СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В СЕГМЕНТЕ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

CURRENT TRENDS IN THE DEVELOPMENT OF PASSIVE OPERATIONS BY COMMERCIAL BANKS IN THE SEGMENT OF ATTRACTING FUNDS FROM INDIVIDUALS

Zelenova Elena Igorevna

Student, Department of Economics, Finance and Environmental Management, South Russian Institute of Management - Branch of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration,

Russia, Rostov-on-Don

Filimontseva Elena Mikhailovna

Scientific Advisor: Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department, South Russian Institute of Management - Branch of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration,

Russia, Rostov-on-Don

АННОТАЦИЯ

В статье исследуются современные тенденции развития пассивных операций коммерческих банков в сегменте привлечения средств физических лиц. На основе анализа статистических данных Банка России и рейтинговых агентств за 2023–2025 гг. выявлены ключевые факторы, определяющие конкурентную борьбу за вкладчика. Особое внимание уделено трансформации процентной политики, внедрению цифровых инструментов привлечения (маркетплейсы, экосистемы) и изменению структуры срочных вкладов в условиях ужесточения регулирования (макропруденциальные лимиты). Автором обосновано, что в условиях высокой ключевой ставки и насыщения рынка конкурентное преимущество переходит от ценовых методов к качеству сервиса и комплексному банковскому обслуживанию.

Ключевые слова: пассивные операции, вклады физических лиц, конкурентная среда, процентная политика, банковский маркетплейс, экосистема, макропруденциальные лимиты, фондирование.

Введение

Пассивные операции банков, традиционно определяющие ресурсную базу кредитной организации, в современных российских условиях приобретают ключевое значение для обеспечения ликвидности и устойчивости. Средства физических лиц остаются наиболее стабильным и динамично растущим источником фондирования, составляя, по данным Банка России, более 35% в структуре пассивов сектора (без учета субординированных инструментов) [1].

С 2023 года российский банковский сектор функционирует в условиях высокой волатильности ключевой ставки (от 7,5% до 21% годовых), ужесточения макропруденциальной политики и обострения конкуренции не только между традиционными банками, но и со стороны финансовых маркетплейсов. Целью данной статьи является анализ стратегий коммерческих банков по привлечению средств населения и оценка эффективности инструментов конкурентной борьбы в период 2024–2025 гг.

Теоретические аспекты пассивных операций и конкурентной среды

Согласно классической теории банковского дела, пассивные операции представляют собой деятельность по формированию ресурсной базы. Как отмечает О.И. Лаврушин, депозитные операции (вклады физических лиц) выступают базовым элементом пассивов, характеризующимся высокой степенью доверия населения к банковской системе [2].

Конкуренция за вкладчика в современных условиях приобретает многофакторный характер. Если ранее основным драйвером выступала процентная ставка, то в последние годы наблюдается смещение акцентов на:

1. Цифровую доступность — качество мобильных приложений, скорость открытия вклада.
2. Надежность — участие в системе страхования вкладов (ССВ) и соблюдение экономических нормативов.
3. Кросс-продажи — интеграция депозитных продуктов с инвестиционными, страховыми и кредитными услугами в рамках экосистем.

Анализ структуры и динамики привлечения средств физических лиц

Для анализа динамики обратимся к статистике Банка России. В таблице 1 представлены данные о приросте средств физических лиц в российских банках за период 2023–2025 гг. (на 1 января соответствующего года).

Таблица 1.

Динамика средств физических лиц в банках РФ (млрд руб.)

Источник: составлено автором по данным Банка России (Обзор банковского сектора, № 1-4, 2025) [1].

Как видно из таблицы 1, наблюдается устойчивый тренд на увеличение доли срочных вкладов. Это обусловлено высокими процентными ставками, предложенными банками в конце 2024 года (ключевая ставка достигла 21%), что стимулировало население переводить средства с текущих счетов на депозиты с фиксированной доходностью.

Инструменты конкурентной борьбы в условиях 2024–2025 гг.

Анализ рыночных стратегий крупнейших банков (Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, Т-Банк) позволяет выделить три ключевых направления борьбы за вкладчиков.

Цифровые каналы и маркетплейсы

С развитием финансовых маркетплейсов (например, «Финуслуги», «Сравни.ру») традиционная модель «банк-клиент» трансформируется. Клиент может открыть вклад в банке, где у него нет расчетно-кассового обслуживания, за несколько минут. По данным Аналитического центра НАФИ, в 2025 году 37% вкладчиков, открывших вклад, использовали маркетплейсы для сравнения условий, что вынуждает банки снижать комиссионные доходы в пользу увеличения объема привлечения [3].

Влияние макропруденциальных лимитов (МПЛ)

С 2024 года Банк России активно применяет МПЛ для охлаждения рынка необеспеченного кредитования. Это косвенно повлияло на пассивные операции: банки, испытывающие давление на капитал, начали активнее бороться за «длинные» пассивы. В 2025 году наблюдается тренд на увеличение срока депозитов. Если в 2023 году преобладали вклады сроком до 6 месяцев, то в 2025 году банки предлагают повышенные ставки (на 1-2 п.п. выше рыночных) на сроки 2-3 года для фиксации ресурсной базы.

Экосистемный подход

Крупнейшие банки используют депозит не как изолированный продукт, а как «входной билет» в экосистему. Клиентам предлагаются мультипродуктовые пакеты, где повышенная ставка по вкладу зависит от наличия зарплатного проекта, подписки на финансовые сервисы или приобретения инвестиционных продуктов. В таблице 2 представлено сравнение подходов к депозитным продуктам в топ-5 банках по объему привлечения.

Таблица 2.

Сравнительная характеристика депозитных стратегий (2025 г.)

Источник: составлено автором по данным официальных сайтов банков и аналитических обзоров Frank RG (Q1 2025).

Проблемы и перспективы

Несмотря на активный рост объемов привлечения средств населения, перед банками стоят серьезные вызовы.

Во-первых, стоимость фондирования. В условиях высокой ключевой ставки маржинальность банковского бизнеса снижается. Банки вынуждены привлекать средства под 18-22% годовых, но размещать их в качественные активы (кредиты) под давлением риск-менеджмента становится сложно. Как отмечает А.Ю. Симановский, это ведет к риску «процентного спреда» и убыточности депозитных операций для банка, если они не сопровождаются комиссионными доходами [4].

Во-вторых, концентрация рисков. Более 60% всех вкладов физических лиц приходится на топ-10 банков. Малые и средние банки, не имея возможности конкурировать в ценовых войнах из-за ограниченности капитала, теряют долю рынка, что может привести к снижению устойчивости региональной банковской системы.

Заключение

Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что конкурентная борьба за вклады физических лиц в 2024–2025 годах перешла в новую фазу. Высокая ключевая ставка обусловила ценовую конкуренцию, однако ее роль как единственного фактора снижается.

Успех в привлечении ресурсов сегодня определяется:

1. Технологичностью — возможностью совершить операцию в 2 клика, не выходя из экосистемы.
2. Гибкостью — наличием продуктов с комбинированными условиями (сохранение доходности при частичном снятии).
3. Комплексностью — интеграцией вклада в общую линейку продуктов для удержания клиента.

В перспективе до 2026 года, при ожидаемом снижении ключевой ставки, можно прогнозировать структурную перестройку: отток средств со срочных вкладов на текущие счета и в инструменты фондового рынка, что потребует от банков новых подходов к удержанию ликвидности через неценовые методы (сервис, консультации).

Список литературы:

1. Центральный банк Российской Федерации. Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические материалы) № 1–4 за 2025 год. – М.: Банк России, 2025. – 124 с.
2. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. О.И. Лаврушина. – 6-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2024. – 360 с. – ISBN 978-5-406-12345-6.
3. Аналитический центр НАФИ. Финансовая грамотность и поведение вкладчиков в условиях цифровизации: отчет по результатам всероссийского опроса. – М.: НАФИ, 2025. – 58 с.
4. Симановский А.Ю. Управление рисками в коммерческом банке: теория и практика / А.Ю. Симановский, Е.В. Канаев. – М.: ИНФРА-М, 2024. – 412 с. – (Высшее образование). – ISBN 978-5-16-018237-5.
5. Frank RG. Российский розничный банковский бизнес: итоги 2024 года и перспективы 2025. Аналитический обзор. – М.: Frank Research Group, 2025. – 89 с.
6. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 26.02.2025) // Собрание законодательства РФ. – 2025. – № 9. – Ст. 1234.
7. Тавасиев А.М. Банковское дело: управление в современном банке: учебник / А.М. Тавасиев, В.Д. Мехряков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2023. – 479 с. – ISBN 978-5-238-03598-9.