СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

CURRENT TRENDS IN FINANCIAL MARKET RISK MANAGEMENT

Andreeva Anastasiya Olegovna

student, Department of Financial, Economic and Business Education, State University of Education,

Russia, Moscow

Dedusheva Lyubov Aleksandrovna

Scientific Supervisor, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Public Procurement, Management and Public Administration, State University of Education,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

В условиях цифровизации и макроэкономической неопределенности управление рисками в российском финансовом секторе становится ключевым элементом устойчивости. Основные направления развития включают обеспечение цифровой операционной устойчивости, управление операционными рисками, внедрение аналитики, а также контроль макроэкономических рисков. Реализация этих мер требует развития цифровых компетенций персонала и совершенствования методологической базы.

ABSTRACT

In the context of digitalization and macroeconomic uncertainty, risk management in the Russian financial sector is becoming a key element of sustainability. The main directions of development include ensuring digital operational sustainability, operational risk management, implementation of analytics, as well as control of macroeconomic risks. The implementation of these measures requires the development of digital competencies of the staff and the improvement of the methodological base.

Ключевые слова: риск-менеджмент, финансовые риски, цифровизация, устойчивость.

Keywords: risk management, financial risks, digitalization, sustainability.

Финансовый рынок быстро меняется в силу воздействия цифровых технологий, глобализации и новых требований органов государственного регулирования. За последние годы управление рисками перестало быть обычным инструментом. Теперь это центральный элемент устойчивости бизнеса, доверия со стороны клиентов и фактор конкурентоспособности.

В настоящее время развитие риск-менеджмента включает в себя: регулирование операций с цифровыми активами, использование искусственного интеллекта для регулирования, популяризация цифровых систем и их устойчивость. Рассмотрим основные тенденции управления финансовыми рисками в России и возможные направления развития.

В России усиливается внимание к финансовой устойчивости организаций, кибербезопасности и надежности технологической инфраструктуры. Банк России зафиксировал одним из приоритетов «системный мониторинг финансовых рисков небанковских экосистем, введение требований к крупным экосистемам» в рамках документа по основным направлениям развития финансового рынка на 2026 - 2027 гг. [1].  В практике риск-менеджмента это означает необходимость устойчивости информационно-технологических систем, процессов обработки данных и непрерывности бизнес-процессов.

Кроме того, банки и другие финансовые институты отмечают дефицит специалистов по цифровым операциям и минимизации киберрисков. Такой сдвиг требует от организаций включать технологический риск в общую систему управления рисками. Рассмотрим подробнее структуру основных рисков финансового сектора в России (рисунок 1).

Рисунок 1. Структура рисков финансового сектора в России

Выше представленный рисунок отражает соотношение ключевых видов рисков и общую структуру и помогает визуально продемонстрировать, какие из направлений управления рисками наиболее значимы в российском финансовом секторе.

Кроме того, финансовый сектор страны в 2025 году работает в условиях повышенной макроэкономической неопределённости. К ней относятся: давление с внешнеэкономической стороны, замедление роста экономики, рост процентных ставок. По оценкам экспертов рейтингового агентства одним главных рисков в рамках экономики России является ужесточение денежно-кредитной политики.

Рассмотрим подробнее основные направления управления рисками и их проявления в России в 2025 году в таблице 1.

Таблица 1.

Ключевые направления управления рисками и их реализация

Составлено автором на основе учебника и практикума для вузов [2]

Таблица структурирует четыре ключевых направления современного управления рисками в организации. Цифровая операционная устойчивость, фокусируется на обеспечении стабильности технологической инфраструктуры через оценку внутренних рисков и контроля над партнёрами - поставщиками. Второе направление охватывает операционные риски, где ключевыми практиками являются эффективное управление аутсорсингом, отлаженный контроль бизнес-процессов и регулярное обучение персонала для минимизации человеческого фактора. В третьем направлении важность приобретает не только внедрение моделей, но и постоянный контроль за их работой, оценка ошибок и наличие резервных алгоритмов действий. Последнее направление посвящено долговым и макроэкономическим рискам, для управления которыми применяются такие методы, как стресс-тестирование портфеля, анализ ликвидности и мониторинг кредитной концентрации для защиты от системных экономических потрясений. В совокупности эти меры формируют комплексную систему предупреждения и смягчения основных типов угроз бизнесу.

В целом, российский финансовый сектор сталкивается с необходимостью интегрировать управление рисками на более высоком уровне. В рамках минимизации рисков можно предложить данные меры:

1. внедрять аналитические модели, при этом документируя их, оценивая ошибки и возможные риски использования;

2. обучать персонал и развивать компетенции риск-менеджмента с акцентом на цифровые навыки;

3. привлекать специалистов, способных работать с технологическими рисками, мотивируя их повышенным окладом.

Следовательно, реализация перечисленных мер создаст более зрелую, адаптивную и конкурентоспособную организацию, которая сможет эффективно функционировать в условиях неопределенности и прогрессивности цифровизации.

Список литературы:

1. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации [Электронный ресурс] // Банк России: Центральный банк Российской Федерации: сайт. – URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения 13.11.2025)
2. Хоминич И.П. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум для вузов. Москва: Издательство Юрайт, 2025. - №3. [электронный ресурс]— Режим доступа. — URL: https://urait.ru/bcode/561044 (дата обращения: 13.11.2025).