ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ

АННОТАЦИЯ

В статье рассматриваются понятие, сущность и классификация предпринимательских рисков. Предпринимательский риск определяется как вероятность возникновения неблагоприятных последствий в процессе осуществления предпринимательской деятельности, что может привести к потерям вложенных ресурсов, недополучению прибыли или дополнительным расходам. Анализируются основные причины возникновения рисков, такие как неопределённость внешней среды, недостаток информации, противодействие со стороны участников рынка и случайные обстоятельства. Особое внимание уделяется функциям предпринимательского риска, включая аналитическую, регулятивную и защитную функции. В статье приводится классификация предпринимательских рисков по различным критериям: по источнику возникновения (внутренние и внешние), по характеру последствий (допустимые, критические, катастрофические), по видам (коммерческие, финансовые, инвестиционные, имущественные и др.).

Ключевые слова: предпринимательский риск, виды рисков, сущность риска, классификация рисков, управление рисками, внутренние и внешние риски, доходность, оценка рисков, финансовый риск.

Риск присущ практически всем сферам человеческой деятельности, что связано с множеством факторов и условий, способных повлиять на успех или неудачу принимаемых экономических и других решений.

Одним из первых, кто обратил внимание на риск как экономическую категорию, был А. Смит, представитель классической школы экономики. В ходе изучения факторов, влияющих на доходность, он отметил, что уровень прибыли зависит от степени рискованности ситуации. Смит утверждал, что с ростом прибыли риск также возрастает, однако не в прямой пропорции. Это утверждение стало важным шагом в становлении и развитии классической и неоклассической теорий риска [1, с. 45].

В рамках классической политэкономии (XVIII век) коммерческие и производственные риски начали изучаться с научной точки зрения. В XIX–XX веках управление рисками было дополнено более точными методами и инструментами [2, с. 160].

В 1930-х годах XX века А. Маршалл заложил основы неоклассической теории риска [3, с. 294]. Он разработал концепцию «модели непринятия риска», согласно которой полезность растущего дохода увеличивается медленнее, чем уровень риска. Значительный вклад в изучение проблем, связанных с предпринимательским риском, внес английский экономист Дж. Мейнард Кейнс. Он ввел понятие «издержки риска», которое отражает затраты на страхование возможных отклонений фактической выручки компании от запланированной [4, с. 19].

Современный подход к управлению финансовыми рисками базируется на исследованиях американских ученых. Особую популярность получили работы Г. Макса Марковица, который разработал модель «доходность-риск». Согласно этой модели, чем выше потенциальная доходность организации, тем больше уровень связанных с ней рисков [5, с. 115].

На сегодняшний день единого определения сущности риска не существует. Более того, это понятие не закреплено на законодательном уровне. В утратившем силу законе РСФСР от 25.12.1990 № 445-1 «О предприятиях и предпринимательской деятельности» (пункт 2 статьи 1) упоминалось, что предприниматели осуществляют свою деятельность на свой страх и риск. Эта норма сохранилась в статье 2 Гражданского кодекса РФ, где предпринимательская деятельность определяется как самостоятельная, «осуществляемая на свой риск». Однако более детального раскрытия этого понятия законодатель не предоставил [6].

Анализ трактовок термина «риск», предложенных отечественными и зарубежными учеными, позволяет сделать вывод о его многогранности и разнообразии формулировок.

Риск возникает в ситуациях, когда невозможно точно предсказать наступление того или иного события, которое может не зависеть от желаний, предпочтений или действий субъекта. При этом риск является постоянным спутником бизнеса, его неотъемлемой частью [7, с. 301].

Ключевой характеристикой риска является неопределенность, что особенно характерно для рыночной экономики в условиях конкуренции. Субъекты вынуждены принимать решения, выбирая из нескольких возможных вариантов, результат реализации которых сложно предвидеть. Непредвиденные обстоятельства и случайные изменения условий экономической деятельности приводят к тому, что суть риска заключается в потенциальной угрозе возникновения непредвиденных финансовых потерь (дохода, прибыли, имущества).

По мнению исследователей, предпринимательский риск – это риск, возникающий в процессе предпринимательской деятельности, связанной с производством продукции, продажей товаров, оказанием услуг, проведением финансовых операций, коммерцией, а также реализацией научно-технических проектов [8, с. 92].

Разные ученые предлагают свои интерпретации сущности предпринимательского риска, что подчеркивает сложность и многогранность этого явления (таблица 1).

Таблица 1

Подходы к определению предпринимательского риска [Cоставлено автором]

На основе приведенных выше определений можно сформулировать обобщенное понятие предпринимательского риска.

Предпринимательский риск – это вероятность возникновения неблагоприятных событий в ходе финансово-хозяйственной деятельности, вызванных влиянием внешних и внутренних факторов. Он характеризуется неопределенностью и проявляется в виде недостижения поставленных целей, а также возникновения убытков и потерь.

При оценке предпринимательского риска принимаются управленческие решения, результат которых может быть, как негативным, так и позитивным. В последнем случае наблюдается значительное увеличение прибыли или рентабельности бизнеса.

Исходя из этого, можно выделить несколько основных функций предпринимательского риска [9, с. 79]:

• Регулятивная функция – помогает сбалансировать решения при выборе между различными альтернативами;
• Аналитическая функция – создает условия для глубокого анализа финансово-экономической деятельности предприятия;
• Инновационная функция – стимулирует поиск нестандартных и новых решений;
• Защитная функция – позволяет заранее подготовиться к неблагоприятному развитию событий.

Предпринимательский риск обладает рядом характерных черт и особенностей, которые определяют его сущность (рисунок 1).

Рисунок 1. Основные черты предпринимательского риска. Составлено автором по: [10, с.14]

Анализируя рисунок 1, можно заключить, что основными факторами риска выступают противоречия между субъектами хозяйственной деятельности и органами власти, а также необходимость выбора между взаимоисключающими решениями. К факторам неопределенности относятся непредсказуемость форс-мажорных обстоятельств, влияние случайных событий, ограниченность ресурсов и недостаток информации [10, с. 14].

Примером противоречивости риска может служить внедрение на предприятии новой системы мотивации, которая, с одной стороны, способна повысить производительность труда на 20–30 %. Однако, с другой стороны, сопротивление сотрудников новым требованиям может привести к скрытому саботажу, что вызовет обратный эффект – снижение производительности и, как результат, невыполнение обязательств перед партнерами.

Альтернативность риска, как уже было отмечено, связана с необходимостью выбора. Например, компания может вложить свободные средства в инновационный проект сторонней организации, который либо провалится, либо принесет доход в размере 200–300 %.

Неопределенность риска объясняется тем, что невозможно заранее предугадать, в какой сфере – социальной, политической или экономической – возникнут проблемы для предприятия. Ярким примером такой неопределенности стала пандемия коронавируса в 2020 году, которая нанесла серьезный удар по экономике. Этот риск практически никто не мог предвидеть заранее, что подчеркивает непредсказуемость предпринимательских рисков.

Классификация рисков играет важную роль в углубленном анализе деятельности организации. Она необходима для разработки и внедрения системы управления рисками, направленной на их минимизацию.

Под риском в предпринимательской деятельности понимают вероятные события, которые могут привести к материальным или финансовым потерям в результате реализации различных угроз.

На сегодняшний день единой классификации предпринимательских рисков не существует. В экономической науке представлены различные подходы к их классификации, которые помогают понять сущность рисков, разработать методы их анализа и создать эффективную систему управления рисками в организации. Наиболее распространенной и многочисленной группой является классификация рисков по сфере их возникновения (рисунок 2).

Рисунок 2. Классификация предпринимательских рисков. [Составлено автором]

Финансовый риск определяется структурой источников финансирования и их соотношением в балансе компании. На него влияют такие факторы, как пропорция между собственным и заемным капиталом, доля внеоборотных активов и другие. Основные рисковые события включают неплатежеспособность, неэффективное использование финансовых ресурсов, неоптимальную структуру капитала и прочие проблемы.

Валютный риск характерен для компаний, занимающихся внешнеэкономической деятельностью. Он проявляется в виде потери части прибыли из-за колебаний обменных курсов иностранных валют.

Инвестиционный риск связан с возможностью недополучения или полного отсутствия прибыли от вложенных средств. Этот вид риска может включать такие аспекты, как задержки в подготовке инвестиционного проекта, его досрочное завершение или другие проблемы, связанные с реализацией проектов.

Интеллектуально-кадровые риски возникают при нарушении стабильности персонала и его качественного развития, что может привести к неудовлетворенности кадровых потребностей организации. Основные угрозы в этой сфере делятся на две группы:

• Внутренние: отсутствие мотивации у сотрудников, нерациональная структура штата, высокая текучесть кадров, низкая производительность труда;
• Внешние: переманивание сотрудников конкурентами, внешнее давление на персонал, вовлечение сотрудников в зависимости.

Экономические риски обусловлены негативными изменениями в экономике предприятия или страны в целом. Частыми последствиями таких рисков являются сдвиги в рыночной конъюнктуре, рост банковских ставок и, как следствие, увеличение цен.

Политико-правовые риски связаны с изменениями политической обстановки, которые могут повлиять на предпринимательскую деятельность. К ним относятся закрытие границ, запрет на экспорт товаров, военные конфликты на территории страны и другие подобные события.

Организационно-управленческие риски возникают из-за недостатков в системе внутреннего контроля, некорректно установленных правил работы или ошибок сотрудников.

Анализ текущего состояния экономики позволяет выявить конкретные причины, которые приводят к возникновению предпринимательских рисков.

В итоге, предпринимательский риск – это вероятность возникновения неблагоприятных событий в процессе финансово-хозяйственной деятельности, вызванных внешними и внутренними факторами. Он характеризуется неопределенностью и может привести к недостижению целей, убыткам и потерям. Исследователи выделяют различные виды предпринимательских рисков в зависимости от сферы их возникновения. Среди них особое место занимает финансовый риск, поскольку он является ключевым объектом управления для любой организации.

Список литературы:

1. Симонович Г.Н. Методы оценки и управления предпринимательскими рисками / Симонович Г.Н., И.А. Киселева, Н.Е., Г.Н. Егорова и др. // Вестник Воронежского гос. ун-та инженерных технологий. – 2017. – Том 79, № 2. – С. 314-319.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – Текст: электронный // Учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям подготовки / [В. И. Видяпин [и др.] ; под ред. В. Я. Позднякова. Москва : ИНФРА-М, 2016. – 1-617 с. [сайт] – URL: http://znanium.com/go.php?id=547957.
3. Крапивин С.В. Финансовые риски как явление / С.В. Крапивин // В сб. «Стратегия развития инвестиционного строительного и жилищно-коммуникационного комплексов в современных условиях» Межд. Сборник научных трудов / По общ. ред. д.т.н., проф. С.М. Яковленко. – М.Изд.-во МГАКХ и С. – 2009. – С. 117-123
4. Гребенкин А.В. Управление предпринимательскими рисками в условиях трансформирующейся рыночной среды: идентификация, диагностика, измерение / А.В. Гребенкин, А.С. Сафонова // Российское предпринимательство. – 2016. – Т. 17, № 17. – С. 2049.
5. Костюкова А.И. Предпринимательские риски: сущность и возможности управления / Костюкова А.И., Черемисина С.Г. // Инновационная наука. – 2017.
6. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: от 30.10.1994N 51-ФЗ – Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: https://polnoepravo.ru/upload/posobie-dlya-studentovyuristov-2019.pdf (дата обращения: 18.11.2024).
7. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической классики / Дж. М. Кейнс – М.: ЭКОНОВ, Ключ. – 2014.С.137434
8. Морозова А.М. Оценка предпринимательских рисков в современной экономике РФ / А.М. Морозова, А.А. Деревянко // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. – 2018. – № 4. – С. 70-137.
9. Маршалл А. / Принципы экономической науки / А. Маршалл – М: Прогресс. – 2015. – Т. 2. – С.54-82.
10. Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия / А.Н. Афанасенко // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2016 № 4. С. 204-210.