МАТЕРИНСКИЙ КАПИТАЛ КАК ИНСТРУМЕНТ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ: ПРАВОВОЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ НАПРАВЛЕНИЯ СРЕДСТВ НА НАКОПИТЕЛЬНУЮ ПЕНСИЮ

MATERNITY CAPITAL AS A PENSION PROVISION TOOL: A LEGAL ANALYSIS OF THE EFFECTIVENESS AND EXPEDIENCY OF ALLOCATING FUNDS TO A FUNDED PENSION

Spivakov Danila Sergeevich

Student, Department of Environmental, Land and Labor Law, North Caucasian Federal University,

Russia, Stavropol

Agabekyan Anna Rafikovna

Assistant of the department of environmental, land and labor law of the law institute, North Caucasian Federal University,

Russia, Stavropol

АННОТАЦИЯ

В данной статье рассматривается материнский (семейный) капитал как возможный инструмент формирования пенсионных накоплений. Проводится анализ установленных действующим законодательством правовых механизмов направления средств материнского капитала на накопительную пенсию матери. Производится сравнение с альтернативными направлениями использования средств, исследуются преимущества и недостатки данного выбора.

ABSTRACT

This article examines maternal (family) capital as a possible tool for the formation of pension savings. The analysis of the legal mechanisms established by the current legislation for the allocation of maternity capital funds to the mother's funded pension is carried out. A comparison is made with alternative ways of using funds, the advantages and disadvantages of this choice are investigated.

Ключевые слова: материнский (семейный) капитал, право социального обеспечения, пенсионное обеспечение, накопительная пенсия.

Keywords: maternal (family) capital, social security right, pension provision, funded pension.

В 2007 году была запущена программа материнского капитала, которая предоставила российским семьям новый инструмент государственной поддержки. Однако, среди всех возможных направлений использования этих средств, наиболее спорным и противоречивым остается направить их на формирование накопительной пенсии матери. Законодательная основа для этого заложена в Федеральном законе «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей», где данное направление существует с самого начала действия данной программы. Правовой механизм предполагает, что владелица государственного сертификата на материнский (семейный) капитал может подать соответствующее заявление в Социальный фонд России, после чего средства или их часть переводятся в состав ее пенсионных накоплений.

Чтобы понять реальную ценность этого пенсионного направления, необходимо сопоставить его с альтернативами. Закон устанавливает пять направлений распоряжения средств материнского (семейного) капитала. Одним из востребованных по данным Социального Фонда России является улучшения жилищных условий. Выбор данного направления дает семье немедленный и осязаемый результат - приобретение или строительство жилья. Решается одна из актуальных социальных проблем, формируется реальный актив, который может не только сохранять, но и приумножать стоимость, одновременно повышая качество жизни семьи здесь и сейчас. Другим, не менее популярным направлением является получение образования ребенком (детьми), что представляет собой уже инвестицию в так называемый человеческий капитал и позволяет снизить нагрузку с семейного бюджета на момент обучения ребенка в вузе. На этом фоне аргументы в пользу пенсионного накопления выглядят слабее. Главный предполагаемый плюс – создание дополнительной прибавки к будущей страховой пенсии – нивелируется целым рядом существенных минусов. Прежде всего, это длительный срок «заморозки» средств. Семья лишается суммы на много лет (20, 30 и более), в течение которых эти деньги могли бы быть направлены на решение насущных задач. Так же, инфляционный риск может привести к тому, что при низкой реальной доходности пенсионных накоплений их покупательская способность к моменту выхода на пенсию будет незначительной. Альтернативная стоимость выбора в пользу формирования накопительной пенсии чрезвычайно высока: семья сознательно отказывается от возможности решить критически важные текущие проблемы в обмен на предположительный и крайне неопределенный доход в далеком будущем.

Объективным показателем отношения граждан к данной мере является статистика Социального фонда России. По данным, предоставленным на сайте СФР, за 2024 год направлением средств на накопительную пенсию воспользовалось менее 1% владельцев сертификата. Эта цифра свидетельствует о невостребованности данного направления и подтверждает выводы о его низкой привлекательности. Если обратиться к экономическим расчетам, то даже та потенциальная выгода выглядит сомнительной. Возьмем для примера размер капитала на первого ребенка, с 1 февраля 2025 года примерно 690 тысяч рублей. При инвестировании этой суммы под 6% годовых на 25 лет она может вырасти приблизительно до 2,96 миллионов рублей. Однако если же эти средства направить в качестве первоначального взноса по ипотеке, семья немедленно приобретает жилье, начинает накапливать собственный капитал в недвижимости, экономит на аренде и кардинально улучшает свои жилищные условия. Риски потери или обесценивания жилья в современной России кажутся для рядового гражданина менее пугающими, чем риски долгосрочного финансового инструмента, управляемого в рамках часто реформируемой системы. Поэтому, на данный момент, существование данного направления в законе носит скорее формальный характер. Его практическая эффективность как инструмент социального обеспечения крайне низкая. Для того чтобы повысить его привлекательность, и превратить в реальную альтернативу другими направлениям, требуются фундаментальные законные изменения. Например, установление особого, гарантированного государством уровня доходности накоплений, сформированных из средств материнского капитала, или предоставления особых пенсионных прав, таких как возможность досрочного выхода на пенсию при определенных условиях. В отсутствие подобных радикальных мер, сужающих разрыв между насущными потребностями семьи и отложенным пенсионным эффектом, подавляющее большинство получателей сертификата будут выбирать направления, дающие немедленный и осязаемый социально-экономический результат.

В результате проведенного правового анализа и сравнения этого направления с альтернативами, предоставленными законодательством, можно сделать вывод, что выбор перевода средств материнского (семейного) капитала на накопительную пенсию на сегодняшний день является наименее эффективным и наиболее рискованным из основных вариантов его использования. Убедиться в этом можно, обратившись к статистике на официальном сайте Социального Фонда России.

Список литературы:

1. Сведения о получении материнского (семейного) капитала // Социальный фонд России – URL: https://sfr.gov.ru/info/statistics/svedeniya_matkap (дата обращения 08.12.2025)
2. Федеральный закон от 29.12.2006 №-256 ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» // КонсультантПлюс. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_64872/ (дата обращения 08.12.2025)
3. Федеральный закон от 28.12.2012 №-424 «О накопительной пенсии» // КонсультантПлюс. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_156541/ (дата обращения 08.12.2025)