УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

В современных условиях анализ финансовой устойчивости компании является основным инструментом поддержки эффективных решений в области стратегического и тактического развития компании. Ранее он был в основном ретроспективным, поскольку результаты в основном использовались для оценки результатов деятельности компании в предыдущие периоды. Смена направления анализа финансовой устойчивости компании предполагает ускоренное развитие таких методов, как стратегия, функциональные затраты и т. д.

Учитывая эти обстоятельства, можно сделать вывод, что современные условия ведения бизнеса требуют усовершенствованных методов оценки финансовой устойчивости компании и управления ею. Анализ финансовой устойчивости компании, рассматриваемый как метод изучения природы финансовых явлений, является важнейшим этапом цикла управления и элементом деятельности финансового менеджмента. При этом учет и контроль финансовой деятельности обеспечивают своевременное получение необходимой информации, а анализ является основой для принятия финансовых решений. Анализ выполняет две основные функции: информационную и аналитическую в сочетании с обоснованием управленческих решений.

Анализ системы общих и частных целей компании, тенденций развития, а также организационно-технических характеристик определяет место финансовой устойчивости в решении общей задачи развития компании и формулирует ее задачи на каждый период. Некоторые из них сформулированы как стратегические задачи, другие - как рутинные задачи. Таким образом, систематический анализ финансовой стабильности компании является наиболее важным инструментом для достижения целей финансового развития и конкретных финансовых обязательств. Цель - повышение эффективности финансовой деятельности компании и обеспечение стабильной работы и развития. Анализ финансовой устойчивости компании должен выявить возможность улучшения использования финансовых ресурсов и обосновать рациональные способы развития компании. Методы системного анализа финансовой устойчивости компании должны включать подробное описание ее финансового положения с точки зрения предоставления денежных средств. Поэтому анализ финансовой устойчивости компании является важнейшим способом достижения выбранных целей, сформулированных в стратегии развития компании.

Использование методов анализа финансовой устойчивости должно характеризовать состояние компании с точки зрения ее обеспеченности финансовыми ресурсами и качества результатов финансовой деятельности. Успех решения управленческих задач зависит от полноты представления фактического состояния бизнеса. Следовательно, анализ финансовой устойчивости компании является наиболее важным способом улучшить использование ее финансовых резервов, поскольку он обеспечивает объективную оценку состояния финансовых ресурсов и степени их использования путем выявления дефицита или избытка финансовых ресурсов.

Анализ финансовой устойчивости компании должен определять способы мобилизации резервов и возможность повышения обоснованности финансовых решений. Для этого необходимо определить приоритетные направления и направления развития, соответствующие требованиям экономических законов развития производства, задачам компании и ее возможностям.

Самая сложная часть анализа финансовой устойчивости компании - это разработка показателей, влияющих на финансовые процессы, чтобы приблизить их к оптимальному состоянию. Она определяет путь развития компании, ее систему финансового управления и условия, обеспечивающие это развитие. В советское время компании в основном применяли директивы высших административных органов и утвержденные ими планы развития. В 1990-е годы, в начале рыночных реформ, большинство компаний не уделяли должного внимания разработке стратегии развития. Основная задача хозяйственной деятельности - выжить в тяжелых кризисных условиях. Поэтому системный подход к оценке финансовой устойчивости компании применяется в современных условиях.

В настоящее время экономическая ситуация в стране улучшилась, и компании принципиально решают новые проблемы в области финансовой стабильности. Многие из них начали разрабатывать стратегии своего развития. Компании начали применять методы стратегического анализа, оценки воздействия внешней среды для решения своих проблем и выбора наиболее экономичных методов для достижения своих целей с ограниченными финансовыми ресурсами. Усложнение функций управления финансовой устойчивостью компании в современных условиях потребовало новых подходов для поддержки временного горизонта анализа. Оценка финансовой устойчивости компании становится основой для мониторинга ее финансовой деятельности и эффективности принимаемых и реализуемых финансовых решений.

В финансовой деятельности компании наблюдаются отклонения от действующего законодательства, которые чреваты нарушением порядка финансирования, появлением новых методов организации финансовой работы и т. д. На эти отклонения необходимо оперативно реагировать и устранять их. Эта задача решается с помощью оперативного анализа финансовых данных. В этом случае инструментом контроля служит систематическая оценка финансовой устойчивости компании.

Отсюда систематический анализ финансовой устойчивости компании и управленческие решения нужно принимать на всех этапах. Несмотря на тот факт, что отдельные звенья административного аппарата предприятия специализируются на проведении анализа, должен быть неотъемлемой частью деятельности любого финансового работника, поскольку он решает важнейшие задачи:

- выявить скрытые резервы и разработать варианты их мобилизации;

- обосновать варианты стратегического развития компании;

- контролировать текущие финансовые несоответствия.

Решением каждой из вышеперечисленных задач является повышение эффективности управленческих воздействий с целью обеспечения на этой основе устойчивого развития компании.

В бизнес-процессе финансовая информация преобразуется и отправляется в виде команд в финансовый процесс для перевода управляемого объекта из фактического состояния в желаемое.

Ориентация финансовой устойчивости на конечный результат требует увязки показателей с возможностями устойчивого экономического развития компании за счет использования программных методов анализа. Чтобы комплексная система анализа финансовой устойчивости компании была эффективной, этот процесс должен быть целевым. Иногда полную оценку можно получить путем агрегирования аналитических показателей бизнес-подразделений. Однако для правильной оценки всех взаимосвязей между элементами предприятия и видами его деятельности требуется определенная процедура использования этих оценок в качестве основы для реализации взаимодействия и взаимозависимости элементов финансовой устойчивости.

При разработке стратегии развития компании анализ ее финансовой устойчивости заключается в использовании ряда методических приемов и методов взаимозависимого разделения для определения сущности финансовых явлений, позволяющих компании оптимизировать ее стратегию развития.

При использовании системного подхода к оценке финансовой устойчивости компании следует иметь в виду, что сумма частей системы не является простым целым, поскольку система всегда разнообразнее, чем ее составляющие.Чтобы улучшить анализ финансовой устойчивости компании, необходимо не только обосновать направления и приоритеты этого улучшения, но и определить конкретные меры, связанные с улучшением управления обучением и использованием финансовых результатов.

При разработке стратегии развития компании при анализе системы финансовой устойчивости компании можно выделить два ее основных направления. Один из них связан с оценкой финансового баланса, который устанавливает основные условия деятельности компании. Другое направление - анализ процедур, обеспечивающих рост стоимости капитала компании. Первое направление показывает объемные характеристики финансовой устойчивости компании. Второй - оценивает эффективность использования финансовых ресурсов компании.

Любой элемент оценки финансовой устойчивости компании можно рассматривать как систему со своими подсистемами, разделение которых не ограничено. Система и ее объекты характеризуются едиными параметрами, значение которых меняется. Формы взаимодействия между предметами и их элементами раскрывают связи между ними. Системный подход к оценке финансовой устойчивости компании предполагает комплексный анализ ее деятельности, установление конечной цели, которая выражает желаемый статус объекта анализа и оформляется в виде стратегии развития бизнеса. Цель всегда связана с альтернативным подходом, то есть с учетом максимального количества всех факторов, определяющих финансовое положение компании и ее изменения.

Следовательно, управление финансовой стабильностью - это сложный и вдумчивый процесс изучения форм и процессов финансовой стратегии, ее состояния и тенденций развития.

Список литературы:

1. Радионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Изд-во «Перспектива», 2005.
2. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.
3. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов - 2-ое изд., доп. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615с.