АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ АО «ПРОКОПЬЕВСКИЙ УГОЛЬНЫЙ РАЗРЕЗ»

АННОТАЦИЯ

В данной статье проведён анализ и дана оценка уровня финансовой устойчивости АО «ПУР» на основе диагностики его финансовых ресурсов. Исходя из чего было выявлено, что в целом предприятие развивается равномерно, имея конкретную стратегию развития, но снижение ряда показателей свидетельствует о существующих проблемах, которые ослабляют деятельность компании.

Ключевые слова: АО «Прокопьевский угольный разрез», диагностика финансовых ресурсов, оценка уровня финансовой устойчивости.

АО «Прокопьевский угольный разрез» (АО «ПУР») – является одним из старейших предприятий «чёрной жемчужины» Кузбасса по добыче высокоэнергетического угля. Его производственная мощность составляет около 1 млн. тонн угля в год. Начав свою деятельность ещё в далёком 1953 году, «ПУР» преобразовывался, менял стратегию развития, владельцев компании, и устоял на рынке [1]. Но за последние годы наблюдается значительный спад дохода предприятия. Для более глубокого изучения проблемы необходим полный анализ и оценка уровня финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе.

Расчёт динамики основных экономических показателей используется для определения эффективности работы предприятия. При этом анализируются как абсолютные, так и относительные отклонения. В данном случае использовался для диагностики и темп роста [2].

Таблица 1.

Динамика основных экономических показателей работы АО «ПУР»

Как видно из данных таблицы 1, в период с 2018г. по 2020г. в целом наблюдается отрицательная динамика работы предприятия вследствие: снижения выручки на 7126 млн. руб. или на 72,57 %, что может быть связано с сокращением объемов производства; увеличения ССЧ на 174 чел. или на 33,53%; уменьшения среднегодовой стоимости оборотных средств на 878 млн. руб. или на 39,71%, вероятно, из-за сокращения запасов готовой продукции; снижения коэффициента оборачиваемости на 2,33 об., что свидетельствует о неэффективном и неинтенсивном использовании активов; значительного сокращения фондоотдачи на 17,85 руб./руб. или на 82,4%, при увеличении среднегодовой стоимости основных фондов на 255 млн. руб. или на 55,86%, что говорит о непродуктивном использовании основных средств в производстве; сокращения прибыли от продаж за отчетный период на 1692 млн. руб., вероятно, вследствие неэффективной сбытовой политики; отрицательной рентабельности активов, равной 1,73%, что указывает на то, что на отчетную дату 2020 года от использования всех имеющихся на балансе активов компания не получает прибыли, т.е. недостаточно эффективно использует имеющиеся активы и упускает или недополучает выгоду; отрицательной рентабельности продаж вследствие ведения недостаточно эффективной ценовой политики, т.к. цена недостаточно высока, чтобы покрыть издержки предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что «ПУР» по итогу на 2020 г. с каждого рубля, вложенного в активы, получает всего 1,21 рублей прибыли, и на рубль вложенных средств в основные фонды получает 3,81 рублей выручки, в итоге имеет довольно низкую отдачу от ресурсов и капитала компании.

Рисунок 1. Динамика показателей статей баланса АО «ПУР»

Как видно из рисунка 1, в целом предприятие развивается достаточно равномерно, имея конкретную стратегию развития. Наибольшую долю актива баланса занимают оборотные активы, показатель варьируется от 57% до 74%. Наибольшую долю пассива баланса занимают краткосрочные обязательства, показатель варьируется от 52% до 80%.

Таблица 2.

Показатели-индикаторы финансовой безопасности АО «ПУР»

Из данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы о том, что в отчетном периоде: показатели ликвидности имеют негативную динамику (значительное сокращение коэффициента быстрой и текущей ликвидности свидетельствуют о возникновении трудностей в погашении своих обязательств); значения показателей финансовой устойчивости указывают на то, что в компании имеется чрезмерная зависимость от внешних источников, а также повышенный риск невыполнения своих обязательств, так полученный коэффициент обеспеченности говорит об отсутствии собственных оборотных средств, это свидетельствует о том, что все оборотные активы обеспечены заемными средствами, а также часть внеоборотного капитала сформирована за счет них; на предприятии имеется низкая деловая активность, т.е. оно неэффективно использует как свои, так и заемные средства в процессе хозяйственной деятельности: темпы роста выручки и прибыли меньше темпов роста активов, это означает, что бизнес работает неэффективно, у компании есть проблемы с затратами, которые она не может держать в определенных рамках; показатели эффективности деятельности имеют отрицательные значения, т.е. компания не имеет никакой отдачи от ресурсов и капитала компании [3].

Таким образом, на данный момент, финансовое состояние АО «ПУР» оценивается как удовлетворительное, лучше части крупных предприятий, занимающихся видом деятельности «добыча угля», за исключением антрацита, угля коксующегося и угля бурого, открытым способом. Этот вывод подтверждает и результат сравнения финансовых показателей организации со средними общероссийскими показателями. При этом в 2020г. финансовое состояние организации существенно ухудшилось, и возникла угроза длительной неплатёжеспособности.

Список литературы:

1. Общее описание АО «ПУР» [Электронный ресурс] - Режим доступа. – URL:http://www.miningportal.ru/companies/sdsugol/prokopevskiy/#:~:text=ЗАО%20«Прокопьевский%20угольный%20разрез»% (дата обращения 01.06.2021)
2. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 159 c.
3. Бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах АО «ПУР» [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/4223712778_ao-prokopevskiy-ugolnyy-razrez (дата обращения 13.06.2021)