РОЛЬ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

АННОТАЦИЯ

Прогнозирование финансовых показателей является критическим процессом, который способствует снижению уровня неопределённости при разработке и реализации экономических стратегий. В условиях современной рыночной экономики эффективное функционирование компаний требует проведения всесторонних исследований и разработки долгосрочных планов развития.

Ключевые слова: метод, анализ, прогнозирование, финансовое состояние, риск, управление.

Процесс прогнозирования включает в себя интеграцию современных тенденций в области финансового менеджмента, а также детальное исследование влияния различных внутренних и внешних факторов. Это позволяет существенно повысить эффективность управленческих решений посредством своевременной координации производственных и маркетинговых операций, оптимизации межфункционального взаимодействия и распределения обязанностей среди персонала.

Статья посвящена анализу прогнозирования финансового состояния предприятия и его роли в принятии управленческих решений.

Эффективное финансовое планирование и прогнозирование является ключевым элементом успешной финансовой стратегии любой организации. Этот процесс позволяет создать структурированную основу для адаптации к динамическим внешним и внутренним факторам, оказывающим влияние на экономическое положение предприятия.

Финансовое прогнозирование представляет собой методологический подход к оценке и моделированию будущих экономических показателей организации на основании ретроспективного анализа исторических данных, актуальных макроэкономических условий и выявления ключевых рыночных тенденций. Данный процесс обеспечивает оптимизацию распределения финансовых ресурсов в зависимости от приоритетов развития бизнеса.

Риск и неопределенность являются центральными факторами для прогнозирования, поэтому необходимо указывать степень неопределенности по отношению к прогнозам [1 с. 6].

Задачами финансового прогнозирования являются оценка предполагаемого объема финансовых ресурсов, выбор оптимальных стратегий финансирования корпоративной деятельности, идентификация потенциальных отклонений от запланированных показателей и поддержка процесса принятия управленческих решений в сфере финансов. Финансовое прогнозирование обеспечивает возможность моделирования перспективного состояния финансовых ресурсов и потребностей в них, анализа возможных сценариев финансовой активности и служит фундаментом для последующего финансового планирования.

Прогнозирование и планирование представляют собой два взаимозависимых инструмента финансового менеджмента. Прогнозирование способствует в том числе предотвращению и устранению негативных последствий планирования. Суть данного процесса заключается в анализе будущих экономических индикаторов предприятия с учетом вероятностных факторов и элементов неопределенности. Специфика прогнозирования заключается в охвате показателей, находящихся вне непосредственного контроля предприятия (например, объемы продаж или финансовые риски), тогда как планирование акцентирует внимание на контролируемых параметрах таких как издержки.

Цель прогнозирования – определить потенциальные возможности и ограничения для работы предприятия. Прогнозирование основывается на анализе достигнутых результатов и влияния внешних и внутренних факторов на них. Прогнозы используются для бюджетного планирования и финансово-экономического анализа.

Финансовое прогнозирование предполагает обоснование финансовых планов и оценку будущего финансового положения на определенный временной горизонт. В теории и практике выделяются среднесрочные (от 5 до 10 лет) и долгосрочные (более 10 лет) финансовые прогнозы. Долгосрочное прогнозирование традиционно выступает базой для формирования финансовой политики государственных органов и крупных корпораций.

Основной целью финансового прогнозирования является определение потребности хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах на прогнозируемый период. Финансовый прогноз является неотъемлемым элементом и важнейшим этапом разработки финансовой стратегии.

Процедура прогнозирования экономических явлений и трендов предполагает последовательное выполнение ряда этапов:

1. Формулирование цели прогнозирования.
2. Определение периода прогноза, источников информации и возможных методов прогнозирования (период прогноза зависит от цели прогнозирования и определяется применительно к конкретному случаю).
3. Сбор и оценка необходимых данных.
4. Разработка прогноза.
5. Осуществление комплексного анализа прогноза.

При этом одним из главных критериев успешного прогнозирования является точность данных (этап 3), ведь любое искажение может повлиять на правильность прогноза.

Помимо разработки прогноза и оценки потенциальной динамики ключевых показателей (например, объема производства, цен на продукцию и других), целесообразно осуществлять прогнозирование на основе различных сценариев с дифференцированными начальными параметрами.

Развитие вычислительных технологий и программного обеспечения значительно расширило возможности эконометрического моделирования, благодаря чему стало возможным проводить расчеты с большим количеством экономических показателей, обеспечивая сбалансированные и непротиворечивые прогнозы. Такой подход позволяет минимизировать ошибки и несоответствия между различными категориями данных, повышая точность и надежность прогнозируемых результатов.

На практике применяются разнообразные методы прогнозирования, классифицируемые следующим образом:

1. Математическое моделирование, которое учитывает широкий спектр факторов, влияющих на финансовую устойчивость организаций. Он обеспечивает выбор оптимального варианта развития, способствующего достижению целей хозяйствующих субъектов в сферах производства, распределения, обмена и потребления.

2. Эконометрическое прогнозирование основано на принципах экономической теории и статистическом анализе, этот метод позволяет исследовать зависимости между переменными и факторами, заложенными в модель. Он используется для оценки влияния различных факторов на экономические переменные и построения моделей, отражающих существующие взаимосвязи.

3. Метод экспертных оценок. Данный подход основан на опыте, креативности и интуиции экспертов, участвующих в процессе разработки прогнозов. Этот метод особенно полезен там, где традиционные количественные методики не применимы или недостаточны.

4. Трендовый метод основывается на предположении о стабильности временных трендов изменения доходов и расходов хозяйствующих субъектов. Этот метод предполагает постоянные темпы роста или абсолютные изменения, что позволяет экстраполировать текущие тенденции на будущее.

5. Разработка сценариев. Финансовое планирование включает прогнозирование последствий принимаемых решений. Этот метод учитывает возможные сценарии развития событий, основанные на множестве внешних факторов, и оценивает их потенциальное воздействие на финансовые показатели организации.

При выборе конкретного метода прогнозирования необходимо учитывать такие факторы, как временные затраты, ресурсоемкость, качество исходных данных и ожидаемые результаты. Каждый метод имеет свои преимущества и ограничения, поэтому важно подходить к выбору осознанно и критически.

Использование искаженных или неполных данных приводит к ошибочным результатам, что делает необходимым тщательное изучение исторических данных перед началом анализа. Компании, придерживающиеся устойчивых стратегий, легче поддаются прогнозированию. Резкие изменения в политике или структуре бизнеса могут привести к утрате актуальности некоторых входных данных. Постоянная адаптация модели к изменениям рыночных условий необходима для поддержания её релевантности и точности.

Существуют многочисленные модели для прогнозирования финансовых показателей, каждая из которых обладает своей структурой и формулами расчета. Например, при прогнозировании выручки используют: индексирование предыдущих значений на инфляцию, экстраполяцию текущих трендов, прогнозирование объема продаж и цены. Прогнозирование инвестированного капитала требует учета стоимости привлеченного капитала, прошлых финансовых результатов, уровня ликвидности и финансовой устойчивости.

Одним из ключевых аспектов прогнозирования является необходимость самостоятельного выбора специалистом глубины анализа детализированных бизнес-процессов, особенно в контексте прогнозирования деятельности крупных корпораций.

Финансовое прогнозирование представляет собой сложную и многоаспектную задачу, требующую значительных временных, человеческих и материальных ресурсов. Для упрощения этой задачи активно используются специализированные информационные технологии и инструменты, направленные на автоматизацию процесса. Важнейшими аспектами финансового управления являются контроль над денежными потоками и грамотное планирование, которые играют ключевую роль в повышении общей эффективности деятельности компании или организации.

Современная мировая экономика характеризуется высокой степенью взаимозависимости между различными секторами и странами. Компании, стремящиеся к точному прогнозированию собственных денежных потоков, включая инвестиции, вынуждены учитывать финансовые результаты тех предприятий, чьи акции находятся в их портфеле. Такой подход позволяет лучше оценить возможные дивидендные выплаты и рыночные колебания стоимости ценных бумаг, что, в свою очередь, оказывает влияние на принятие стратегических решений относительно покупки или продажи активов.

Учитывая глубокую взаимосвязь экономической сферы и политической обстановки, крупные политические события способны оказывать значительное дестабилизирующее воздействие на экономику целых государств, отдельных отраслей промышленности и конкретных организаций. В условиях постоянно меняющейся глобальной экономической ситуации регулярное проведение финансового прогнозирования приобретает особую значимость, становясь важнейшим фактором обеспечения стабильности бизнеса и сохранения рабочих мест.

Финансовое прогнозирование играет ключевую роль в обеспечении финансовой стабильности предприятия. Оно служит основой для принятия управленческих решений относительно будущего развития компании. Прогнозирование позволяет руководству предвидеть потенциальные изменения как во внешней, так и внутренней среде, оценивать риски и возможности, а также разрабатывать стратегии оптимизации финансовых потоков.

Таким образом, прогнозирование результатов финансово-экономической деятельности становится одной из основных целей управления организацией. Эффективное прогнозирование определяет успех компании, позволяя своевременно реагировать на изменения рынка и адаптироваться к новым условиям. Успех в достижении этой цели достигается путем включения ключевых показателей эффективности в систему целевых ориентиров, отражающих интересы самой организации и её стратегических заинтересованных сторон.

Необходимо учитывать влияние множества различных факторов и их взаимосвязей. Это включает анализ макроэкономических условий, отраслевых тенденций, конкурентной среды, а также внутренних ресурсов и возможностей компании. Только комплексный подход к прогнозированию может обеспечить наиболее точные результаты и минимизировать риски, обеспечивая устойчивый рост бизнеса в долгосрочной перспективе.

Список литературы:

1. Лукасевич, И. Я.  Финансовый менеджмент : учебник и практикум для вузов / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2025. — 680 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-16271-4. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/568502 (дата обращения: 06.09.2025).
2. Прогнозирование финансового состояния предприятия: теория и практика. Учебное пособие / А.И. Подгорная, Д.М. Сафина, Н.М. Габдуллин – Казань: Казан. ун-т, 2024 – 115 с.
3. Басовский, Л. Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие / Л.Е. Басовский. - Москва: ИНФРА-М, 2023. - 260 с.
4. Георгиев, Г. А. Прогнозирование финансовых результатов деятельности организации / Г. А. Георгиев. — Текст: непосредственный // Экономика: вчера, сегодня, завтра. — 2019. — № 1‑1. — с. 638‑644.
5. Орлова Е. В. ПРОГНОЗНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОСНОВА ЕГО РАЗВИТИЯ // Экономика и социум. 2021. №3-2 (82). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/prognoznaya-otsenka-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-kak-osnova-ego-razvitiya (дата обращения: 03.09.2025).
6. Кулакова Александра Витальевна ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ В СТРАТЕГИИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ: ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ, МЕТОДЫ // Интерактивная наука. 2021. №4 (59). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-prognozirovanie-v-strategii-finansovogo-upravleniya-tseli-zadachi-metody (дата обращения: 06.09.2025).