ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

АННОТАЦИЯ

Целью данной статьи является рассмотрение финансового прогнозирования как комплексной оценки показателей на базе рыночных трендов и нынешних финансовых показателей организации. В ней выделены основные подходы и методы, которые зависят от условий работы компании, как внутренних, так и внешних.

В рамках исследования выявлены основные методы и подходы, необходимые для оценки и прогнозирования финансовых показателей деятельности организации. Для реализации задач в ходе работы использованы следующие методы исследования: метод сравнения, метод анализа, метод статистического обзора официальных данных.

ABSTRACT

The purpose of this article is to consider financial forecasting as a comprehensive assessment of indicators based on market trends and current financial performance of the organization. It highlights the main approaches and methods that depend on the company's working conditions, both internal and external.

The research identifies the main methods and approaches necessary for assessing and forecasting the financial performance of an organization. The following research methods were used to implement the tasks in the course of the work: the method of comparison, the method of analysis, the method of statistical review of official data.

Ключевые слова: прогнозирование финансовых показателей, финансовый анализ, экстраполяция, вертикальный и горизонтальный трендовый анализ, маржинальный анализ, факторный анализ, метод множественной регрессии.

Keywords: forecasting of financial indicators, financial analysis, extrapolation, vertical and horizontal trend analysis, margin analysis, factor analysis, multiple regression method.

Финансовое прогнозирование представляет собой комплексную оценку будущих показателей деятельности организации на основе анализа исторических данных и текущих тенденций рынка. Данный процесс является ключевым элементом стратегического планирования и позволяет предвидеть возможные изменения в финансовом состоянии предприятия.

На данный момент не существует универсального метода прогнозирования финансовых результатов. Это объясняется тем, что количество прогнозируемых объектов и возможных ситуаций велико и разнообразно. Каждый метод обладает собственными преимуществами и недостатками, поэтому его выбор должен базироваться на анализе условий, в которых функционирует компания. Среди таких условий — наличие достоверной информации о внутренних процессах, влияние внешних факторов, правдивость финансовой отчетности и ряд других аспектов [12, с. 372].

Одним из наиболее простых и широко используемых статистических методов является экстраполяция. Ее суть заключается в анализе устойчивых тенденций, которые сложились в прошлом и настоящем, и последующем переносе выявленных закономерностей на будущее. Для применения этого метода необходимо иметь ретроспективный динамический ряд — данные, показывающие, как изменялся показатель с течением времени.

Среди главных достоинств экстраполяции — простота применения. Благодаря этому метод доступен даже внешним пользователям, располагающим лишь публичной финансовой отчетностью предприятия. Кроме того, экстраполяция универсальна: ее можно применять на предприятиях разного масштаба и с различной номенклатурой товаров, работ или услуг.

Тем не менее у экстраполяции есть и существенный недостаток: она не всегда позволяет получить точные результаты. Применение этого метода затруднено в условиях изменчивой среды или при появлении новых факторов, способных повлиять на развитие событий. Это подчеркивает ограниченность прогнозирования, базирующегося исключительно на данных бухгалтерской отчетности [8, с. 160].

Еще один из простых методов прогнозирования — вертикальный и горизонтальный трендовый анализ. Он предполагает построение аналитических таблиц, в которых абсолютные и относительные показатели дополняются данными о динамике их изменения. Как и в случае с экстраполяцией, здесь критически важно иметь динамические ряды данных. Однако несмотря на свою наглядность и определенную полезность, этот метод нельзя назвать очень точным — по сравнению с более сложными подходами к прогнозированию он дает относительно приблизительные результаты [11, с. 74].

В сфере финансового прогнозирования существует множество методов, среди которых выделяется маржинальный анализ. Его суть заключается в последовательном выполнении нескольких шагов: сначала рассчитывается точка безубыточности, затем на основе предельных издержек и предельного дохода разрабатывается план действий, и в завершение оценивается эффект операционного рычага.

Но у этого метода есть существенное ограничение: он недоступен для внешних пользователей. Причина в том, что для его применения необходимы данные о ценах, а также о переменных и постоянных издержках. В публикуемой бухгалтерской отчетности такой информации обычно нет.

Одним из наиболее популярных методов, применяемых компаниями, является факторный анализ. Его преимущество заключается в том, что факторная модель может быть использована даже при наличии ограниченного объема информации. Кроме того, с ее помощью можно выявить ключевые факторы, оказывающие наибольшее влияние на финансовый результат. Это, в свою очередь, позволяет целенаправленно воздействовать на эти факторы для улучшения финансовых показателей. Тем не менее и здесь есть ограничение: для работы с факторной моделью требуются данные о постоянных и переменных издержках, которые недоступны внешним пользователям.

Среди методов эконометрики заслуживает внимания метод множественной регрессии. Он позволяет создать модель, учитывающую большое количество факторов, и оценить, как их общее влияние на объект прогнозирования, так и воздействие каждого фактора в отдельности. Однако применение этого метода требует специальных знаний и навыков в области эконометрики, поскольку он считается довольно сложным [7, с. 250].

Стоит отметить, что на сегодняшний день ни один из существующих методов прогнозирования не способен гарантировать абсолютно точных результатов. Поэтому для получения наиболее надежного прогноза целесообразно сочетать различные подходы и проводить комплексный анализ. Такой подход позволит учесть множество аспектов и повысить достоверность прогноза.

Немаловажную роль в процессе прогнозирования играют также опыт и профессиональные навыки специалистов.

Для прогнозирования финансовых результатов можно предложить следующую последовательность действий. Прежде всего необходимо четко сформулировать цель, которую преследует прогнозирование. Затем следует определиться с тем, на какой период будет рассчитан прогноз — среднесрочный или долгосрочный, — и собрать необходимую для прогнозирования информацию.

В качестве источников данных могут выступать:

- формы бухгалтерской отчетности — «Бухгалтерский баланс» (форма № 1) и «Отчет о финансовых результатах» (форма № 2);

- пояснения к этим формам;

- данные регистров бухгалтерского учета по таким счетам, как 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная прибыль»;

- иные источники информации.

После формирования информационной базы следует тщательно проанализировать факторы, которые могут повлиять на финансовые результаты деятельности предприятия — как внутренние, так и внешние. На следующем этапе предстоит выбрать метод прогнозирования, который наилучшим образом подойдет для решения поставленной задачи.

Когда метод выбран, можно приступать к непосредственной разработке прогноза. После его составления важно провести детальный анализ полученных данных. В завершение формулируются выводы и разрабатываются рекомендации, касающиеся объекта прогнозирования.

Исследование показывает, что финансовые результаты — это значимый индикатор, позволяющий оценить различные аспекты деятельности компании: производственную, финансовую и инвестиционную. Поэтому прогнозирование этих результатов играет важную роль в разработке стратегии развития предприятия. Зная прогнозные значения финансовых результатов, можно наметить пути повышения эффективности работы компании, заранее увидеть потенциальные проблемы и разработать меры по снижению возможных рисков.

Особое значение имеет выбор метода прогнозирования: в зависимости от выбранного подхода результаты могут существенно различаться. Поэтому, принимая управленческие решения, целесообразно использовать несколько методов прогнозирования и выбирать тот, который наиболее адекватно отражает реальное положение дел в организации.

На наш взгляд, для прогнозирования финансовых результатов целесообразно применять эконометрические методы и факторный анализ. Несмотря на то что эти подходы требуют более глубоких знаний и навыков, они позволяют получить более точные прогнозы, учитывающие множество различных факторов.

Итак, прогнозирование финансовых показателей является ключевым элементом стратегического планирования организации. Выбор метода прогнозирования должен соответствовать специфике конкретного предприятия и учитывать: наличие достоверной информации; влияние внешних факторов; качество финансовой отчётности.

Наиболее эффективными являются комплексные подходы, сочетающие различные методы прогнозирования. При этом особое значение имеют факторный анализ; маржинальный анализ; статистические методы; эконометрическое моделирование.

Таким образом, эффективное прогнозирование финансовых результатов требует системного подхода, включающего выбор оптимальных методов, качественный анализ данных и профессиональную экспертизу.

Список литературы:

1. Захарян А. В., Шевченко Ю. С., Ефименко А. Е. Аналитические аспекты оценки финансового состояния организаций в современных условиях //Деловой вестник предпринимателя. – 2022. – №. 1 (7). – С. 92-99.
2. Колесник В. С., Ефремова Д. И. Оценка и прогнозирование финансовых результатов деятельности сельскохозяйственных организаций //АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ Учредители: ООО" Институт развития образования и консалтинга". – 2022. – №. 7. – С. 250-258.
3. Коокуева В. В., Алиев А. А., Хавич Р. И. Практические аспекты прогнозирования финансовых показателей компании //Вестник университета. – 2021. – №. 8. – С. 160-167.
4. Саенко В. Б., Грабун В. С. Финансовый анализ как инструмент стратегического управления предприятием //Сборник научных работ серии" Финансы, учет, аудит". – 2021. – №. 2 (22). – С. 156.
5. Сорокина Е. М. Проблемы финансового анализа ликвидности и платежеспособности организации //Baikal Research Journal. – 2022. – Т. 13. – №. 3. – С. 6
6. Хорольская Т. Е., Петров Д. В., Даниленко А. А. Значимость анализа финансового состояния организации по данным финансовой отчетности //Деловой вестник предпринимателя. – 2021. – №. 1 (3). – С. 71-75.
7. Цветых А. В., Лобков К. Ю. Финансовая устойчивость предприятия: сущность и оценка //Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2021. – Т. 10. – №. 1 (34). – С. 371-374.