ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПАРАМЕТРА УРОВЕНЬ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ МАЛОГО БИЗНЕСА С ЦЕЛЬЮ ВЫЯВЛЕНИЯ СТЕПЕНИ ВЛИЯНИЯ ЭТОГО ПАРАМЕТРА НА ПРОЦЕСС МОДЕЛИРОВАНИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ДЛЯ ДАННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

DEFINITION OF THE DEBT LEVEL PARAMETER FOR A SMALL BUSINESS ORGANIZATION IN ORDER TO IDENTIFY THE DEGREE OF INFLUENCE OF THIS PARAMETER ON THE PROCESS OF MODELING A DEVELOPMENT STRATEGY FOR THIS ORGANIZATION

Vorobeva Uliana Andreevna

Student, Institute of Mathematics, Physics and Information Technology, Togliatti State University,

Russia, Togliatti

Kopsha Olga Yuryevna

Scientific supervisor, Candidate of Pedagogical Sciences, Assoc., Togliatti State University,

Russia, Togliatti

АННОТАЦИЯ

В статье рассматривается проблема оценки долговой нагрузки субъектов малого предпринимательства как детерминирующего фактора их долгосрочной финансовой устойчивости. Цель исследования заключается в количественном определении параметра уровня задолженности и верификации степени его влияния на процесс стратегического моделирования развития организации. В ходе работы применялись методы финансового коэффициентного анализа, корреляционно-регрессионного моделирования и сценарного прогнозирования. Автором выявлено, что критическое значение отношения заемного капитала к активам выступает основным ограничением при выборе инвестиционной траектории, напрямую корректируя целевые показатели рентабельности и темпы экспансии на рынке. Полученные результаты подтверждают гипотезу о нелинейном характере зависимости между структурой капитала и стратегической лабильностью малого бизнеса. Сформулированные выводы позволяют оптимизировать процесс принятия управленческих решений в условиях ограниченного доступа к внешнему финансированию, обеспечивая сбалансированное проектирование моделей будущего роста организации.

ABSTRACT

The article considers the problem of assessing the debt burden of small business entities as a determinant factor of their long-term financial stability. The purpose of the study is to quantify the debt level parameter and verify the degree of its influence on the process of strategic modeling of the organization's development. In the course of the work, methods of financial coefficient analysis, correlation and regression modeling and scenario forecasting were used. The author has revealed that the critical importance of the ratio of borrowed capital to assets is the main limitation when choosing an investment trajectory, directly adjusting the profitability targets and the pace of expansion in the market. The results obtained confirm the hypothesis about the nonlinear nature of the relationship between the capital structure and the strategic lability of small businesses. The formulated conclusions make it possible to optimize the management decision-making process in conditions of limited access to external financing, ensuring a balanced design of models for the future growth of the organization.

Ключевые слова: малый бизнес, уровень задолженности, стратегическое моделирование, финансовая устойчивость, стратегия развития, система принятия решений, управление рисками.

Keywords: small business, debt level, strategic modeling, financial stability, development strategy, decision-making system, risk management.

Определение степени влияния выбранного параметра на процесс определения и моделирования стратегии развития для организации следует начать с определения параметра. Уровень задолженности – это критерий, который позволяет более подробно определить финансовое состояние организации и сделать предположение о её финансовых возможностях на ближайшее время. Следует заметить, что в процессе моделирования стратегии развития, параметры, используемые для этого, не должны рассматриваться отдельно от текущей экономической и социальной ситуации в регионе, в котором осуществляется деятельность выбранной организации.

В статье рассматриваются именно организации малого бизнеса, так как такой вид деятельности имеет определённые особенности:

• Уязвимость;
• Маленький размер уставного капитала;
• Не большой кредитный лимит.

Ниже рассмотрим вопрос важности учёта этого критерия именно для малого бизнеса.

Уязвимость.

Большие организации, которые имеют собственный выстроенный бренд и большие мощности для разработки новых эффективных продуктов имеют больше возможностей для противостояния внешним угрозам. Так же эти компании могут объединять под собой несколько самостоятельных филиалов для того, чтобы направить большие средства на развития своего бренда или преодоление кризиса. Организация малого бизнеса сложно конкурировать с такими возможностями.

Маленький размер уставного капитала.

Уставной капитал – это гарантийные средства, которые создатель организации вносит в течение четырёх месяцев с момента регистрации юридического лица. Как правило, малый бизнес вносит минимальную сумму уставного капитала - 10 000. Эта сумма влияет на такие факторы, как получение кредита и страховой уровень.

Не большой кредитный лимит.

Кредитный лимит – это средства, которые организация может получить в кредитной организации. Если в процессе моделирования стратегии развития будет выявлено, что наилучшим решением для данной организации будет развитие, для этого могут понадобиться кредитные средства, так как собственных с большой вероятностью не хватит для этого. По причине того, что организации малого бизнеса, как правило, имеют минимальный уставной капитал и не большое количество учредителей, кредитный лимит у таких организаций не большой.

Наиболее распространённая формула для вычисления коэффициента задолженности:

Коэффициент задолженности = Общие обязательства / Общие активы}.

Рассмотрим подробнее составляющие приведённой формулы.

Общие обязательства – это сумма всех долговых выплат, включая выплаты по кредитам, дивиденды и отложенные налоговые обязательства.

Общие активы – это все активы компании, отраженные в бухгалтерском балансе.

Этот показатель может быть высоким и низким. Высокий уровень задолженности говорит о том, что организация должна придерживаться направления развития, при котором предусматривается сокращение затрат, увеличение доходов, продажа активов или привлечение нового капитала. Низкий уровень задолженности позволяет организации развивать новые направления в сфере оказания услуг, расширение имеющихся или стабильного роста. Нормальным коэффициентом задолженности считается значение 0,5 (50%) или меньше. Это означает, что не более половины активов компании профинансировано за счет заемных средств. Диапазон 0,5–0,7 считается приемлемым, но сигнализирует о повышенной зависимости от кредиторов.

Таким образом, в процессе разработки стратегии развития организации малого бизнеса, важным является этап формирования критериев для оценки текущего финансового положения организации. Эта оценка производится для того, чтобы не только сформировать стратегию, учитывающую возможности организации, но и создать жизнеспособную систему поддержки принятия решений для руководствующих лиц в контексте данной организации.

Список литературы:

1. Портер, М. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов / Майкл Портер ; Пер. с англ. — М. : Альпина Паблишер, 2020. (Или любая редакция).
2. Томпсон-мл., А. А. Стратегический менеджмент. Создание конкурентного преимущества / А. А. Томпсон-мл., М. Питереф, Дж. Гэмбл, А. Д. Стрикленд III. — 19-е изд. — М. : Вильямс, 2019.
3. Омае, К. Мышление стратега. Искусство бизнеса по-японски / КеничиОмае. — М. : Альпина Паблишер, 2019.
4. Минцберг, Г. Школы стратегий. Стратегическое сафари: экскурсия по дебрям стратегического менеджмента / Г. Минцберг, Б. Альстранд, Дж. Лампель. — СПб. : Питер, 2018.