ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

ASSESSMENT OF THE ORGANIZATION'S LIQUIDITY AND SOLVENCY

Khristoforova Maria Alexandrovna

student, Department of Economics and Management, Educational Institution of Trade Unions of Higher Education "Academy of Labor and Social Relations",

Russia, Yakutsk

АННОТАЦИЯ

В статье рассматривается оценка ликвидности и платежеспособности организации как ключевой аспект финансового анализа. Подчеркивается, что способность компании своевременно и в полном объеме выполнять свои краткосрочные обязательства является важным индикатором ее финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности позволяет оценить, насколько эффективно предприятие управляет своими активами и обязательствами, а также прогнозировать потенциальные финансовые трудности. В статье представлены различные методы группировки активов организации, поскольку от того, какие показатели входят при группировке активов баланса организации зависит качество картины финансового состояния организации.

ABSTRACT

The article discusses the assessment of an organization's liquidity and solvency as a key aspect of financial analysis. It emphasizes that a company's ability to meet its short-term obligations on time and in full is an important indicator of its financial stability. Analyzing liquidity and solvency allows for evaluating the effectiveness of an organization's management of its assets and liabilities, as well as predicting potential financial difficulties. The article presents various methods for grouping an organization's assets, as the quality of the financial picture depends on the indicators used to group the assets in the balance sheet.

Ключевые слова: финансовое состояние, платежеспособность, ликвидность, группировка активов, баланс организации.

Keywords: financial condition, solvency, liquidity, asset grouping, and the organization's balance sheet.

Основными показателями, отражающим финансовое состояние организации, служит её способность отвечать по своим обязательствам. Эта платежеспособность – явный признак финансовой стабильности, зависящий от того, насколько текущие активы обеспечены долгосрочными источниками финансирования [3, с. 123]. По сути, платежеспособность демонстрирует, насколько организация способна своевременно и в полном объеме исполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами. Оценка платежеспособности проводится на основе анализа ликвидности оборотных активов, то есть скорости их превращения в денежные средства [4, с. 332].

Ликвидность – необходимое условие платежеспособности, обозначающее способность компании оперативно погашать свои обязательства. Поиск средств для платежей осуществляется как за счет собственных ресурсов, путем конвертации активов в денежную форму, так и за счет привлечения заемных средств. Уровень ликвидности баланса и всего предприятия напрямую влияет на его платежеспособность. Под ликвидностью предприятия подразумевают наличие у него достаточного объема оборотных средств, позволяющего покрыть краткосрочные долги, даже если сроки выплат, указанные в договорах, будут нарушены [1, с. 240].

Ликвидность баланса — это степень возмещения обязательств компании активами, срок обращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств [2, с.166].

Следовательно, организация признается платежеспособной, если располагает достаточными денежными ресурсами на счетах, включая краткосрочные инвестиции, для обеспечения текущей деятельности. Важным условием является отсутствие просроченных долгов и задержек в выплатах [5, с. 62].

Для мониторинга динамики платежеспособности и ликвидности проводится сопоставление различных групп активов и обязательств, отраженных в балансе. Анализ платежеспособности необходим для оценки текущего финансового состояния и составления прогнозов. В рамках этого анализа рассчитываются показатели ликвидности компании и ее баланса. Анализ ликвидности подразумевает сравнение активов, классифицированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами, сгруппированными по срокам погашения и представленными в порядке возрастания этих сроков.

Анализ платежеспособности позволяет выявить и исправить слабые места в финансовой деятельности, а также разработать стратегии для повышения финансовой устойчивости предприятия.

В методиках анализа ликвидности и платежеспособности организации используются как абсолютные, так и относительные показатели.  Абсолютные показатели ликвидности рассчитываются на основе бухгалтерского баланса. Более подробно рассмотрим этот метод, учитывая совокупность мнений ученых.

Данный метод осуществляется путем сравнения активов предприятия, которые сгруппированы и расположены в порядке убывания степени ликвидности, а также пассивов, которые сгруппированы и расположены в порядке возрастания сроков погашения обязательств. Однако, необходимо отметить, что среди ученых нет единого подхода к проведению анализа ликвидности данным методом. Разные авторы предлагают включать при группировке активов и пассивов разные показатели. В таблице 1 проведем сравнение основных методик группировки активов баланса организации.

Таблица 1.

Сравнительный анализ методик группировки активов баланса организации

Анализ методик группировки активов баланса, представленных разными авторами, выявляет как общие тенденции, так и существенные расхождения в подходах к классификации. Несмотря на единую цель – отражение ликвидности активов, – конкретные критерии отнесения тех или иных статей к определенной группе значительно варьируются.

Общим для большинства авторов является выделение денежных средств и финансовых вложений в качестве наиболее ликвидной группы активов. Также наблюдается консенсус в отношении разделения дебиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную, хотя критерии для разграничения могут отличаться. Запасы и НДС, как правило, объединяются в одну группу, отражающую активы средней ликвидности.

Наибольшие расхождения возникают в отношении классификации внеоборотных активов, а также дебиторской задолженности. Некоторые авторы выделяют их в отдельные группы, в то время как другие объединяют с другими активами. Особого внимания заслуживает отсутствие единого подхода к классификации безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных запасов и расходов будущих периодов. Следует заметить, что Савицкая Г.В. разделила активы баланса на пять групп. По мнению автора, в группу А5 «неликвидные активы» должны входить: безнадежная дебиторская задолженность, залежалые, неходовые материальные ценности и расходы будущих периодов.

В заключение, выбор конкретной методики группировки активов должен основываться на целях анализа финансового состояния организации и специфике ее деятельности. При этом необходимо учитывать, что представленные методики являются лишь инструментом, требующим критической оценки и адаптации к конкретным условиям.

Список литературы:

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. — М.: Велби, 2008. — 420 c.
2. Оценка ликвидности и платежеспособности организации / А. В. Фомин, Д. Е. Литвинов, Е. А. Шомин [и др.]. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 4 (294). — С. 166-169.
3. Рахматуллина Э. И. Влияние анализа ликвидности и платежеспособности на улучшение финансового состояния предприятия / Э. И. Рахматуллина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 5 (295). — С. 123-125.
4. Финансовый анализ. Управление финансами: учебник / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. — М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2008. — 638 с.
5. Шокумова Р.Е. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса организации /Р.Е. Шокумова, Ж.М. Бозиева // Научные известия. — 2021. — № 23. — С. 62–69.