прибыль  предприятия;  так  же  следует  усовершенствовать  систему  заключения  договоров,  четко  фиксировать  положения  касающиеся  предоставления  скидок  при  досрочной  оплате  товаров  и  положения  по  начислению  процентов  в  случае  задержки  оплаты;  следить  за  соотношением  кредиторской  и  дебиторской  задолженностей,  так  как  значительное  превышение  кредиторской  задолженности  создает  угрозу  финансовой  устойчивости  предприятия  и  может  привести  к  банкротству;  своевременно  выявлять  недопустимые  виды  кредиторской  и  дебиторской  задолженности,  для  их  скорого  покрытия  или  возмещения.

Помимо  выше  предложенных  мер  по  повышению  платежеспособности  и  финансовой  устойчивости,  предприятию  «Башнефть-УНПЗ»  с  целью  сохранения  конкурентоспособности  необходимо  регулярно  проводить  анализ  финансово-хозяйственной  деятельности,  своевременно  оценивать  и  улучшать  свое  финансовое  положение.

Список  литературы:

1. Галлеев  М.Ш.  Дебиторская  и  кредиторская  задолженность.  М.:  Вершина,  2006.  —  365  с.
2. Ковалев  В.В.  Финансовый  менеджмент:  теория  и  практика.  —  3-е  изд.,  перераб.  и  доп.  —  М.:  ТК  Велби,  Изд-во  Проспект,  2010.  —  1024  с. 
3. Официальный  сайт  «Башнефть-УНПЗ»  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1981
4. Фамутдинова  Р.Г.  Анализ  финансового  состояния  Филиала  ОАО  АНК  «Башнефть»  «Башнефть-УНПЗ»  и  пути  его  улучшения  //  Экономика  и  управление:  анализ  тенденций  и  перспектив  развития:  сборник  материалов  II  Международной  научно-практической  конференции:  в  2-х  частях.  Часть  2  /  Под  общ.  ред.  С.С.  Чернова.  —  Новосибирск:  Издательство  НГТУ,  2012  —  С.  195—202.