ИСТОРИЯ ВЕНЧУРНОГО КАПИТАЛА

VENTURE CAPITAL HISTORY

Turpal-Ali Dudaev

Master's student, Institute of Economics and Finance, Chechen State University,

Russia, Grozny

АННОТАЦИЯ

Период второй мировой войны характеризовался тем, что промышленность и экономики развитых стран, активных участников военных действий, в основном были направлены на производство традиционного и других видов вооружений. После окончания войны в мире наметилась тенденция перестройки экономик на производство товаров народного потребления, в процессе или результате которого появился венчурный капитал.

ABSTRACT

The period of the Second World War was characterized by the fact that the industry and economies of developed countries, active participants in hostilities, were mainly aimed at the production of traditional and other types of weapons. After the end of the war, there was a tendency in the world of restructuring economies for the production of consumer goods, in the process or as a result of which venture capital appeared.

Ключевые слова: венчурный капитал, стартапы, риски, инвестиции.

Keywords: venture capital, startups, risks, investments.

Венчурный капитал – это форма финансирования, которая предоставляет средства начинающим, развивающимся компаниям с высоким потенциалом роста в обмен на акционерный капитал или долю владения. Венчурные капиталисты рискуют инвестировать в стартапы в надежде, что они получат значительную прибыль, когда компании станут успешными. Выбирая компании для инвестирования, обычно они могут учитывать потенциал роста компании, силу ее управленческой команды и уникальность ее продуктов или услуг.[1]

Венчурный капитал впервые появился в Соединенных Штатах во время Второй мировой войны. До этого наиболее популярными инвесторами в развивающиеся компании были богатые семьи, такие как Рокфеллеры, Варбурги и Вандербильты. Первая в истории компания венчурного капитала, Американская корпорация исследований и разработок (ARDC), была создана в 1946 году и уникальна тем, что предоставляет финансирование из других источников, помимо богатых семей. Джордж Дорио, основатель ARDC, считается отцом венчурного капитализма, основавшего первую в истории государственную венчурную фирму.[1]

Первой историей успеха компании стала компания Digital Equipment, пионер в области технологий мини-компьютеров. Первоначальные инвестиции в размере 6 миллионов долларов превратились в колоссальную прибыль в 400 миллионов долларов. Такая значительная прибыль подтолкнула фирмы венчурного капитала к тому, чтобы играть важную роль для инвесторов, надеющихся вкладывать средства в развивающиеся предприятия, и мир это заметил.[2]

После того, как в 1958 году был принят Закон об инвестициях в малый бизнес, венчурный капитализм стал гораздо более доступным предприятием. Администрация малого бизнеса США (SBA) начала лицензировать «инвестиционные компании малого бизнеса», что позволило венчурным капиталистам работать с большей автономией и более крупными займами. Раньше венчурным фирмам требовалась помощь сторонних организаций для совершения крупномасштабных транзакций, поэтому этот акт был необходим для роста индустрии венчурного капитала. Спустя два десятилетия после того, как он прошел, его влияние на венчурные фирмы стало совершенно очевидным: к концу 1978 года фирмы вложили в стартапы около 750 миллионов долларов.[2] Фирмы венчурного капитала сыграли важную роль в безудержном успехе многих знакомых сегодня лиц, таких как Apple, Electronic Arts, FedEx, Google и т. Д. Кремниевая долина впоследствии стала базой операций для многих мировых технологических лидеров, поддерживая отношения между венчурными капиталистами и технологической индустрией на долгие годы. Таким образом, новейшие смартфоны, приспособления и гаджеты, которые вы можете купить на Amazon, — это действительно деньги венчурного капитала на работе. [2]

Расширение инвестиционной деятельности в различных отраслях промышленности, таких как здравоохранение, биотехнологии, сельское хозяйство, средства массовой информации и развлечения, также способствует росту рынка. [3] В 2020 году объем мирового рынка венчурных инвестиций достиг 197,7 миллиардов долларов США.[3] Однако на рост рынка значительно влияет глобальное распространение коронавирусной болезни (COVID-19) и последующие блокировки, введенные правительствами ряда стран. Поэтому внезапно остановились различные организации и их оперативная деятельность. В связи с этим венчурные капиталисты изменяют свои планы, чтобы выжить в быстро меняющихся рыночных условиях. Ожидается, что отрасль снова вырастет, когда восстановится нормальное состояние. Забегая вперед, IMARC Group ожидает, что глобальный рынок венчурных инвестиций будет расти в среднем на 16% в течение 2021-2026 годов.[3]

Список литературы:

1. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/what-is-venture-capital/
2. https://resources.banknovo.com/a-brief-history-of-venture-capitalism/
3. https://www.imarcgroup.com/venture-capital-investment-market