ОЦЕНКА И ПУТИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ПЗ НАША РОДИНА»

Аннотация. В статье проведен обзор теоретического понятия «финансовая устойчивость», рассмотрены факторы, влияющие на финансовую устойчивость. Проведена по этапная оценка финансовой устойчивости ООО «ПЗ Наша Родина» и выработаны предложения по поддержанию стабильной финансовой устойчивости.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, факторы, влияющие на финансовую устойчивость, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Для обеспечения конкурентоспособности организации на современном рынке необходима её стабильная деятельность, поэтому актуальной становится проблема её обеспечения финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - понятие, для которого нет точного определения, в то же время - это итоговый показатель, который характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом, поэтому о важности управления финансовой устойчивостью для предупреждения банкротства не приходится спорить.

Финансовая устойчивость – такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает его развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [1].

Таким образом, финансовая устойчивость означает такое финансовое состояние предприятия, при котором достигается не только преобладание его доходов над расходами, но и рост прибыли при сохранении эффективного и бесперебойного функционирования хозяйствующего субъекта. Это означает, что предприятие должно эффективно использовать свой капитал [5].

Рассмотрим факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации (рис.1).

Рисунок 1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации

Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Относительные показатели (коэффициенты) - показатели, характеризующие степень независимости организации от внешних источников финансирования.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «ПЗ Наша Родина», который будет включать в себя 3 этапа.

На первом этапе мы анализируем и вычислим абсолютные показатели финансовой устойчивости организации, характеризующих соотношение собственных и заемных средств.

На втором этапе определим тип финансовой устойчивости ООО «ПЗ Наша Родина».

Третий этап будет включать расчет относительных показателей финансовой устойчивости организации.

Первый этап анализа основывался на определении трех основных показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), разница между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВА).

2.  Наличие (излишек или недостаток) чистого оборотного капитала (ЧОК).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИФЗ) [4].

Расчет величин этих показателей определяется следующим образом:

СОС = СК – ВОА;                                                              (1)

ЧОК = СК – ВОА + ДО;                                                        (2)

ОИФЗ = СК – ВОА + ДО – КО.                                                (3)

Варианты значений абсолютных показателей финансовой устойчивости организации приведем в таблице 1.

Таблица 1

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Таким образом, как видно из таблицы, соотношение стоимости материальных оборотных средств и чистого оборотного капитала определяет устойчивость финансового состояния организации.

Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия составим таблицу 2.

Таблица 2

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ПЗ Наша Родина»

Мы видим, что источники формирования собственных оборотных средств в 2017г. увеличились на 104 270 тыс. руб. по сравнению с 2015 г., внеоборотные активы увеличились на 27 365 тыс. руб. Также отмечаются динамикой увеличения собственные оборотные средства организации на 76 905 тыс. руб. и чистый оборотный капитал на 142 187 тыс. руб., это связано с увеличением объемов собственного капитала организации.

Также мы можем сделать вывод, что предприятия большей степени для формирования запасов использует собственные средства, т.е. чистый оборотный капитал, доля заемных средств не велика.

На основании полученных результатов первого этапа исследования можно сказать, что тип финансовой устойчивости ООО «ПЗ Наша Родина» абсолютно устойчив.

На третьем этапе анализа проведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ПЗ Наша Родина» (таб.3).

Таблица 3

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

По данным таблицы 3, в которой мы провели оценку относительных показателей финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует степень обеспеченности СОС предприятия и норма которого должна быть больше 0,1, по нашему предприятию находится в течении всего исследуемого периода в пределах рекомендуемых значений. Это говорит, что организация достаточно о достаточности собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами   по нашему предприятию значительно выше нормы (0,6-0,8), это показывает, что материальные запасы в значительной степени покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Коэффициент маневренности, который показывает, насколько мобильны собственные источники средств, в течение всего периода был примерно равен норме, что свидетельствует о том, что наше предприятие финансово устойчиво [2].

Индекс постоянного актива, показывающий долю основных и внеоборотных активов в источниках собственных средств, показывает нам, что внеоборотные активы составляют примерно половину источников собственных средств организации.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает нам, что предприятие целесообразно использует заемные средства для обновления и расширения производства, так как капвложения, осуществляемые за счет кредитования, приводят к росту пассивов.

Коэффициент износа в нашем предприятии ниже нормы, это свидетельствует о низкой степени профинансированности основных средств за счет их замены и обновления, т.е. низкие амортизационные отчисления.

Коэффициент реальной стоимости имущества говорит о том, что в нашем предприятии высокая доля средств производства, высокий уровень производственного потенциала предприятия в стоимости имущества.

Коэффициент финансовой автономии (независимости) показывает колебание показателей, потому что предприятие начинает привлекать заемные средства для формирования запасов.

Так как коэффициент соотношения заемного и собственного капитала находится в пределах нормы, это значит, что предприятие не зависимо от привлеченного капитала на текущий момент. Но так как данный показатель имеет динамику роста, можно прогнозировать в дальнейшем увеличение суммы заемных средств в формирование капитала.

Таким образом из проведенного анализа финансовой устойчивости, можно сделать выводы, что ООО «ПЗ Наша Родина» абсолютно финансово устойчив, для формирования запасов в основном использует собственные средства, потому что имеет достаточно собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности, доля заемных средств на 2017г. невелика, но есть прогноз, что в дальнейшем будет привлекаться заемные средства.

Для недопущения увеличения доли земных средств в структуре собственных оборотных средств, можно сделать следующие предложения, которые позволят организации укрепить её финансовое состояние:

1. Целесообразно является получение банковского кредита для расширения материальной базы, покупку, станков и оборудования, т.е. обновление основных средств.
2. Систематически вести работу по повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции, прежде всего за счет повышения ее качества и снижения затрат на производство, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
3. Одним из способов кардинальным образом укрепить финансовое состояние организации, может быть привлечение средств учредителей, путем увеличения ими уставного фонда общества, либо поиск стратегического инвестора.

Список литературы:

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Делон Сервис, 2013. – 296 с.
2. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: КолосС, 2011. – 111 с.
3. Годовая отчетность ООО «ПЗ Наша Родина» за 2012 – 20114гг.
4. Карих Е. В. Анализ финансовой устойчивости предприятия (организации)//Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. - 2010г. - №1. - С. 410- 417.Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: ИНФРА-М,2008. – 575 с. – (Высшее образование).