ЗНАЧИМОСТЬ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННЫХ КОМПАНИЙ

АННТОТАЦИЯ

В статье раскрывается значимость проведения анализа финансовых результатов деятельности современных компаний. Производится обзор ключевых ошибок при проведении анализа, а также рекомендуется использовать четыре разных вида анализа для получения максимально корректного результата.

ABSTRACT

The article reveals the importance of analyzing the financial performance of modern companies. An overview of the key errors in the analysis is provided, and it is also recommended to use four different types of analysis to obtain the most correct result.

Ключевые слова: финансовый результат, прибыльность, вертикальный анализ, горизонтальный анализ, факторный анализ, рентабельность, финансовая устойчивость.

Keywords: financial result, profitability, vertical analysis, horizontal analysis, factor analysis, profitability, financial stability.

Современный бизнес вынужден развиваться в контексте нестабильности и перестройки российского рынка, что зачастую отражается на финансовых результатах деятельности компаний.

В этой связи особую значимость представляет использование инструментов диагностики текущего состояния основных показателей работы хозяйствующих субъектов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является важным инструментом для оценки его финансового состояния и эффективности хозяйственной деятельности.  В ходе анализа финансовых результатов выявляются основные финансовые показатели, такие как выручка, прибыль, рентабельность, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и другие. Эти показатели позволяют оценить текущее положение предприятия, его финансовую устойчивость, способность к выполнению обязательств и дальнейшему росту.

Помимо этого, финансовый анализ позволяет выявить объективные и субъективные факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты, понять резерв увеличения таких показателей как прибыльность и рентабельность, оценить работу предприятия по данным направлениям, а также систематически контролировать финансовые результаты в целом.

Анализ финансовых результатов позволяет дать оценку выполнения производственной программы, рассчитать показатели эффективности работы предприятия, его рентабельности, окупаемости затрат, выявить наиболее выгодные и невыгодные виды продукции [1, с. 39].

Однако, для каждой категории субъектов финансовый результат интересен только в определенном значении.

Так, для собственников предприятия важен конечный финансовый результат – чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций [2, с. 127].

Для кредиторов, напротив, интересна общая сумма прибыли до уплаты налогов и процентов, поскольку именно из нее они получают свою часть денежных средств в качестве процентов за пользование кредитными и заемными средствами.

Государство рассматривает прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, чтобы сформировать представление о поступлениях в бюджет от данной организации.

Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет. Поэтому желательно, чтобы внутренняя и внешняя финансовая отчетность давала сведения о финансовых результатах именно в таком разрезе.

В этой связи представляется важным подвергать анализу следующие виды прибыли: маржинальную, прибыль от реализации, брутто-прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, капитализированная и потребляемая прибыль.

Оценка прибыльности составляет большую часть анализа финансовых результатов. Приведенные ниже правила оценки прибыльности позволят наиболее точно сделать выводы о финансовых результатах копании:

1. Отождествлять прибыль с доходами, а убыток с расходами – неверно. Поскольку финансовый результат — это всегда разница между доходами и расходами компании, то прибыль, являясь положительной разницей является лишь частью дохода.

2. В большинстве случаев неверно отождествлять доходы и расходы с денежными притоками и оттоками. Поэтому рассматривать финансовый результат как остаток денег на счетах и в кассе некорректно. Такое равенство иногда возможно лишь у организаций, которые пользуются кассовым методом признания доходов и расходов.

3. Финансовый результат бывает разным и зависит от того, что именно берется в расчет, чистая прибыль, или, например, валовая.

4. Не все показатели нужно брать в расчет. Так, для расчета не берутся значения нераспределенной прибыли или непокрытого убытка из баланса, поскольку эти значения предприятие накопило за весь период ведения деятельности с учетом корректировки, например, компания выплачивала дивиденды [3, с. 17].

5. Для проведения оценки прибыльности рекомендуется использовать не только данные отчета о финансовых результатах и бухгалтерский баланс, но и внутреннюю бухгалтерскую документацию. Это позволит выявить факторы, влияющие на финансовые результаты, например, выплата неустойки или процентов за пользование чужими денежными средствами.

6. В финансовом анализе нет жестко заданных правил. Это означает, что методику расчета и набор как исходных, так и итоговых показателей аналитик выбирает по своему усмотрению исходя из целей проводимого анализа.

В целях проведения наиболее полного финансового анализа результатов, необходимо последовательно применить:

• Горизонтальный анализ, суть которого в сравнении показателей с предыдущими периодами;
•  Вертикальный анализ, который заключается в расчете удельного веса какого-либо показателя в общей сумме однородных величин;
• Расчет показателей рентабельности, таких как рентабельность продаж, активов, собственного капитала и т.д. Рентабельность позволяет оценить, насколько успешно предприятие использует свои ресурсы для получения прибыли. Более того, показатели рентабельности позволяют сравнить результаты работы компании с конкурирующими в отрасли.
• Факторный анализ, который проводится по значениям прибыльности и рентабельности. Данный вид анализа позволяет оценить влияние определённых факторов на коэффициент рентабельности, оборачиваемости и т.д. Наиболее часто для данного типа анализа используют трехфакторную модель Дюпона [4, с. 18].

Благодаря факторному анализу можно скорректировать стратегию развития компании. Например, в ходе факторного анализа было выявлено, что из-за падения чистой прибыли в компании, резко снизилась рентабельность продаж. С точки зрения управления финансовым результатом хозяйствующему субъекту необходимо оптимизировать расходы по основному виде деятельности. Только в таком случае обеспечится рост всех видов финансового результата.

Таким образом, анализ финансовых результатов, хотя и не является законодательно закрепленной обязанностью организаций, представляет необходимый инструмент контроля и самодиагностики положения дел в компании.

Более того, важная часть анализа заключается в выявлении причинно-следственных связей между действиями, явлениями и событиями в хозяйственной жизни субъекта и его состоянием, интерпретации выявленных связей. Иными словами, финансовый анализ помогает выявить ошибки управления и показывает пути их исправления.

Список литературы:

1. Власова Н.С., Корнияш В. С. Анализ финансовых результатов деятельности организации // Деловой вестник предпринимателя. —2021. — №2 (4). — С. 30-41.
2. Гордеева В.Е., Губина А.В. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия// Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. — 2021. —№17. — С. 98-139.
3. Зубарева О.А., Луганская Ю.В. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Форум молодых ученых. — 2019. —№2 (6). — С.5-31.
4. Мехоношина В.П. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Московский экономический журнал. 2020. — №3. — С. 10-27.