УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В 2025 ГОДУ

ACCOUNTING AND ANALYTICAL SUPPORT FOR THE MORTGAGE LENDING SYSTEM IN 2025

Korsun Vladislav Alexandrovich

2nd year master's student in the field of "Finance, accounting and auditing", Patrice Lumumba Peoples' Friendship University of Russia,

Russia, Moscow

Sokhatskaia Rosa Alexandrovna

2nd year master's student in the field of "Finance, accounting and auditing", Patrice Lumumba Peoples' Friendship University of Russia,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

В статье проводится комплексный анализ современного состояния и перспектив развития учетно-аналитического обеспечения, системы ипотечного кредитования в условиях 2025 года. Рассматривается трансформация роли учетно-аналитического обеспечения из инструмента ретроспективного учета в ключевой стратегический актив для проактивного управления рисками, ликвидностью и доходностью. На основе актуальных данных и мнений экспертов выявлены основные вызовы, включая доминирование государственных льготных программ, прогнозируемый рост просроченной задолженности и ужесточение регуляторных требований. Предложены конкретные пути совершенствования системы, такие как внедрение предиктивной аналитики и стресс-тестирования, переход к динамическому формированию резервов в соответствии с МСФО 9, а также глубокая автоматизация процессов на основе технологий AI и RPA. Доказывается, что дальнейшая конкуренция на ипотечном рынке будет определяться эффективностью и интеллектуализацией учетно-аналитических систем кредитных организаций.

ABSTRACT

This article provides a comprehensive analysis of the current state and development prospects of accounting and analytical support for the mortgage lending system in 2025. It examines the transformation of the role of accounting and analytical support from a retrospective accounting tool to a key strategic asset for proactive risk, liquidity, and profitability management. Based on current data and expert opinions, key challenges are identified, including the dominance of government incentive programs, the projected growth of overdue debt, and tightening regulatory requirements. Specific ways to improve the system are proposed, such as the implementation of predictive analytics and stress testing, the transition to dynamic reserve formation in accordance with IFRS 9, and deep process automation using AI and RPA technologies. It is demonstrated that future competition in the mortgage market will be determined by the efficiency and intellectualization of credit institutions' accounting and analytical systems.

Ключевые слова: учетно-аналитическое обеспечение, ипотечное кредитование, риск-менеджмент, предиктивная аналитика, Банк России.

Keywords: accounting and analytical support, mortgage lending, risk management, predictive analytics, Bank of Russia.

Российский ипотечный рынок в 2025 году снова проходит испытание на прочность. После периода рекордно низких ставок он столкнулся с резким ужесточением денежно-кредитной политики Центробанка. Ключевая ставка, достигшая в начале года 21%, хотя и была снижена до 16.5% к осени, все еще сохраняется на высоком уровне. Это приводит к тому, что рыночные ставки по ипотеке находятся в диапазоне 22-24%, что делает их недоступными для большинства граждан. На этом фоне драйвером рынка остаются программы государственной поддержки, прежде всего «Семейная ипотека», на которую по итогам августа 2025 года пришлось около 82% от всего объема выдач.

Рынок демонстрирует сильную зависимость от льготных продуктов. Помимо «Семейной ипотеки», активны программы для IT-специалистов (ставка 6%), Дальневосточная и Арктическая ипотека (2%), а также обновленная «Сельская ипотека» (3%), которая с 2025 года стала целевой и доступна только работникам АПК и соцсферы. С 1 апреля 2025 года «Семейную ипотеку» можно использовать для покупки вторичного жилья в сотнях городов с низким объемом строительства.

Мы прогнозируем увеличение доли просроченной задолженности по ипотеке до 0.8–1% к концу 2025 года. Это напрямую повысит требования к системам анализа и формирования резервов.

Снижение ключевой ставки конечно оживляет рынок. Покупателям становится проще продать имеющееся жилье, чтобы приобрести новое, что запускает цепочку сделок. При этом учетно-аналитическое обеспечение должно успевать за возросшей операционной активностью. В настоящий момент эксперты сходятся во мнении, что быстрое возвращение к доступной рыночной ипотеке маловероятно. К концу 2025 года ключевая ставка ожидается на уровне 16-17%. Аналитики Frank RG и «ДОМ.РФ» прогнозируют, что общий объем ипотечных выдач в 2025 году не превысит 4 трлн рублей, что на 18-22% ниже показателей 2024 года. Восстановление рынка они ожидают не раньше 2026 года. На наш взгляд, средние ставки по ипотеке к концу 2026 года снизятся на 1.5–2 п. п., но останутся на высоком уровне 15.4–15.9%.

В условиях прогнозируемого роста просрочки аналитические модели должны не только оценивать текущие риски, но и предсказывать ухудшение платежной дисциплины. Например, выявлять заемщиков с высоким риском дефолта еще до возникновения просрочки, анализируя изменение их финансового поведения и транзакционной активности. Крайне важно проводить регулярные стресс-тестирования портфеля на чувствительность к резкому росту безработицы или падению цен на недвижимость, что соответствует ужесточившимся требованиям Банка России.

Преобладание льготных программ не отменяет рисков. Необходим переход к непрерывной переоценке резервов, когда резерв на возможные потери по ссудам оперативно корректируется на основе данных предиктивных моделей вероятности дефолта и величины убытка, а также текущей переоценки залогов. Это напрямую связано с требованием МСФО 9 создавать резервы под ожидаемые кредитные убытки на всех этапах жизни кредита.

Рост сложности продуктов и регуляторных требований делает ручные операции неэффективными. Внедрение RPA (роботизация процессов) для проверки документов и формирования отчетов, а также создание единого хаба данных становятся необходимостью. Это позволит консолидировать информацию из разных источников (включая данные от ДОМ.РФ по льготным программам) и исключить ручной ввод, снижая операционные издержки и риск ошибок.

Учетно-аналитическое обеспечение должно быть адаптировано для анализа новых продуктов и рисков. Например, для корректной оценки «ипотеки под обещание» родить ребенка или новых «профессиональных» льготных программ, анонсированных на 2026 год, системе требуются дополнительные аналитические модули. Также необходимо автоматизировать расчет и мониторинг показателя долговой нагрузки в реальном времени для соблюдения новых регуляторных лимитов.

В 2025 году учетно-аналитическое обеспечение окончательно подтвердило свою роль не вспомогательной функции, а краеугольного камня управления ипотечным бизнесом. Банки, которые смогут построить интегрированную, интеллектуальную и проактивную систему учетно-аналитического обеспечения, получат решающее конкурентное преимущество. Они не только минимизируют потери в период роста рисков, но и смогут гибко управлять портфелем в условиях «льготной зависимости» рынка, предлагать клиентам персонализированные продукты и принимать стратегические решения на основе данных, а не интуиции. Дальнейшая конкуренция будет в значительной степени определяться конкуренцией качеств учетно-аналитических систем.

Список литературы:

1. Обзор рынка ипотечного жилищного кредитования за май 2025 года. Содержит данные об объеме портфеля, выдач, средних ставках и долях госпрограмм. [Электронный текст]. — URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/mortgage/indicator_mortgage/0525/
2. Аналитический обзор "Ипотека. Итоги июня 2025 года". Содержит оценку объемов выдач, динамики ставок и структуры портфеля. [Электронный текст]. — URL: https://frankrg.com/news/ipoteka-itogi-iyunya-2025-goda.
3. Указание Банка России от 17.06.2025 № 7076-У. [Электронный текст]. — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_510937/.
4. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 15.05.2025 № 1211-р. [Электронный текст]. — URL: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202505150047.