Телефон: 8-800-350-22-65
WhatsApp: 8-800-350-22-65
Telegram: sibac
Прием заявок круглосуточно
График работы офиса: с 9.00 до 18.00 Нск (5.00 - 14.00 Мск)

Статья опубликована в рамках: Научного журнала «Студенческий» № 21(149)

Рубрика журнала: Экономика

Скачать книгу(-и): скачать журнал часть 1, скачать журнал часть 2, скачать журнал часть 3, скачать журнал часть 4, скачать журнал часть 5

Библиографическое описание:
Полянский А.И. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ // Студенческий: электрон. научн. журн. 2021. № 21(149). URL: https://sibac.info/journal/student/149/217145 (дата обращения: 29.03.2024).

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ

Полянский Андрей Игоревич

студент, Тольяттинского государственный университет,

РФ, г. Тольятти

IMPROVEMENT OF FINANCIAL ASSET PORTFOLIO MANAGEMENT BY THE EXAMPLE OF ENTERPRISES

 

Polyansky Andrey Igorevich

student, Togliatti State University,

Russia, Togliatti

 

АННОТАЦИЯ

В наше время современные методы оптимизации расходов должны быть гибкими, простыми в использовании, предоставлять в оперативном порядке необходимую для принятия управленческих решений информацию. При этом, финансовые активы экономического субъекта являются одними из самых высоколиквидных активов. Кроме того, они обеспечивают выполнение обязательств любого уровня и вида. Скорость их оборачиваемости непосредственно влияет на показатели финансово- хозяйственной деятельности организации, независимо от формы собственности. Также, следует подчеркнуть важность рационального формирования активов.

ABSTRACT

Nowadays, modern methods of cost optimization should be flexible, easy to use, provide promptly the information necessary for making management decisions. At the same time, the financial assets of an economic entity are among the most highly liquid assets. In addition, they ensure the fulfillment of obligations of any level and type. The rate of their turnover directly affects the indicators of the financial and economic activities of the organization, regardless of the form of ownership. Also, the importance of the rational formation of assets should be emphasized.

 

Ключевые слова: управление, портфель, финансовые активы, финансово-хозяйственная деятельность, экономические субъекты.

Keywords: management, portfolio, financial assets, financial and economic activities, economic entities.

 

Управление финансовыми активами является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления финансовыми активами

Цель статьи заключается в развитии теоретических положений и разработке методических рекомендаций в плане совершенствования управления портфелем финансовых активов предприятия на примере ООО «Строймонолит», ООО «Профснаб», ООО «Интерпрофи».

1. Оценка управления портфелем финансовых активов ООО «Строймонолит».

Для реализации идеи портфеля нужно применять использование сложного стохастического программирования, статистического формирования и другие методы [4]. При этом, нужно отметить оригинальность логики портфельных решений.

Чтобы понять в более простой форме портфеля, надо понимать сущность классических портфелей.

Основу инвестиционной деятельности предприятия составляет реальное инвестирование. Большое количество компаний в современных условиях рассматривают инвестирование как существенное направление повышения уровня финансовой устойчивости.

Реальные инвестиции имеют свои особенности, которые отличают их от финансовых инвестиций и влияют на выбор методов инвестиционного анализа. На рис.1 отображены особенности реальных инвестиций.

Таким образом, ситуация в условиях ООО «Стоймонолит» является наихудшей. Но при всем, это все три компании развиваются довольно нестабильно, эксперты считают, что спад в строительстве вызван комплексом факторов. В частности, у потенциальных покупателей стало меньше денег. Это объясняли вынужденным переходом в онлайн. Покупательская активность 2020 г. по сравнению с 2019 г. снизилась на 14 %.

 

Рисунок 1. Классификация особенностей реальных инвестиций компании

 

Анализируя отчётность организации, можно увидеть следующие выводы (рис.2)

 

 

Рисунок 2. Выводы анализа инвестиционной деятельности ООО «Строймонолит»

 

К наиболее затратным проектам можно отнести такие, которые отображены в табл.1.

Таблица 1.

Наиболее затратные проекты ООО «Строймонолит»

Наименование проекта

Краткое описание проекта

Срок реализации проекта

Стадия реализации проекта

Общий объем инвестиций

по проекту, тыс. руб.

Техническое перевооружение

Поддержка основных фондов производства

2020-2022 гг.

Реализация

2823,80

Реконструкция оборудования

Снижение платы за негативное воздействие на окружающую среду

2020 –2022

гг.

Подготовка и реализация

1845,00

Модернизация оборудования

Улучшение производства

2020-2022 гг.

Реализация

108,5

 

Экономическая добавленная стоимость представляет собой степень эффективность использования экономического субъекта своего капитала, на основе увеличения показателя рентабельности деятельности предприятия над средневзвешенной стоимостью капитала [10].

Определим значения показателей ROIC и WACC за рассматриваемый период, таблица 2.

Таблица 2.

Расчет показателей ROIC и WACC для ООО «Профснаб»

показатель

значение

доля источников заемного капитала

0,55

доля источников собственного капитала

0,45

безрисковая ставка, %

10

коэффициент

0,79

рыночная премия за риск, %

5,01

стоимость финансового долга после уплаты налога, %

16

рентабельность инвестиционного капитала, %

13

 

Перейдем к формированию портфеля ценных бумаг, включив в него акции рассмотренных ранее эмитентов. Проведенный экспресс – анализ финансового состояния, а также изучение потенциала роста выпускаемых акций позволили прийти к выводу о том, что по состоянию на начало 2020 г. положение компаний на рынке может быть оценено как стабильное.

 

Список литературы:

  1. Андронов А.В. Подходы к управлению портфелем ценных бумаг на развивающихся рынках капитала / учебное пособие / А.В. Андронов, Е.Б. Тютюкина, - М.: Издательско-торговая корпорация, 2018.
  2. Акулов В. Б. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, 2016. - 878 c.
  3. Алиев В. С. Информационные технологии и системы финансового менеджмента / В.С. Алиев. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 320 c.
  4. Арутюнов Ю. А. Финансовый менеджмент / Ю.А. Арутюнов. - М.: КноРус, 2017. - 312 c.
  5. Аскинадзи В.М. Портфельные активы / В.М. Аскинадзи, В.Ф. Максимова - М.: Московская финансовая промышленная академия, 2011. - 62с. 2. Афанасьев В.Н. Анализ временных рядов и прогнозирование / В.Н. Афанасьев, М.М. Юзбашев - М.: Финансы и статистика, 2020. - 227с.
  6. Берзон, Н. И. Корпоративные финансы: учебное пособие для среднего профессионального образования / Н. И. Берзон, Т. В. Теплова, Т. И. Григорьева ; под общей редакцией Н. И. Берзона. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 212 с
  7. Боголюбов В. С. Финансовый менеджмент в туризме и гостиничном хозяйстве / В.С. Боголюбов, С.А. Быстров. - М.: Академия, 2018. - 402 c.
  8. Братухина О.А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / О.А. Братухина. - М.: КноРус, 2016. - 238 c.
  9. Брусов П. Н. Современные корпоративные финансы и активы / П.Н. Брусов. - М.: КноРус, 2015. - 641 c
  10. Большаков Н.С. Анализ финансового состояния и пути повышения прибыли / Н.С. Большаков // Нижегородский Государственный Технический Университет им. Р.Е. Алексеева. – 2018. – С. 617-623

Оставить комментарий

Форма обратной связи о взаимодействии с сайтом
CAPTCHA
Этот вопрос задается для того, чтобы выяснить, являетесь ли Вы человеком или представляете из себя автоматическую спам-рассылку.