ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ОБОРОТА ЦИФРОВЫХ АКТИВОВ В СТРАНАХ СНГ И БАЛТИИ

АННОТАЦИЯ

Рассмотрена эволюция нормативно-правовой базы регулирования криптовалют и цифровых финансовых активов (ЦФА) на пространстве СНГ и Балтии. Проведен сравнительный анализ положений Декрета Президента Республики Беларусь № 8, Федерального закона РФ № 259-ФЗ, Закона Республики Казахстан «О цифровых активах» и законодательства Эстонии. Выявлены ключевые тенденции: ужесточение лицензионных требований в юрисдикциях ЕС, фискализация майнинга в Центральной Азии и развитие экспериментально-правовых режимов для токенизации активов.

Ключевые слова: цифровые финансовые активы, криптовалюта, майнинг, цифровой тенге, токенизация, AML/KYC.

Введение

Трансформация финансовой системы под воздействием технологий распределенного реестра (Distributed Ledger Technology, DLT) требует адаптации национальных законодательств. Как отмечает в своих исследованиях Н. Г. Забродская, криптовалюты прошли путь от нерегулируемого инструмента теневой экономики до объекта институционального инвестирования [1]. В настоящее время страны региона демонстрируют разнонаправленные векторы регулирования цифровых активов: от либеральной модели «правового оазиса» до жесткой имплементации директив FATF и Евросоюза.

Особенности правового режима использования криптовалюты в Республике Беларусь

Основой регулирования отрасли является Декрет Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2017 г. № 8 «О развитии цифровой экономики» [2]. Документ ввел в гражданский оборот понятия «токен», «криптовалюта», «смарт-контракт» и закрепил экстерриториальный принцип действия резидентов Парка высоких технологий (ПВТ). По состоянию на 2024 год, правовой режим характеризуется следующими положениями:

1. Налоговые преференции. До 1 января 2025 года продлено действие льготы по подоходному налогу для физических лиц в отношении доходов от майнинга и операций с токенами. Для резидентов ПВТ сохраняется нулевая ставка НДС при отчуждении токенов.

2. Институциональная среда. Операции обмена (крипто-фиат) разрешены исключительно через операторов криптоплатформ – резидентов ПВТ, обеспечивая контроль происхождения средств в рамках процедур AML/KYC.

3. Легализация смарт-контрактов. Беларусь стала первой юрисдикцией в мире, законодательно признавшей смарт-контракт техническим способом заключения и исполнения сделок, имеющим юридическую силу.

Регулирование цифровых прав в Российской Федерации

В Российской Федерации правовой режим определяется Федеральным законом от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах» [3]. Нормативный акт проводит разграничение между понятиями цифровых финансовых активов (ЦФА) и цифровой валюты. Согласно ст. 14 данного Закона, российским юридическим и физическим лицам запрещено принимать цифровую валюту в качестве оплаты за товары и услуги. Актуальная цель регулятора (Банка России) в 2024–2025 гг. сосредоточена на двух направлениях: развитие рынка ЦФА (токенизация драгоценных металлов и долговых обязательств) и создание экспериментально-правовых режимов (ЭПР) для использования криптовалют во внешнеэкономической деятельности, обусловленная необходимостью адаптации к санкционным ограничениям.

Законодательные инициативы Республики Казахстан в области криптовалют

Республика Казахстан занимает одну из лидирующих позиций в мире по хешрейту сети Bitcoin. Регулирование осуществляется на двух уровнях: в юрисдикции международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) и на национальном уровне согласно Закону от 6 февраля 2023 года № 193-VII ЗРК «О цифровых активах в Республике Казахстан» [4]. С целью де-офшоризации индустрии введены следующие нормы:

1. Лицензирование майнинга. Деятельность цифровых майнеров разделена на подвиды с обязательным получением лицензии I или II категории.

2. Налогообложение энергопотребления. Введена дифференцированная плата за цифровой майнинг, зависящая от стоимости потребленной электроэнергии (от 1 тенге за 1 кВт/ч при использовании ВИЭ).

3. Обязательная реализация активов. С 2024 года майнеры обязаны продавать 50% добытой криптовалюты, а с 2025 года – 75% через лицензированные биржи МФЦА для обеспечения прозрачности оборота.

Дополнительно Национальный Банк Казахстана реализует пилотный проект «Цифровой тенге» (CBDC), направленный на повышение прозрачности государственных закупок [5].

Трансформация регулирования цифровых активов в Эстонии

Опыт Эстонии демонстрирует переход от стимулирующей политики к ограничительному регулированию. Массовая регистрация компаний-нерезидентов выявила риски использования юрисдикции для легализации преступных доходов. В последующем, 15 марта 2022 года вступили в силу поправки к Закону о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма [6]. Ключевые изменения касаются поставщиков услуг виртуальных активов (VASP):

1. Требования к капиталу. Минимальный уставной капитал увеличен с 12 000 евро до 100 000 евро (для услуг кошелька) или 250 000 евро (для биржевых операций).

2. Принцип «Substance». Обязательное наличие физического офиса, персонала и местного правления на территории Эстонии. Удаленное управление бизнесом через e-Residency более не является достаточным.

3. Финансовый мониторинг. Введены требования по обязательному аудиту и раскрытию структуры бенефициарных владельцев.

Заключение

Сравнительный анализ показывает, что в регионе отсутствуют унифицированные подходы к правовому статусу криптоактивов. Республика Беларусь сохраняет режим налогового стимулирования IT-сектора, Россия и Казахстан фокусируются на государственном контроле и фискализации отрасли, а Эстония имплементирует жесткие стандарты ЕС по борьбе с отмыванием денег. Общими вызовами для всех юрисдикций остаются вопросы трансграничного налогового администрирования и интеграции децентрализованных финансов (DeFi) в традиционную банковскую систему.

Список литературы:

1. Забродская, Н. Г. Криптовалюты и цифровые валюты: эволюция, преимущества и вызовы новой экономики / Н. Г. Забродская // Прикладные программы в банковской системе. – 2024. – № 1. – С. 64–70.
2. О развитии цифровой экономики [Электронный ресурс] : Декрет Президента Респ. Беларусь, 21 дек. 2017 г., № 8 // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь. – Режим доступа: https://pravo.by.
3. О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации : Федер. закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 2020. – № 31.
4. О цифровых активах в Республике Казахстан [Электронный ресурс] : Закон Республики Казахстан от 6 февраля 2023 года № 193-VII ЗРК // ИПС «Әділет».
5. Доклад о результатах пилотного проекта по внедрению цифрового тенге [Электронный ресурс] // Национальный Банк Казахстана. – 2023. – Режим доступа: https://nationalbank.kz.
6. Money Laundering and Terrorist Financing Prevention Act [Электронный ресурс] // Riigi Teataja. – Режим доступа: https://www.riigiteataja.ee.