ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ВНЕДРЕНИЯ АВТОМАТИЗИРОВАННОЙ ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ «АВТОГРАФ» В АВТОТРАНСПОРТНОМ ПРЕДПРИЯТИИ

Современное автотранспортное предприятие - это сложная социально- экономическая система. Его структура насчитывает десятки и сотни подразделений, что обуславливает разветвленную систему информационного взаимодействия. Происходит постоянное расширение и усложнение решаемых задач, поэтому эффективное функционирование транспортной компании напрямую зависит от применения информационных технологий.

Особое место на рынке информационных технологий в сфере транспортных услуг занимают системы мониторинга транспорта. Благодаря им удаётся повысить эффективность использования автопарка предприятия и, соответственно, снизить расходы на его содержание и обслуживание.

Система мониторинга транспорта «АвтоГРАФ» - проверенный и качественный бренд на рынке контроля автотранспорта. Она представляет собой эффективный набор инструментов для управления автопарком (с использованием спутников GPS или ГЛОНАСС). Основными функциями являются [6]:

• Контроль всех параметров рефрижератора, в режиме онлайн - для обеспечения сохранности груза;
• Контроль качества вождения при перевозке разных типов грузов (пустой, обычный груз, хрупкий груз);
• 100% контроль расхода топлива с минимальной погрешностью;
• Контроль прохождения водителем составленных для него маршрутов.

Аппаратный комплекс и программное обеспечение (ПО) системы представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Компоненты системы мониторинга транспорта «АвтоГРАФ»

При анализе эффективности приобретаемой информационной системы следует рассчитать показатели (период внедрения проекта 12 месяцев) для транспортного предприятия «Штурвал», занимающегося грузовыми перевозками на территории России и за ее пределами [1]:

• Затраты в долгосрочные активы(ΔFA);
• Постоянные расходы (с амортизационными отчислениями) (Fam);
• Валовой доход предприятия после внедрения проекта (М);
• Посленалоговая терминальная стоимость активов по проекту();
• Прирост чистого рабочего капитала (ΔNWC).

Разовые затраты при приобретении информационной системы «АвтоГРАФ» с учетом того, что сопровождающее программное обеспечение бесплатное, рассчитаны в таблице 1 [6].

Таблица 1

Разовые затраты при внедрении системы мониторинга транспорта «АвтоГРАФ»

Так как в распоряжении ООО «Штурвал» находятся 19 единиц техники, то затраты в долгосрочные активы составляют:

ΔFA=96 265*19=1 829 035 рублей

Постоянные расходы () складываются из стоимости обслуживания каждого бортового контроллера (трафик, услуги сервера), составляющей 300 рублей в месяц, и ежемесячных затрат на амортизацию.

Годовая сумма амортизации вычисляется по формуле [2]:

Am =                                                                (1)

где -стоимость оборудования; -годовая норма амортизации.

Годовая норма амортизационных отчислений вычисляется по формуле [1]:

 =                                                                (2)

где n - это срок полезного использования соответствующего оборудования.

Исходные данные для расчета представлены в таблице 2 [6].

Таблица 2

Срок службы и стоимость компонентов системы «АвтоГРАФ»

Таким образом, годовая норма амортизационных отчислений для всех компонентов, кроме датчика давления в шинах, составляет:

Для датчика давления в шинах TPMS 6-13:

Годовая сумма амортизационных отчислений:

Am= + =6 185+6 883=13 068 рублей

Ежемесячная сумма амортизационных отчислений:

Am =  =1089 рублей

Итак, постоянные расходы с учетом амортизации в месяц составляют:

Fam = 300 +1089=1389 рублей

Валовой доход транспортного предприятия (М1) вычисляется путем вычитания из выручки от реализации транспортных услуг (В) затрат на оказание услуг (З). В среднем на предприятии ООО «Штурвал» годовая себестоимость грузовых перевозок составляет 51 636 000 рублей [7].

Согласно заявлениям разработчиков системы «АвтоГРАФ», внедрение проекта снизит себестоимость грузовых перевозок на 20 %, тем самым увеличив годовой валовой доход предприятия на эту же сумму:

М1=51 636 000 * 0,2= 10 327 200 рублей

Таким образом, ежемесячный валовой доход предприятия после применения системы составит:

М=10 327 200/12= 860 600 рублей

Терминальная стоимость активов по проекту - это остаточная стоимость долгосрочных активов на момент завершения проекта. Расчет терминальной стоимости производится по формуле [3]:

    =  ,                                                     (3)

где -денежный поток первого месяца постпрогнозного периода;g-долгосрочный темп роста денежных потоков;r-ставка дисконтирования.

С учетом того, что денежный поток первого месяца постпрогнозного периода равен 34 185 рублям, долгосрочный темп роста денежных потоков равен 3 % и ставка дисконтирования принимается 10 %, то посленалоговая терминальная стоимость [7]:

=34 185/(0,1-0,03)=488 357 рублей

Для запуска проекта в конце месяца 0 необходимо наличие производственных запасов и денежных средств на общую сумму 250 000 руб. То есть, потребность в чистом рабочем капитале на момент начала осуществления проекта (ΔNWC) составит 250 000 руб.

Таким образом, имеем следующую задачу: предприятие планирует приобрести и установить новое оборудование (ΔFA) стоимостью 1 829 035 руб. Это позволит ему обеспечить в течение последующих 12 месяцев (срок проекта - n) ежемесячный прирост валового дохода (М), равный 860 600 рублям. Реализация данного проекта увеличит денежные постоянные расходы предприятия (с учетом амортизационных отчислений) (Fam) на 1 389 рублей в месяц. Посленалоговая терминальная стоимость активов по проекту на конец 12-ого месяца () ожидается в сумме 488 357 рублей.

Потребность в чистом рабочем капитале на момент начала осуществления проекта (ΔNWC) составит 250 000 руб. В последующие месяцы величина чистого рабочего капитала будет оставаться неизменной.

Исходные данные для расчета представлены в табл.3.

Таблица 3

Исходные данные по инвестиционному проекту

Необходимо рассчитать следующие показатели [4]:

• Операционная прибыль (EBIT);
• Чистая посленалоговая операционная прибыль (NOPAT - Net Operating Profit After Taxing);
• Операционный денежный поток (OCF - Operating Cash Flow);
• Свободный денежный поток (FCF), величина которого рассчитывается по формуле:

FCF=OCF-ΔFA-ΔNWC,                                                       (4)

где ΔNWC- прирост чистого рабочего капитала.

Для удобства практического использования преобразуем формулу (4), заменив в ней показатели изменения остатков долгосрочных активов и чистого рабочего капитала (ΔFA и ΔNWC) на показатели денежных потоков, возникающих вследствие этих изменений (и ):

=- ΔFA                                                                   (5)

=- ΔNWC                                                             (6)

С учетом этих изменений формула расчета FCF примет следующий вид:

FCF=OCF++                                               (7)

Расчет показателей выполнен в таблице 4.

Таблица 4

Расчет приростных свободных денежных потоков по проекту, руб.

Как следует из табл.4 , инвестировав 2 079 035 руб. в нулевом периоде (месяц 0), предприятие затем сможет получать по 688 458 руб. свободного денежного потока ежемесячно, а в конце года еще и вернет стоимость вложенного чистого рабочего капитала (250 000) и посленалоговую терминальную стоимость долгосрочных активов (488 357 руб.).

Для ответа на вопрос об экономической эффективности данного инвестиционного проекта  в таблице 5 выполнен расчет главного критерия экономической эффективности инвестиций - чистой приведенной стоимости (NPV).

Предположим, что ставка дисконтирования (r) составляет 10%.

Для повышения наглядности процедуры дисконтирования денежных потоков введем коэффициент дисконтирования   [5]:

=,                                                                 (8)

где i-период проекта.

Тогда приведенная стоимость денежных потоков (PV(FCFi)) может быть рассчитана по следующей формуле:

                                                 (9)

Таблица 5

Расчет чистой приведенной стоимости проекта, руб.

Расчеты, выполненные в табл. 5, показывают, что проект по внедрению системы мониторинга транспорта «АвтоГРАФ» имеет положительную чистую приведенную стоимость, равную 2 847 082 руб., что делает его пригодным для практической реализации: в результате осуществления данного проекта ООО «Штурвал» станет богаче на величину чистой приведенной стоимости.

Список литературы:

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ДИС, 2011.- 385с.
2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 416с.
3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2011.-240с.
4. Булатов А. Экономика / А. Булатов. - М.: Юристъ, 2009. - 654 с.
5. Иохин В. Я. Экономическая теория. Учебник / В. Я. Иохин. - М.: Юристъ, 2011. - 315 с.
6. Система спутникового мониторинга транспорта «АвтоГРАФ» [Электронный ресурс].-Режим доступа: https://glonassgps.com/, свободный.- Загл. с экрана. (дата обращения: 10.03.2019)
7. Бухгалтерская отчетность ООО «Штурвал» за 2016-2018 годы